Занятие № 11. Доход, риск и формирование портфеля ценных бумаг.

Использование "бета" фактора для изменения рискованности акций. Примеры расчета "бета" фактора. Модель оценки доходности активов (САРМ) на основе "бета" фактора. Фактор "бета" и кривая рынка ценных бумаг (SML). "Бета" фактор и формирование портфеля. Обсуждение стратегий инвестирования в обыкновенные акции.

Решение задач из раздела III сборника задач и упражнений.

По завершении изучения раздела предусмотрено проведение проверочного теста из раздела III сборника контрольных заданий.

Список литературы для подготовки к занятиям.

• Гитман Л.Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования/ Пер.с англ. - М. Дело, 1997.

• Ендовицкий Д.А., Коробейникова Л.С., Сысоева Е.Ф. Практикум по инвестиционному анализу: Учеб. пособие/ Под.ред. Д.А. Ендовицкого.- М.: Финансы и статистика, 2001.

• Килячков А.А., Чалдаева Л.А. Практикум по российскому рынку ценных бумаг: Учебное пособие.- 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство БЕК, 2001.

• Мак Лафлин Дэвид Дж. Ценные бумаги: как добиться высоких доходов/ Пер. с англ. - М.: Дело, 1999.

• Мисько О.Н. Рынок ценных бумаг: организация и функционирование. Учеб. пособие.- СПб.: Изд-во С.-Петерб. ун-та, 1999.

• Практикум по курсу «Ценные бумаги»: Учеб. Пособие / Под ред. В.И. Колесникова, В.С. Торкановского.- М.: Финансы и статистика, 2000.

• Хеннигер Э., Крюгер Т.М. Руководство по изучению учебника "Основы инвестирования" Гитмана Л.Дж., Джонка М.Д. Пер. с англ. - М. Дело, 1997.

• Черкасов В.Е. Международные инвестиции. Учебно - практическое пособие. - М.: Дело, 1999.