Портфель ценных бумаг

Портфель ценных бумаг – это совокупность ценных бумаг, принадлежащих ФЛ или ЮЛ, и выступающая как целостный объем управления.

Объектами портфельного инвестирования выступают различные ценные бумаги: акции, облигации, производные виды ценных бумаг, часть портфеля может быть представлена в денежном виде. Объемы бумаг в портфеле тоже бывают различными. В зависимости от состава портфеля он может приносить доход или убытки и обладает той или иной степенью риска. Перечень и объемы входящих в портфель ценных бумаг называют структурой портфеля.

Доходность портфеля и степень риска вложений в него являются целевыми характеристиками портфеля. При портфельном инвестиро­вании инвестор может изменять структуру портфеля, чтобы получить наиболее благоприятные значения целевых характеристик. Таким об­разом, можно развить представление о фондовом портфеле как сово­купности ценных бумаг, собранных инвестором воедино, управляемых как единое целое для достижения определенной цели.

Формируя свой портфель, инвестор должен иметь некоторый меха­низм отбора для включения в портфель тех или иных видов ценных бумаг, т.е. уметь оценивать их инвестиционные качества посредством методов фундаментального и технического анализа.

Основной задачей методов служит выявление среди множества цен­ных бумаг той их совокупности, в которую можно инвестировать сред­ства, не подвергая свои вложения высокому риску. На практике суще­ствует стойкая зависимость между риском и доходностью вложений: чем выше доходность, тем выше риск.