2.2.4. Портфельний аналіз

    Портфельний аналіз є ефективним інструментом стратегічного контролінгу. Розрізняють два види портфельного аналізу:

• Аналіз портфелю цінних паперів;

• Аналіз портфеля продукції.

    Аналіз портфелю цінних паперів застосовують з метою оптимізації портфеля цінних паперів інвестора. В основу портфельного аналізу покладено два оцінні критерії:

• теперішня вартість очікуваних доходів від володіння цінними паперами (проценти, дивіденди);

• рівень ризикованості вкладень.

    За аналогією з цінними паперами проводиться аналіз портфеля продукції (послуг) підприємства.  Портфельний аналіз доцільний на тих підприємствах, які виробляють багато видів продукції. У процесі аналізу окремі групи продукції розглядаються як відповідні стратегічні “бізнес-одиниці”, кожна з них оцінюється щодо прибутковості та ризикованості виробництва.     На підставі результатів портфельного аналізу приймаються рішення про додаткові інвестиції в окремі виробничі програми, реінвестиції чи дезінвестиції, а також визначається стратегія управління ризиками за кожною зі стратегічних бізнес-одиниць.