Инвестиционные операции кб.
Коммерческие банки, выступая в роли инвестиционных компаний, могут выдавать в пользу третьих лиц гарантии по размещению ценных бумаг. Это своего рода страхование риска инвестиционных компаний или эмиссионных консорциумов, занимающихся размещением ценных бумаг.
Инвестиционные операции коммерческие банки осуществляют за счет:
- собственных ресурсов;
заемных и привлеченных средств.
Банки, покупая те или иные виды ценных бумаг, должны учитывать такие факторы, как:
- уровень риска;
- ликвидность;
- доходность.
Инвестиционный портфель банка - набор ценных бумаг, приобретенный им с целью получения доходов и поддержания ликвидности.
Банки, управляя портфелем ценных бумаг, стремятся к достижению равновесия между ликвидностью и прибыльностью.
Основными факторами, определяющими величину инвестиционного портфеля банка, являются его размер и качество менеджмента.
Структура инвестиционного портфеля обычно зависит от вида ценных бумаг, которые имеют обращение на фондовом рынке страны. Это, как правило, ценные бумаги, эмитированные федеральным правительством, местными органами власти и крупными предприятиями. Инвестиционные ценные бумаги приносят банкам доход, который складывается из дивидендных и процентных выплат по вложениям в ценные бумаги, курсовой разницы и комиссионных за предоставление инвестиционных услуг.
Инвестиционные операции банка спряжены с определенными рыночными рисками, которые приводят к:
- потере в полной сумме или частично вложенных средств;
- обесценению помещенных в ценные бумаги средств при росте темпов инфляции;
- неполучению полностью или частично ожидаемого дохода по вложенным средствам;
- задержкам в получении дохода;
- появлению проблем, связанных с переоформлением права собственности на приобретенные ценные бумаги.
Инвестиционные операции банки должны проводить в соответствии с утверждаемой руководством банка инвестиционной политики, которая содержит:
- основные цели политики;
- структуру инвестиционного портфеля;
- лимиты по видам, качеству ценных бумаг; срокам и эмитентам;
- порядок торговли ценными бумагами;
- особенности проведения операций по отдельным видам ценных бумаг и т.д.
После определения целей инвестирования и видов ценных бумаг для приобретения банки определяют стратегию управления портфелем ценных бумаг. В зависимости от метода ведения операций стратегии делятся на активные и пассивные.
В основе активной стратегии лежит прогнозирование ситуаций в различных секторах финансового рынка и активное использование специалистами банка прогнозов для корректировки структуры портфеля ценных бумаг.
-
Содержание
- Вопросы для студентов 4 курса д/о к зачету по предмету «Деньги и банки». (преподаватель вправе задавать доп. Вопросы из тех, которые обсуждались на семинарах)
- Политика дорогих и дешевых денег.
- Функции денег.
- История организации кб.
- Организация центральных банков.
- Основные функции центральных банков. Методы и инструменты центральных банков.
- Сущность ломбардного кредитования.
- Особенности потребительского кредитования.
- Основные и вспомогательные операции кб.
- 9) Деятельность банка как посредника.
- 10) Сходство и различие банка с торговым предприятием.
- 11) Принципы организации банка
- 12) Факторы, влияющие на структуру аппарата управления коммерческого банка.
- 13) Банковское законодательство рф (три яруса).
- 14) Виды кб.
- 15) Классификация банковских кредитов.
- 16) Методы погашения основного тела долга и процентов по нему.
- 17) Принципы банковского кредитования.
- 18) Факторы, влияющие на «цену» кредита.
- 19) Элементы системы банковского кредитования.
- Комиссионно-посреднические операции кб.
- Формирование собственных средств банка.
- Формирование привлеченных средств банка.
- Особенности функционирования банковских векселей.
- Особенности функционирования банковских сертификатов.
- Сущность депозитной политики кб.
- Сущность кредитной политики кб.
- Инвестиционные операции кб.
- Лизинг.
- Факторинг.
- В каком качестве могут выступать кб на рынке ценных бумаг.
- Особенности операций репо
- Классификация операций репо по срокам и месту нахождения ценных бумаг.
- Отличие репо от ломбардного кредитования.
- Экономические реквизиты ценной бумаги.
- Фундаментальные качества ценных бумаг.
- Дополнительные качества ценных бумаг.
- Классификация ценных бумаг: по сроку жизни, форме существования, порядку владения, форме выпуска, форме вложения средств.
- Основные принципы валютных ограничений.
- Текущие валютные операции.
- Валютные операции, связанные с движением капитала.
- Иностранная валюта и валютные ценности.
- Валютные операции кб России.
- Валютная позиция банка.
- Валютный курс.
- Валютные риски и методы их элиминирования.
- Цели и задачи анализа кредитоспособности.
- Доходы траст-отдела .
- Классификация агентских функций.