2.9. Операции с ценными бумагами.

Брокерские услуги – операции с ценными бумагами за счет и по поручению клиентов.

Клиенты Сбербанка России имеют возможность совершать операции на:

• Фондовой Бирже ММВБ (акции, корпоративные, муниципальные и субфедеральные облигации);

• Московской межбанковской валютной бирже (облигации федеральных займов и облигации Банка России);

• Фондовой бирже РТС (фьючерсные контракты срочного рынка FORTS);

• Санкт-Петербургской бирже (акции ОАО «Газпром»);

• внебиржевом рынке.

Клиентам открыты разнообразные варианты взаимодействия с брокером:

• использование систем интернет-трейдинга Сбербанка России: QUIK или «FOCUS IVonline»;

• личная подача заявок по месту обслуживания (форма заявки приведена в Приложении 5);

• подача заявок по телефону.

В рамках брокерского обслуживания клиентам предоставляется информационная и техническая поддержка.

Порядок заключения договора.

Заключение брокерского договора возможно в отделении Сбербанка России (или филиале, оказывающем данные услуги). Порядок обслуживания клиентов регламентируется Условиями предоставления брокерских услуг Сбербанком России, а также Условиями осуществления депозитарной деятельности Сбербанком России.

Договор Банка с клиентом заключается посредством акцептования клиентом предложения Банка заключить Договор, то есть путем присоединения клиента к вышеупомянутым Условиям в соответствии со ст. 428 Гражданского Кодекса Российской Федерации.

На основании договора Сбербанк России:

• открывает клиенту необходимые счета депо, а также денежный лицевой счет;

• присваивает клиенту Код Инвестора для последующей идентификации совершенных сделок;

• сообщает клиенту сведения обо всех открытых ему счетах и присвоенных кодах Инвестора путем вручения ему Извещения, подписанного Уполномоченным представителем Банка.

Получение клиентом Извещения означает подтверждение готовности Банка зачислить денежные средства и (или) ценные бумаги клиента на открытые счета для последующего совершения сделок по Заявкам клиента.

Интернет-трейдинг в системе QUIK.

В рамках услуги по интернет-трейдингу клиенту предоставляется возможность подачи через интернет в режиме реального времени заявок на куплю-продажу акций, корпоративных, муниципальных и субфедеральных облигаций на Фондовой бирже ММВБ и государственных ценных бумаг на ЗАО ММВБ посредством системы QUIK, разработанной компанией ARQA Technologies.

Конфиденциальность и целостность заявок при передаче по сети Интернет обеспечивается применением сертифицированных уполномоченными органами РФ средств шифрования (Кодов аутентификации).

Срочный рынок FORTS.

Срочный рынок является ключевой частью мирового финансового рынка. Многие годы он представляет интерес не только для профессиональных участников финансового рынка, но и для частных инвесторов, которых привлекают его безграничные возможности при умеренных издержках. Оборот срочного рынка на развитых рынках уже давно превышает объем торгов на рынках базовых активов.

РТС-FORTS - крупнейшая биржевая площадка по торговле производными инструментами в России. По итогам 2009 года РТС-FORTS входит в ТОП-10 мирового рейтинга деривативных бирж.

Рынок фьючерсов и опционов в РТС сочетает в себе развитую инфраструктуру, высокую надежность и ликвидность, а также современные технологии и значительное количество участников.

Преимущества срочного рынка РТС-FORTS:

• операции доступны как для инвесторов с небольшим объемом средств, так и для крупных клиентов;

• большой выбор инструментов позволяет проводить спекулятивные операции, а также хеджировать позиции от рисков неблагоприятного изменения цен;

• наличие «эффекта плеча» благодаря тому, что величина гарантийного обеспечения в разы меньше стоимости срочного контракта;

• высокий уровень ликвидности;

• отсутствие затрат на оплату услуг депозитария.

В настоящее время клиентам Сбербанка России доступны следующие виды инструментов срочного рынка РТС:

• фьючерсные контракты на акции;

• фьючерсные контракты на иностранную валюту;

• фьючерсные контракты на ставку MosPrime;

• фьючерсные контракты на индекс РТС.

Операции на внебиржевом рынке (ОТС).

В дополнение к проведению сделок на ведущих российских биржевых площадках клиентам предлагается брокерское обслуживание на внебиржевом рынке (ОТС).

Услугой предусмотрено проведение операций с широким спектром ценных бумаг, включающих облигации внешнего облигационного займа РФ, корпоративные еврооблигации и иностранные государственные облигации, депозитарные расписки (ADR/GDR), а также акции (паи) иностранных инвестиционных фондов (ETF).

Преимуществами инвестиций в облигации, номинированные в иностранной валюте, являются:

1. Фиксированная доходность. Большинство облигаций выпускаются с фиксированным, заранее установленным купонным доходом и обеспечивают относительно высокую доходность при соответствующем риске.

2. Надежность. Еврооблигации выпускаются крупными эмитентами, рейтинг надежности которых подтверждается данными международных рейтинговых агентств.

3. Возможность минимизации валютного риска. Вложения в облигации, номинированные в иностранной валюте, защищают от колебаний курса национальной валюты. Купонные выплаты по данным еврооблигациям также производятся в иностранной валюте.

Преимуществами инвестиций в депозитарные расписки (ADR, GDR) являются:

1. Использование ADR/GDR в качестве доступа к широкому кругу акций компаний, относящихся к различным отраслям мировой экономики. Долевые ценные бумаги ряда российских компаний возможно приобрести только в виде ADR/GDR на западных рынках.

2. Дополнительная возможность диверсификации портфеля ценных бумаг.

3. Высокая ликвидность рынков ADR/GDR. В отличие от биржевых торгов, процесс заключения сделок на внебиржевом рынке не может быть прерван или остановлен даже в случае значительного изменения цен.

Услуга на внебиржевом рынке оказывается только юридическим и физическим лицам, признанным Сбербанком России «Квалифицированными инвесторами» в соответствии с требованиями внутреннего российского законодательства.

Порядок исполнения заявки.

Для исполнения заявки на покупку ценных бумаг необходимо наличие денежных средств в сумме, необходимой для проведения расчетов по сделке, уплаты вознаграждения Банка и иного вознаграждения, связанного с заключением сделок и проведением расчетов по ним.

Для исполнения заявки на продажу ценных бумаг необходимо наличие ценных бумаг в количестве, необходимом для проведения расчетов по сделке.

По результатам совершенных по заявкам Клиента сделок ему предоставляется отчет комиссионера о движении ценных бумаг и денежных средств по итогам торгов (Приложение 6).

Для компаний и частных лиц, имеющих свободные ресурсы, и желающих инвестировать их в инструменты российского фондового рынка, но не имеющих возможностей делать это самостоятельно Сбербанк России предлагает индивидуальное доверительное управление ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги. Под доверительным управлением понимается совершение Банком в интересах клиента сделок купли-продажи с ценными бумагами, переданными в доверительное управление. Банк не является собственником переданных ему или полученных в процессе доверительного управления активов, - они, как и все полученные доходы от доверительного управления за вычетом расходов по доверительному управлению, являются собственностью клиента. Размер вознаграждения Банка зависит от финансовых результатов доверительного управления, поэтому интересы клиента и Банка совпадают: они заключаются в росте стоимости активов, находящихся в доверительном управлении.

Доверительное управление – вид профессиональной деятельности Банка по управлению средствами клиентов на финансовых рынках с целью сохранения и преумножения капитала

Объекты инвестирования – акции российских компаний; облигации российских эмитентов – государственные, субфедеральные, муниципальные и корпоративные.

Минимальная сумма инвестирования – 15 миллионов рублей

Размер вознаграждения Банка зависит от финансовых результатов доверительного управления, поэтому интересы клиента и Банка полностью совпадают: они заключаются в росте стоимости активов, находящихся в доверительном управлении.

Необходимо иметь в виду, что инвестиции в инструменты фондового рынка являются рисковыми инвестициями. При возможности получить доходность вложений, значительно превышающую ставки банковских депозитов, имеется реальная вероятность и понести потери. Банк не гарантирует какой-либо доходности от размещения средств, передаваемых в доверительное управление. Более того, поскольку рыночный риск инвестиций лежит на клиенте, при определенном развитии ситуации на фондовом рынке возможен и отрицательный финансовый результат от инвестиций.

Депозитарные услуги Банка.

Сбербанк России предлагает широкий спектр депозитарных услуг, включающих:

• открытие всех типов счетов депо, необходимых для учета и перехода прав по российским и иностранным ценным бумагам;

• хранение и учет прав собственности на ценные бумаги, в том числе хранение и учет документарных/неэмиссионных ценных бумаг;

• проведение депозитарных операций по сделкам с ценными бумагами, в том числе с использованием корреспондентских счетов депо Сбербанка России в международных расчетно-клиринговых центрах Clearstream Banking и Euroclear Bank;

• проведение операций с векселями Сбербанка России: прием на хранение и учет, депозитарные переводы по счетам в системе депозитарного учета Сбербанка России, обмен и погашение векселей;

• обременение обязательствами ценных бумаг: оформление и учет залоговых операций;

• проведение корпоративных действий эмитентов: консолидация, конвертация, дробление, участие в собраниях акционеров по доверенности;

• выплата доходов по ценным бумагам, погашение ценных бумаг и купонов ценных бумаг.

Преимущества.

Депозитарий Сбербанка России является одним из крупнейших банковских депозитариев России и предлагает своим клиентам (резидентам или нерезидентам Российской Федерации) полный комплекс депозитарных услуг с ценными бумагами российских и иностранных эмитентов во всех регионах Российской Федерации. Депозитарная деятельность осуществляется Сбербанком России с 1997 года.

Сбербанк России располагает широкой филиальной сетью в России и обслуживает более 245000 счетов депо.

Клиенты Депозитария Сбербанка России могут подавать депозитарные поручения и получать отчеты об исполнении операций в более чем 100 точках депозитарного обслуживания по территории России. Для обмена информацией с клиентами Банк использует различные виды дистанционного обслуживания, включая системы «Банк-Клиент», SWIFT и систему ЭДО Сбербанка России.

Депозитарный учет осуществляется в централизованной автоматизированной информационной системе «Депозитарий» (разработка Сбербанка России), соответствующей требованиям по ведению депозитарного учета, предъявляемым нормативными документами РФ, а также имеет высокую степень защищенности и отказоустойчивости.

Меры информационной безопасности, применяемые к системе, соответствуют наивысшей категории, обеспечивают сохранность и конфиденциальность хранимой информации.

Сберегательные сертификаты Сбербанка России.

Сберегательный сертификат Сбербанка России - ценная бумага на предъявителя, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в Банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов.

Преимущества:

• Используется как средство сбережения;

• Предоставляет возможность подарить сертификат близким людям в памятную дату. Передача сертификата другому лицу осуществляется путем простого вручения;

• Простая процедура приобретения, не требующая заключения договора;

• Возможность предъявления к оплате любым физическим лицом без дополнительных документов, например, доверенностей, в любом структурном подразделении Банка, расположенном на территории Российской Федерации, обслуживающем физических лиц и совершающем операции с этими ценными бумагами, независимо от места его выдачи;

• Имеет фиксированную процентную ставку, установленную при выдаче ценной бумаги;

• Может быть предъявлен к оплате досрочно;

• Выдается и оплачивается в любом подразделении банка, обслуживающем физических лиц;

• Используется в качестве залога при получении кредита;

• Принимается на хранение;

• Сберегательный сертификат Сбербанка России выписываются на бланках, которые изготовлены на МПФ ГОЗНАКа и имеют высокую степень защиты от подделок.

Приобрести сберегательный сертификат можно в любом структурном подразделении банка, расположенном на территории Российской Федерации, обслуживающем физических лиц и совершающем операции с этими ценными бумагами.

Все операции с сертификатами осуществляются при предъявлении паспорта или иного документа, удостоверяющего личность.

Владельцами сберегательных сертификатов в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации и нормативными актами Банка России могут быть физические лица - резиденты и нерезиденты. Реализация сертификатов нерезидентам осуществляется с использованием рублевых счетов. Оплата сертификата резидентами возможна как в безналичном порядке, так и наличными денежными средствами.

Основные условия выпуска, оплаты и обращения сберегательных сертификатов Сбербанка России размещены на оборотной стороне сертификата (см. образец бланка Приложение 7).

Банк выпускает сберегательные сертификаты с размерами вклада 1 000, 10 000, 50 000, 100 000 рублей на срок от 3 месяцев до 2 лет. Процентные ставки по сберегательным сертификатам устанавливаются Правлением Банка.

Оплата сертификата осуществляется в любом структурном подразделении банка, расположенном на территории Российской Федерации, обслуживающем физических лиц и совершающем операции с этими ценными бумагами.

При наступлении даты востребования вклада, банк осуществляет платеж против предъявления сберегательного сертификата и заявления владельца. Выплата денежных средств резидентам осуществляется наличным и безналичным путем. Нерезидентам – безналичным порядком путем зачисления денежных средств на счет по вкладу.

В момент погашения, владелец сертификата получает сумму вклада и доход по нему. В случае, если сертификат к оплате предъявлен в установленный срок, доход будет рассчитан в соответствии с процентной ставкой, указанной в сертификате. В случае досрочной оплаты процент будет рассчитан по ставке, установленной банком по вкладу до востребования.

Если сертификат был утрачен, необходимо в кратчайшие сроки обратиться в суд по месту выдачи утраченного сертификата с заявлением о признании утраченного сертификата недействительным и о восстановлении права по нему. Восстановление прав по сберегательному сертификату осуществляется в порядке особого (вызывного) производства и регулируется гражданско-процессуальным законодательством (Гражданско-процессуальный кодекс РФ, глава 34). Выдача нового сертификата в случае утраты, возможна только на основании решения суда.

Для передачи прав другому лицу, удостоверенных сертификатом на предъявителя, достаточно вручения ценной бумаги другому лицу без уведомления банка.

Условия по операциям со сберегательными сертификатами представлены в таблице.

% годовых