1.Вступ.
Глобальна трансформація різних життєвих граней є найважливішою рисою сучасного світового розвитку. Вона стала рушійною силою прогресу і призвела до появи принципово нових процесів та явищ, особливо в сфері фінансів. Виникнення "Фінансового інжинірингу" (financial engineering) зумовлено глобалізаційними процесами, що відбулися за останні роки в сфері корпоративних, банківських та інвестиційних капіталів, та, зокрема, бурхливим розвитком фінансових інновацій. Сам фінансовий інжиніринг потребує комплексного підходу через свою складність, оскільки він грунтується не лише на фундаментальних економічних законах і принципах, а й вимагає знання і вміння застосовувати на практиці значний математичний апарат, теорії та концепції, якими неможливо оволодіти без попередньої грунтовної економічної підготовки. Навчальна дисципліна «Фінансовий інжиніринг» займає певне структурно - логічне місце у навчальному процесі підготовки фахівців магістерської програми «Міжнародні фінанси». Дана дисципліна вивчається після опанування студентами дисциплін бакалаврського рівня, зокрема «Економічна теорія», «Фінанси», «Економетрія», «Міжнародна економіка», «Міжнародні фінанси», «Міжнародна економічна діяльність» та вивчення нормативних програм магістерського рівня.
Метою навчальної дисципліни є формування у студентів теоретичних і практичних навичок щодо діяльності фінансового інженера, розробки та творчого застосування фінансових технологій до рішення фінансових проблем підприємств (організацій) міжнародного профілю, умінь управління фінансовими ризиками.
Завданням вивчення дисципліни є:
-
довести до магістра теоретичні основи фінансового інжинірингу, виявити засади формування знань фінансового інженера;
-
ознайомити студентів магістерського рівня з різними видами похідних фінансових інструментів та навчити їхньому практичному використанню;
-
сформувати у студента навички аналізу ризиків, притаманних певному сегменту світового фінансового ринку і вміння запобігати їм за допомогою фінансових деривативів;
-
навчити застосовувати методи управління фінансовими ризиками в транснаціональних банках;
-
сформувати розуміння тенденцій розвитку фінансової глобалізації та ролі фінансових інновацій у даному процесі.
Предметом навчальної дисципліни є організація процесу створення і ефективного використання інструментів та стратегій фінансового інжинірингу для вирішення фінансових проблем та керування ризиками суб’єктами господарської діяльності на міжнародних ринках.
Вивчення дисципліни «Фінансовий інжиніринг» сприяє формуванню у студента наступних професійних компетенцій:
-
Вміння використовувати сучасні інноваційні фінансові інструменти.
-
Розроблення фінансових стратегій на світових ринках.
-
Розробка та впровадження новітніх фінансових інструментів в міжнародну економічні діяльність.
-
Розробка та реалізація фінансових стратегій у міжнародній економічній діяльності.
-
Генерування інноваційних стратегічних рішень у міжнародній фінансовій сфері.
-
Організація системи заходів з попередження та розв’язання конфліктних та кризових ситуацій у сфері міжнародних фінансів.
-
Оцінка ризиків міжнародних фінансових операцій.
-
Генерування фінансових інновацій у міжнародній економічній сфері
-
Виявлення умов і факторів формування інтеграційних та глобальної фінансової систем
- Навчально-методичні матеріали до вивчення дисципліни Фінансовий інжиніринг
- 1.Вступ.
- 2. Тематичний план дисципліни Спеціальність 8503 (4 кредити – денна форма )
- 3. Зміст дисципліни за темами.
- Тема 1. Сутність фінансового інжинірингу. Роль фінансового інженера в сучасному міжнародному бізнесі.
- Тема 2. Теоретичні концепції фінансового інжинірингу.
- Тема 3. Процес розробка фінансових продуктів. Законодавчий захист інноваційних фінансових продуктів
- Тема 4. Інструменти фінансового інжинірингу. Форвардні ринки та оцінка форвардних контрактів
- Тема 5. Ф’ючерсні ринки та оцінка ф’ючерсних контрактів.
- Тема 6. Ринки опціонів та оцінка опціонних контрактів
- Тема 7. Ринки свопів та оцінка своп- контрактів.
- Тема 8. Ринки кредитних деривативів та інструменти.
- Тема 9. Фінансові інструменти з фіксованим доходом. Фінансові інструменти власного капіталу.
- Тема 10. Гібридні інструменти. Синтетичні (структуровані) фінансові інструменти. Екзотичні інноваційні фінансові інструменти.
- Тема 1 1. Стратегії та технології фінансового інжинірингу.
- Тема 12. Роль фінансових інженерів у перетворенні корпорацій.
- 4. Плани занять:
- Семінарське заняття № 6-7 на тему «Ринки опціонів та оцінка опціонних контрактів » (4 год.)
- Семінарські заняття № 8 на тему «Ринки свопів та оцінка своп- контрактівї» (2 год.)
- Семінарське заняття № 9 на тему «Ринки кредитних деривативів та інструменти» (2 год.)
- Семінарські заняття № 10 на тему «Фінансові інструменти з фіксованим доходом. Фінансові інструменти власного капіталу» (2 год.)
- Семінарські заняття № 11 на тему «Гібридні інструменти. Синтетичні (структуровані) фінансові інструменти. Екзотичні інноваційні фінансові інструменти» (2 год.)
- Змістовий модуль 3. Стратегії та технології фінансового інжинірингу. Семінарські заняття № 12-13 на тему «Стратегії та технології фінансового інжинірингу » (4 год.)
- Семінарське заняття № 14- 15 на тему «Роль фінансових інженерів у перетворенні корпорацій» (4 год.)
- 5. Самостійна робота студентів
- 8.1. Очна форма навчання:
- Порядок поточного та підсумкового оцінювання знань з науки «міжнародні фінанси» студентів очної форми навчання.
- 1.1. Систематичність та активність роботи студента протягом семестру
- 1.2.Модульні контрольні роботи.
- Зразок питань (тестів) до модульного контролю № 1
- 8.3.ПриклаДи типових завдань, що виносяться на екзамен.
- 1. Задача. Коригування позиції щодо збитків і прибутку по ф’ючерсному контракту щодня.
- 2.Задача. Розрахунок форвардного курсу за ломаною датою.
- 3.Задача. Розрахунок за свопом на сукупний дохід.
- 8.4.Зразок екзаменаційного білету
- 1. Задача. Коригування позиції щодо збитків і прибутку по ф’ючерсному контракту щодня.
- 2. Задача. Розрахунок форвардного курсу за ломаною датою.
- 3.Задача. Розрахунок за свопом на сукупний дохід.
- Теоретичне питання (тести) оцінюється за наступними критеріями:
- 0 Балів – всі інші варіанти.
- 0 Балів – всі інші варіанти.
- 0 Балів – всі інші варіанти.
- Шкала оцінювання: національна та ects
- 7. Рекомендована література Основна
- Фінансовий інжиніринг: Навчальний посібник / За ред. О.М.Сохацької. – к.:Кондор, 2011. – 660 с.
- Боди, Зви, Кейн, Алекс, Маркус, Алан. – Принципы инвестиций, 4-е издание. : Пер.С англ.- м.: Издательский дом «Вильямс», 2004.- 984 с.: ил.- Парал. Тит. Англ.
- Інформаційні ресурси