39. Анализ эффективности деятельности предприятия
Различают показатели экономического эффекта и эк. эф-ти.
Эк. эффект – показатель, хар-щий рез-т деят. Это абс, объемный показатель (нац доход, вал. доход, прибыль)
Осн. показателем безубыт-сти работы п/п является прибыль. Однако по этому показателю, взятому изолир-но, нельзя сделать обоснованные выводы об ур. рент-сти, т.к. одинаковые суммы прибыли могут быть прибылью разновеликих по масштабам деят. размерам вложенного капитала п/п. Поэтому использ разл-е коэф рент-сти.
Эк эф-сть – отн-ный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, использ для достижения этого эффекта. Общую оценку уровня эк. эф-ти дают показатели рент-ти авансир-го и СК.
В качестве обобщающих показателей эф-ти хоз. деятельности необходимо использовать отношение объема реализованной продукции или эффекта в виде прибыли к совокупной величине ресурсов, вкл среднегодовую стоимость осн. и об. средств или к общей сумме расходов на производство и продажу.
Показатели рентабельности делятся на обобщающие и частные.
Обобщающие показатели:
1. показатели эффективности использования капитала: Обратные показатели – фондоемкость:
2. Показатели эффективности затрат: Обратные показатели:
3. Рентабельность продукции = Прибыль от продаж / Полная с/с реализованной продукции.
Отражает эффективность затрат на реализованную продукцию.
4. Рентабельность продаж = Прибыль от продаж / Выручка от продаж
Отражает эф-сть осн деятельности и показывает, сколько прибыли содержится в каждом рубле продаж.
5. Рен-сть произв. потенциала = Прибыль / Среднегодовая стоимость ОПФ и материально-произв. запасов
Отражает уровень дох-сти произв потенциала и показывает размер прибыли с рубля ст-ти произв рес-ов.
6. Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Средняя величина собственного капитала
7. Рентабельность совокупного капитала = Чистая прибыль / Валюта баланса
Хар-ет эф-сть использ. капитала, дает общую оценку дох-ти вложенного в пр-во как СК, так и заемного.
Частные показатели:
1. Рент. ед прод = Прибыль с ед прод / с/с ед продукции либо Прибыль с ед продукции / Цена ед продукции
2. Рентабельность ОПФ = Прибыль / Среднегодовая стоимость ОПФ
3. Рент-ть мат.-производств запасов = Прибыль / Среднегод ст-ть материально-производств запасов
На обобщающие показатели рентабельности продукции и продаж оказывают влияние:
факторы, воздействующие на объем пр-ва и реализации (произв мощ-ть, соотношение спроса и предл.);
факторы, влияющие на стр-ру продукции (структура произв мощностей, коньюктура рынка);
ф-ы, возд-е на с/с прод (сост-е техники и технологии, ур рес-го обесп-я произв процесса).
На частные показатели рентабельности влияют:
уровень и динамика инфляции;
ценовая политика п/п;
политика ресурсосбережения и др.
Взаимосвязь показателей:
I. ;
II. ;
III. ;
IV.
- среднесписочная численность работников;
Ип – сумма издержек.
Для анализа рент-ти продаж может использ. следующая модель (при узкономенклатурной деятельности):
q – физический объем;
d – удельный вес отдельных видов продукции;
p – цена единицы продукции;
c – полная с/с единицы продукции.
Модель рентабельности продукции может быть представлена:
С/В – затраты на рубль продукции
Модель Дюпона:
ЧП / В – рентабельность продаж – коэф. коммерческой маржи;
В /А – отдача капитала – коэф. трасформации;
А / СК – доля собственного капитала – коэф. левериджа
1 – сильный Км, слабый Кт – нерациональная структура активов п/п;
2 – слабый Км, слабый Кт – необх поменять качество прод, или отказаться от этой прод, или поменять осн К п/п;
3 – слабый Км, сильный Кт – невысокая доля прибыли в выручке;
4 – сильный Км, сильный Кт – идеальное положение.
П / В – рентабельность продаж; В / ОбА – коэф. оборачиваемости;
В / СК – отдача собственного капитала; ОбА / А – структура активов.
СК / А – коэф. автономии.
В / УК – отдача уставного капитала; ЧА => УК
Эф-ть использ рабочей силы | Эф-ть использ об. средств | Эф-ть использ осн фондов | Эф-ть использ текущих затрат |
1. Производительность труда | 1. Число оборотов | 1. Фондоотдача Фо = Рп / Оф | 1. Vреализ прод. на 1 руб. затрат (сгруп-х в зависимости от вида использ. рес-в) Эз = Рп / Ип Эз’=П / Ип |
2. Объем реализованной продукции на 1 руб. з/п Эт = Рп / Т | 2. Обор-емость об ср-в в дн | 2. Фондовооруженность | 2. доля затрат (с/с) в объеме реализованной продукции Дз = (Ип/Рп)*100% |
3. Трудоемкость пр-ва – обратный показатель ТЕ = Т / Рп | 3. Материалоемкость | 3. Фондоемкость ФЕ = Оф / Рп | 3. Величина затрат в 1 руб. объема реализации продукции Фз = Ип / Рп |
Т – ср затраты на оплату труда; Чд – число дн в периоде; - ср величина об ср-в; Оф – ср ст-ть осн фондов.
- Вопрос 2. Управление оборотным капиталом п/п. Показатели эф-ти управления об. Капиталом.
- Вопрос 3. Политика привлечения заемных средств п/п. Фин. Леверидж, эффект «фин. Рычага».
- 4. Цели, задачи и функции фин. Менеджмента.
- 5. Управление ден. Потоками. Бюджет п/п.
- 6. Анализ стоимостных результатов.
- 7. Отчетность п/п, являющаяся источником информации в системе фм-та
- 8. Управление доходами предприятий на конкурентом и монопольном рынке.
- 9. Анализ величины, материально-вещественного состава и структуры имущества п/п.
- 10. Производственный леверидж (пл). Запас фин. Прочности (зфп) и порог рентабельности п/п.
- 11. Фин п/п: содержание, взаимосвязь с другими звеньями фин системы.
- 12. Неплатежеспособность (банкротство) предприятия. Антикризисные меры фин оздоровления предприятия.
- 14. Финансы ао. Изменение структуры и величины уставного капитала
- 17. Эк. Содержание и классификация затрат предприятия на производство и реализацию продукции
- 18. Методы оценки и показатели эффективности инвестиционных проектов
- 19. Финансовый риск и факторы, влияющие на формирование структуры капитала
- Основные факторы, влияющие на уровень риска
- 20. Платежеспособность и рентабельность п/п. Оптимальное значение размеров ден средств п/п
- 21. Виды, формы и методы финансового планирования (фин. Пл-е)
- Вопрос 23: Денежные средства и фин ресурсы предприятия, источники и инструменты их формирования.
- Вопрос 24: Рабочий капитал и финансово-эксплуатационная потребность п/п. Политика фин-я об капитала.
- Вопрос 25: Влияние отраслевых особенностей на организацию финансов п/п
- Финансы промышленности
- Финансы с/х
- Финансы строительства
- Финансы торговли
- Финансы жилищного хозяйства
- Финансы коммунального хозяйства
- Финансы транспорта
- Вопрос 26: Классификация и фин условия целесообразности слияний ао.
- 1. Структурная классификация корпораций
- 2. Классификация по структуре экономических и финансовых отношений компаний до слияния
- Вопрос 27: Финансовый цикл предприятия и факторы, определяющие его продолжительность
- Вопрос 28: Оценка акций. Показатели инвестиционной привлекательности акций
- Вопрос 29: Оценка инвестиционных качеств облигаций. Кредитные рейтинги
- Кредитные рейтинги
- Вопрос 30: Холдинговые структуры. Финансовые холдинги. Понятие и виды холдингов
- Управление в холдинге
- Вопрос 31: Чистые активы и фонды акционерных обществ
- Вопрос 32: Порядок выплаты дивидендов в ао. Основы дивидендной политики.
- Вопрос 33: Особенности амортизации различных элементов основного капитала.
- Амортизация основных средств
- Амортизация нематериальных активов
- 34. Цели и методы нелинейной амортизации основного капитала предприятия
- 35. Виды и методы стоимостной оценки основного капитала предприятия
- 36. Методы определения потребности предприятия в оборотном капитале
- 37. Управление производственными запасами п/п. Модель оптимального размера пр-го запаса
- 39. Анализ эффективности деятельности предприятия
- 40. Анализ финансовой устойчивости предприятия
- 41. Анализ деловой активности предприятия
- 42. Анализ структуры баланса при оценке перспектив банкротства предприятий
- 43. Влияние масштабов и производственной структуры предприятия на организацию его финансов
- 44. Влияние организационно-правовой формы предприятия на организацию его финансов
- 49. Оценка вр. Ст-ти денег. Настоящая и будущая ст-ть конечных и бесконечных потоков платежей
- Вопрос 51. Закон денежного обращения
- Вопрос 52. Активные операции коммерческого банка
- 1. Первичные резервы - самые ликвидные активы, которые могут быть использованы для выплаты окладов, для удовлетворения заявок на кредит, эти активы не приносят дохода, и к ним относятся:
- Вопрос 53. Денежно-кредитное регулирование. Политика цбрф
- Вопрос 54. Денежная масса. Показатели денежной массы
- Вопрос 55. Кредитный договор. Его существенные условия
- Вопрос 56. Виды и формы кредитных соглашений
- Вопрос 59. Теории денег: металлическая, номиналистическая, кол-ная, монетарная
- Вопрос 60. Ценные бумаги, их виды, назначение и особенности обращения
- Вопрос 61. Формирование валютного курса
- Вопрос 62. Особенности рск развитых и развивающихся стран
- Вопрос 63. Кредитные деньги, их виды
- Вопрос 64. Денежная система, ее структура. Типы денежных систем
- Вопрос 66. Формы и методы антиинфляционной политики.
- Вопрос 67. Центральный банк: функции и операции.
- Вопрос 68. Виды залога. Материальные формы обеспечения кредита.
- Вопрос 69. Ссудный капитал, его особенности. Норма ссудного процента.
- Вопрос 71. Структура и функции рцб.
- Вопрос 72. Денежное обращение. Наличный и безналичный расчет.
- Вопрос 73. Рск, его функции, структура и основные элементы.
- Вопрос 75. Сущность, функции и роль денег в современной рын. Эк-ке.
- Вопрос 76. Налоги: сущность, функции, классификация.
- Вопрос 77. Налоговая система рф. Принципы н/о.
- Вопрос 78. Элементы налога. Налоговые льготы.
- Вопрос 79. Налоговый контроль: понятие, формы. Налоговая проверка: понятие виды.
- Вопрос 80. Ндс: налогоплательщики, элементы налога.
- Вопрос 81. Налог на прибыль п/п и организаций: эк содержание, элементы налога.
- Вопрос 82 Налоги с физических лиц: эк. Содержание, элементы налога.
- Вопрос 84. Упрощенная система налогообложения s-ов малого предпринимательства.
- Вопрос 87. Налоги на капитал
- Вопрос 88. Налогообложение в оффшорных зонах и центрах
- Вопрос 98. Сущность рыночного спроса и факторы его определяющие. Эластичность спроса.