logo
1 Понятие акции

7 Особенно выпуска акций кредитными организациями.

К нормативно-правовой базе в сфере выпуска акций кредитными организациями относятся Федеральный закон РФ от 22.04.96 г. № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" и . Инструкция ЦБР от 10 марта 2006 г. N 128-И "О правилах выпуска и регистрации ценных

бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации" (с изменениями и дополнениями)

Среди основных особенностей эмиссии акций в кредитных организациях следует отметить следующие:

1) такие операции коммерческих банков наиболее разработаны в методическом отношении и законодательно регламентированы по сравнению другими операциями банка;

2) право эмиссии акций имеет коммерческий банк, образованный как акционерное общество;

3) первый выпуск акций банка должен полностью состоять из обыкновенных именных акций (регистрация и продажа этих акций освобождается от обложения налогом на операции с ценными бумагами);

4) повторный выпуск акций с целью увеличения уставного капитала акционерного банка разрешается лишь после полной оплаты акционерами всех ранее выпущенных акций (он может содержать как обыкновенные, так и привилегированные акции; размещение акций повторного выпуска может осуществляться путем закрытой либо открытой подписки);

5) решение о выпуске акций предполагает: определение цели проводимого выпуска, анализ рисков; расчет финансовой эффективности проводимой операции; отработка технологии операции;

6) в процедуру эмиссии акций коммерческим банком входит семь этапов: принятие решения о выпуске; подготовка проспекта эмиссии, регистрация выпуска и проспекта эмиссии, его издание и публикация сообщения о выпуске, реализация акций, регистрация и публикация итогов выпуска;

7) все выпуски акций банка, независимо от величины выпуска и количества инвесторов, подлежат обязательной государственной perистрации в Банке России, поскольку эта процедура направлена на снижение финансовых рисков при выпуске акций, предотвращение злоупотреблений и махинаций с этими ценными бумагами.

Кредитная организация, созданная в форме открытого или закрытого акционерного общества, формирует свой уставный капитал из номинальной стоимости акций, приобретенных акционерами.

Кредитная организация, созданная в форме открытого акционерного общества, вправе проводить размещение акций путем открытой и закрытой подписки.

Решение о размещении посредством закрытой подписки акций принимается только

общим собранием акционеров двумя третями голосов, если необходимость большего числа голосов для принятия этого решения не предусмотрена уставом кредитной организации. Указанное требование не распространяется на размещение акций посредством закрытой подписки только среди акционеров, если акционеры имеют возможность приобрести размещаемые акции пропорционально количеству принадлежащих им акций.

Кредитная организация, созданная в форме закрытого акционерного общества, не вправе проводить размещение акций посредством открытой подписки или иным образом предлагать их для приобретения неограниченному кругу лиц.

Уставом кредитной организации определяются категория, количество и номинальная стоимость акций в российских рублях, приобретенных акционерами (размещенные акции), количество и номинальная стоимость акций, которые кредитная организация вправе размещать дополнительно к размещенным акциям (объявленные акции). Дополнительные акции могут быть размещены кредитной организацией только в пределах количества объявленных акций.

Количество, номинальная стоимость, права, предоставляемые акциями кредитной организации каждой категории (типа), должны быть определены в уставе кредитной организации. Уставом кредитной организации могут быть установлены ограничения количества акций, принадлежащих одному акционеру, и их суммарной номинальной стоимости, а также максимального размера голосов, предоставляемых одному акционеру.

Новая эмиссия акций может осуществляться лишь после полной оплаты акционерами всех ранее размещенных кредитной организацией акций. Решение об очередном выпуске акций может быть принято только после регистрации изменений, вносимых в устав кредитной организации по итогам предыдущей эмиссии относительно нового размера уставного капитала и количества размещенных и объявленных акций.

Номинальная стоимость акций должна выражаться в российских рублях.

Кредитная организация может выпускать обыкновенные и привилегированные акции.

Обыкновенные акции независимо от порядкового номера и времени выпуска должны иметь одинаковую номинальную стоимость и предоставлять их владельцам одинаковый объем прав.

Номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна превышать 25 процентов от уставного капитала кредитной организации. Возможность выпуска одного или нескольких типов привилегированных акций, размер дивиденда и (или) ликвидационная стоимость по каждому из них, объем прав, предоставляемый ими, определяются уставом кредитной организации. Привилегированные акции одного типа

предоставляют их владельцам одинаковый объем прав и имеют одинаковую номинальную стоимость.

  Процедура эмиссии ценных бумаг кредитной организации:

В случае, если регистрация эмиссии ценных бумаг кредитной организации производится без регистрации проспекта эмиссии, процедура эмиссии включает в себя следующие этапы:

1) принятие эмитентом решения о выпуске;

2) регистрация выпуска ценных бумаг;

3) изготовление сертификатов ценных бумаг (для документарной формы выпуска);

4) размещение ценных бумаг;

5) регистрация отчета об итогах выпуска.

В случае, если регистрация эмиссии ценных бумаг кредитной организации сопровождается регистрацией проспекта эмиссии, процедура выпуска включает в себя следующие этапы:

1) принятие эмитентом решения о выпуске;

2) подготовка проспекта эмиссии;

3) регистрация выпуска ценных бумаг и проспекта эмиссии;

4) раскрытие информации, содержащейся в проспекте эмиссии;

5) изготовление сертификатов ценных бумаг (для документарной формы выпуска);

6) размещение ценных бумаг;

7) регистрация отчета об итогах выпуска;

8) раскрытие всей информации, содержащейся в отчете об итогах выпуска.

Регистрация выпуска ценных бумаг должна сопровождаться регистрацией проспекта эмиссии ценных бумаг, если выполняется хотя бы одно из следующих условий:

-    размещение ценных бумаг производится среди неограниченного круга лиц или заранее известного круга лиц, число которых превышает 500;

-    если общий объем эмиссии превышает 50 тысяч минимальных размеров оплаты труда.

Приобретение в результате одной или нескольких сделок одним юридическим или физическим лицом либо группой юридических и (или) физических лиц, связанных между собой соглашением, либо группой юридических лиц, являющихся дочерними или зависимыми по отношению друг к другу, более 5% акций кредитной организации требует уведомления Банка России, более 20% – предварительного согласия, данного территориальным учреждением Банка России по местонахождению кредитной организации.

Предварительное согласие должно быть получено при каждом приобретении доли, составляющей более 20% уставного капитала кредитной организации-эмитента.

Предварительное согласие на приобретение более 20% акций кредитной организации, действующей в форме закрытого акционерного общества, должно быть получено до регистрации эмиссии акций.

Предварительное согласие на приобретение более 20% акций кредитной организации,

действующей в форме открытого акционерного общества, должно быть получено до

заключения договора купли-продажи акций кредитной организации.