43. Экзотические производственные ценные бумаги (финансовые инструменты)

Основаны на:

одном активе

несколактивах

Классификация:

по способу расчета:

стандартный

бинарный (деньги или ничего, актив или ничего) – опцион, кот в завис от выполнения оговор условия в оговор время либо обеспечфиксиров размер дохода, либо не приносит ничего

по классифицированию способов задания цены

текущая цена в дату истечения опциона

средняя цена

экстремальная

фиксированная

дополнительные условия опционов

пересечение цены барьера

условия выбора (опцион callили put)

право досрочного исполнения опциона

право «крика»

по кол-ву базовых переменных

- с одной переменной

- с неск базовыми активами (корзинные)

Азиатский опцион – это опцион, исполнит цена которого определена средней стоимостью активов на весь момент его действия

Опцион «с оглядкой назад» - опцион, кот дает владельцу право приобрести или продать базовый актив понаиб подходящей ему цене, кот была достигнута в период до исполнения опциона

В случае опциона call покупателю выгодно выбирать миним цену, опциона put => макс

Барьерный опцион – опцион, выплата по которму зависит от того достигла ли уена базового актива некоторого уровня за опред период времени или нет

Виды:

опцион включения –

а.) вниз и в – вступает в действие если цена опустится до оговор уровня

б) вверх и в – если цена поднимается

2. опцион выключения

а) вниз и из – опц прекращает действие, если цена опуск до опред уровня

б) вверх и из – поднимается

Бермудский опцион – держатель такого опциона имеет правл исполнить его в определ моменты времени до истеч заранее оговоренные в контракте

Shoutoption– опцион, предоставл его владельцу право сравнять цену исполнения с текущей ценой базового актива в любой момент до даты исполнения опциона путем «выкрика» новой цены исполнения

Корзинные своп-опционы основаны на уене комбинированного портфеля, состоящего из набора товаров. Каждый товар, входящий в корзину, имеет свои собственный вес в ней, отвеч запросам клиента. Это позволяет клиенту осуществлять управление рисками, возник от изменения цен нескол товаров при помощи одного инструмента

Погодные деривативы – фин контракты, выплаты по кот зависят от погодных условий

Кредитный дефолтный своп – кредитный дериватив или соглашение, согласно которому «Покупатель» делает регулярные взносы «Продавцу», который берет на себя обяз-ва погасить выдан покуп-лем кредит третей стороне – «базовому заемщику» в случае наступления некоего кредитного события (невозм уплаты дома)

Своп – обмен обяз-вами между двумя сторонами

Своп-опцион– опцион на своп, контракт, дающий право его покупателю заключать сделку на определенную дату в будущем