У чому полягає сутність моделі Чоссера?

Модель нагляду за кредитами Чессера призначена для прогнозу­вання випадків невиконання позичальником умов кредитного дого­вору. При цьому в «невиконання умов» Чессер включає не лише непогашення позики, а й будь-які інші відхилення, які роблять її менш вигідною для кредитора, ніж було передбачено спочатку. Чес­сер використовував дані чотирьох комерційних банків з трьох штатів за 1962—1971 p. Він вибрав дані за 37 успішними кредитами та за 37 невдалими (за якими не були виконані початкові умови). В остан­ньому випадку дані характеризували становище за рік до порушен­ня умов договору. Були також представлені дані за 21 парою кре­дитів за два роки до порушення умов договору. В модель Чессера входили такі шість змінних: Х1= (Готівка + високоліквід активи)/Сукупні активи; Х2= Нетто-продаж / (Готівка +високоліквід ЦП); Х3= Брутто-доходи / Скупні А; Х4= Сукупна заборгованість/Сукупні активи; Х5= основний капітал / Чистів А; Х6 = Оборотний кап-л/Нетто-продаж

Оцінкові коефіцієнти виявились такими:

У=-2,0434+(-5,24)Х1+0,053Х2-6,6507Х3+4,4009Х4-0,0791Х5-0,1020Х6. Змінна У яка є лінійною комбінацією незалежних змінних використовується у формулі для оцінки ймовірності невиконання умов договору, Р: Р=1/(1+е^(-Y)). де компонента е = 2,71828.

Отримана оцінка (Р) може розглядатися як показник імовірності невиконання умов кредитного договору: чим більше значення у, тим вища така ймовірність для даного позичальника. Для рівняння Чессер пропонує використовувати таке правило:

1. Якщо Р > 0,5, позичальника слід відносити до групи, яка не виконає умов договору.

2. Якщо Р < 0,5, позичальника слід відносити до групи надійних позичальників.

Модель Чессера за даними його вибірок дозволила за рік до порушення умов кредитного договору правильно визначити долю трьох з кожних чотирьох кредитів. За два роки до порушення умов договору точність класифікації складала 57%. Слід зазначити, що і Z-модель Альтмана, і модель нагляду за кредитами Чессера відповідають умовам розвинутої ринкової економіки. Для умов перехідної еконо­міки України необхідно розробити адекватні моделі, які враховува­ли б галузеві особливості позичальників і строки кредитування.

58. Назвіть переваги та недоліки класифікаційних моделей кредитного ризику.

До класифікаційних моделей кредитного ризику відносять: модель CART, Z-модель Альтмана, модель Чессера.

Переваги: модель CART надає змогу розв'язати проблему імовірності настання певної несприятливої події в кредитуванні, а також врахувати особливості кожного з позичальників. За допомогою Z-моделі Альтмана та моделі Чессера розв'язуються завдання класифікації, тобто розбиття деякої сукупності об'єктів, що аналізуються, на класи шляхом побудови так званої класифіку­ючої функції у вигляді кореляційної моделі. Z-модель Альтмана може бути використана для прогнозування банкрутства, а також як додатковий інстру­мент для оцінки: 1) ділових кредитів; 2) управління очікуваними надходженнями; 3) процедур внутрішнього контролю; 4) інвестиційних стратегій. Модель і отримані через неї Z-оцінки можуть служити цінним інструментом визначення загальної кредитоспроможності ділових клієнтів. Модель Чессера призначена для прогнозу­вання випадків невиконання позичальником умов кредитного дого­вору. При цьому в «невиконання умов» Чессер включає не лише непогашення позики, а й будь-які інші відхилення, які роблять її менш вигідною для кредитора. Модель Чессера за даними його вибірок дозволила за рік до порушення умов кредитного договору правильно визначити долю трьох з кожних чотирьох кредитів. За два роки до порушення умов договору точність класифікації складала 57%.

Недоліки: не з’ясовувалися причини прострочення заборгованості у того чи іншого позичальника, хоча повинні цікавити лише ті позичальники, які допустили виникнення простроченої заборгованості через несприятливе фін становище. Ці моделі призначені для короткострокових кредитів(до 1 року).