Портфель ценных бумаг
Лекция 5. Формирование и управление инвестиционным портфелем
ОГЛАВЛЕНИЕ
ПОНЯТИЕ ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ И ПРИНЦИПЫ ЕГО ФОРМИРОВАНИЯ 2
Типы портфелей 2
Управление портфелем ценных бумаг 3
Проблема выбора инвестиционного портфеля 5
Определение уровня доходности портфеля 6
Кривые безразличия 7
Ненасыщаемость и избегание риска 8
Вычисление ожидаемых доходностей и стандартных отклонений портфелей 9
ПОРТФЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ 10
Теорема об эффективном множестве 10
Достижимое множество 10
Теорема об эффективном множестве в применении к достижимому множеству 11
Выбор оптимального портфеля 11
Выпуклость эффективного множества 12
Рыночная модель 14
«Бета»-коэффициент 15
Диверсификация 15
МОДЕЛЬ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ 15
Предположения 16
Уравнение модели САРМ 17
ИСТОЧНИКИ 17
КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ И ЗАДАЧИ 18
Содержание
- Лекция 5. Формирование и управление инвестиционным портфелем
- Понятие портфеля ценных бумаг и принципы его формирования Типы портфелей
- Управление портфелем ценных бумаг
- Проблема выбора инвестиционного портфеля
- Определение уровня доходности портфеля
- Кривые безразличия
- Ненасыщаемость и избегание риска
- Вычисление ожидаемых доходностей и стандартных отклонений портфелей
- Портфельный анализ Теорема об эффективном множестве
- Достижимое множество
- Теорема об эффективном множестве в применении к достижимому множеству
- Выбор оптимального портфеля
- Выпуклость эффективного множества
- Рыночная модель
- «Бета»-коэффициент
- Диверсификация
- Модель оценки финансовых активов Предположения
- Уравнение модели сарм
- Источники
- Контрольные вопросы и задачи