Тема 7.4. Управление инвестиционными рисками. Инвестиционный мониторинг

Риски операций с ценными бумагами. Классификация рисков: системати­ческий, селективный, кредитный, валютный, процентный, капитальный, временной, отзывной, риск ликвидности и др. Оценка степени рискованности инвестиций в ценные бумаги. Методы управления инвестиционными рисками. Использование производных финансовых инструментов в целях хеджирова­ния инвестиционных рисков (опционы, фьючерсы, свопы).

Доходные и рисковые критерии распределения инвестиций и совершения банком операций на рынке ценных бумаг. Определение стоимости и доходно­сти ценных бумаг. Оценка эффективности портфеля ценных бумаг, приме­няемые показатели.

Оценка инвестиционного качества ценных бумаг. Приемы фундаменталь­ного и технического анализа инвестиционных свойств ценных бумаг.

Системы информации о состоянии рынка ценных бумаг. Раскрытие ин­формации о ценных бумагах как обязательное условие, обеспечивающее сни­жение степени инвестиционного риска.

Практическое занятие

Определение качества ценных бумаг и степени риска вложений в ценные бу­маги. Расчет показателей эффективности портфеля ценных бумаг.

Практическое занятие

Хеджирование рисков вложений в ценные бумаги.