Кредит: сущность, функции, формы и виды

Кредит представляет собой ссуду, выданную в товарной или денежной форме на условиях возврата через определенный срок с уплатой процентов.

Как экономическая категория кредит выражает экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу передаваемой во временное пользование стоимости в виде товарно-материальных ценностей или денег с условием возврата и уплаты процентов.

Существование кредита обусловлено с тем, что у одних экономических субъектов в какой-то момент времени имеются временно свободные денежные средства, а у других субъектов в то же самое время возникает потребность в дополнительных денежных ресурсах, вызванная:

1. для предприятий и организаций необходимостью приобретения сырья, материалов, полуфабрикатов, топлива и др. видов материальных ресурсов (пополнения недостатка оборотных средств), расширения или реконструкции производства, осуществления крупных инвестиционных проектов, покупки новой техники и технологий, своевременной выплаты зарплаты, оплаты товаров, работ или услуг и т.д.;

2. для граждан необходимостью строительства или покупки жилья, земельных участков, приобретения товаров длительного пользования, достижения других потребительских целей;

3. для государства необходимостью покрытия бюджетного дефицита.

Экономической основой возникновения кредита является кругооборот и оборот капитала, который характеризуется не только непрерывностью, но и неравномерностью. Такая неравномерность приводит к тому, что у одних предприятий образуются свободные денежные средства, а у других наблюдается их недостаток.

Однако высвобождение средств у одних и наличие потребности в них у других как результат неравномерности кругооборота и оборота капитала еще не в полной мере объясняет объективную необходимость кредита. В данном факте заложена лишь возможность возникновения кредитных отношений. Для того чтобы возможность кредита стала реальностью (т.е. чтобы кредит стал объективной необходимостью) нужны как минимум два условия:

• одновременное совпадение интересов кредитора и заемщика;

• кредитор и заемщик должны выступать как юридически самостоятельные субъекты, гарантирующие выполнение своих обязательств.

Кредитор и заемщик – это субъекты (участники) кредитных отношений. Кредитор – лицо, выдавшее ссуду с правом на ее последующий возврат и получение соответствующего дохода в виде %%. Заемщик – лицо, получившее ссуду под обязательство вернуть ее в установленный срок и выплатить %% за ее использование.

В качестве кредитора или заемщика могут выступать граждане, предприятия, кредитные организации (банки и небанковские кредитные организации), государство. Вместе с тем, в рамках кредитных отношений один и тот же экономический субъект может являться одновременно и кредитором и заемщиком.

Например, в тех случаях, когда предприятие получает в банке ссуду, банк является кредитором, а предприятие - заемщиком. Если предприятие хранит деньги в банке, то кредитором выступает предприятие, а заемщиком - банк.

Объектом кредитных отношений выступает ссудный капитал, под которым понимается капитал в денежной или товарной форме, предоставляемый в ссуду и приносящий его собственнику доход в виде процента.

Источниками ссудного капитала в денежной форме являются:

• временно свободные денежные средства и накопления государства;

• накопления и сбережения граждан;

• временно свободные денежные средства субъектов хозяйствования:

1. капитализируемая прибыль (часть чистой прибыли ежегодно откладывается и накапливается до объемов, позволяющих приобрести новое оборудование или реализовать инвестиционный проект);

Капитализируемая прибыль – это часть чистой прибыли, направляемая на производственное развитие (финансирование прироста активов предприятия)

2. амортизационный фонд, средства которого до момента накопления их до размера, достаточного для приобретения новых средств труда взамен износившихся, являются свободными и могут быть использованы в качестве источника ссудного капитала;

Амортизационный фонд – фонд денежных средств, создаваемый путем ежемесячных амортизационных отчислений и предназначенный для восстановления изношенных основных фондов и приобретения новых.

3. средства, временно свободные в период между поступлением выручки от продажи продукции и выплатой заработной платы или покупкой новых сырья и материалов;

В современных условиях кредит выполняет три основные функции:

• перераспределительная функция заключается в том, что имеющиеся у одних экономических субъектов временно свободные денежные средства при помощи кредита передаются другим экономическим субъектам, которые в них нуждаются. В результате такой передачи происходит перераспределении денежных средств между физическими и юридическими лицами, отраслями экономики и регионами с целью удовлетворения их потребности в необходимых им финансовых ресурсах.

Особенностью данной функции кредита в отличие от аналогичной функции финансов является то, что при кредите происходит перераспределение не только денежных средств, но и товарно-материальных ценностей. Примером служит такая форма, как коммерческий кредит, когда объектом сделки выступает товар поставщика, реализуемый на условии отсрочки платежа.

• функция экономии издержек обращения имеет два проявления:

1. в процессе кредитования наряду с наличными деньгами в обороте участвуют деньги в безналичной форме. В результате развития и расширения безналичных расчетов, а также использования кредитных карточек, векселей, чеков, депозитных сертификатов скорость обращения денег увеличивается, сокращается объем денежной массы, изменяется ее структура, что в целом способствует относительному снижению издержек обращения (например, снижаются расходы на печатание денег, их перевозку, хранение и т.д.);

2. кредит способствует существенному ускорению оборачиваемости капитала, т.е. ускорению процесса реализации продукции и приобретения новых сырья и материалов, что также приводит к экономии издержек обращения (например, снижению расходов, связанных с хранением готовой продукции на складе).

• контрольная функция заключается в контроле со стороны кредитора за тем, насколько эффективно заемщик осуществляет свою деятельность. Кредитор через кредит контролирует финансовое состояние заемщика, оценивает его кредитоспособность и платежеспособность, для того чтобы быть уверенным в своевременном возврате кредита. Однако контрольная функция характерна не для всех кредитных отношений. Например, при государственном кредите предприятия и население не контролируют деятельность заемщика (государства), как не контролируют работу банка предприятия и граждане, хранящие свои средства на его счетах и являющиеся, вследствие этого, его кредиторами.

Выделяют и другие функции кредита, например:

• инвестиционную функцию, состоящую в обеспечении предприятий и организаций финансовыми ресурсами для осуществления реконструкции и модернизации производства, приобретения новой техники и технологий и т.д. В отношении населения инвестиционная функция кредита проявляется в том, что физические лица используют кредит для строительства или покупки жилья, земельных участков, приобретения товаров длительного пользования и другие аналогичные цели.

• функцию ускорения концентрации капитала, проявляющуюся в том, что с помощью кредита денежные накопления, распыленные между многочисленными владельцами, концентрируются в банках в виде вкладов (депозитов) и расчетных счетов в значительные суммы. И в дальнейшем эти средства в качестве капитала кредитора, присоединившись к собственному капиталу должника и функционируя с ним как единое целое, могут использоваться на решение разнообразных проблем экономического характера. Таким образом, за счет объединения заемных и собственных средств ускоряется формирование финансовых ресурсов для расширения и развития производства (ускоряется концентрация капитала).

Основные условия и правила кредитования называются принципами кредитования. Основные принципы кредитования:

• возвратность. Предусматривает необходимость возврата заемщиком полученных от кредитора денежных средств после завершения их использования (т.е. данный принцип означает, что кредит предоставляется на возвратной основе).

• срочность. Предполагает необходимость возврата кредита не в любое приемлемое для заемщика время, а точно в определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре (т.е. данный принцип означает, что кредит имеет срочный характер).

• платность. Заключается в уплате заемщиком процентов за пользование кредитом (т.е. данный принцип означает, что кредит предоставляется на платной основе).

Кроме того, к принципам кредитования относятся:

• обеспеченность. Означает, что кредит выдается либо под залог, либо под гарантию третьего лица, либо под поручительство, либо на основе страхования ответственности заемщика. Данный принцип обеспечивает защиту имущественных интересов кредитора в случае нарушения заемщиком принятых на себя обязательств.

Кредит может быть с полным обеспечением, с неполным обеспечением, без обеспечения. Полное обеспечение имеется в том случае, если размер обеспечения равен или выше размера предоставленного кредита. Неполное обеспечение возникает тогда, когда его стоимость меньше размера кредита. Кредит может и не иметь обеспечения. Такой кредит называется бланковым. Бланковый кредит выдается по обязательство должника погасить его в определенный срок.

• дифференцированность. Предполагает индивидуальный, дифференцированный подход к различным категориям потенциальных заемщиков в зависимости от степени риска и уровня их кредитоспособности, а также в зависимости от индивидуальных интересов конкретного банка или от проводимой государством централизованной политики поддержки отдельных отраслей или сфер деятельности (например, малого и среднего бизнеса).

Кредитоспособность – способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам.

• целевой характер. Распространяется на большинство видов кредитных операций и предусматривает, что кредит должен выдаваться на конкретную цель и, соответственно, использоваться по своему целевому назначению.

В процессе кредитования используются различные формы кредита. Форма кредита – способ организации кредитных отношений, специфика которого определяется участниками этих отношений, объектом кредитования, сферой функционирования, целевым назначением, формой стоимости, передаваемой (ссужаемой) кредитором заемщику на платных и возвратных началах.

В зависимости от ссужаемой стоимости различают формы кредита:

• товарную;

• денежную.

Товарная форма присуща коммерческому кредиту, но ее может носить и потребительский, и международный, и частный кредит. В современной практике данная форма кредита не является основополагающей. Наиболее активно используемой выступает его денежная форма. Денежная форма характерна для банковского, межбанковского, ипотечного, международного и государственного кредита. Вместе с тем ее может принимать потребительский и частный кредит.

В зависимости от целевых потребностей заемщиков различают формы кредита:

• производительную;

• потребительскую.

В зависимости от субъектов (участников) кредитных отношений (т.е. от того, кто является кредитором, а кто заемщиком) выделяют следующие формы кредита:

1. коммерческий;

2. банковский;

3. потребительский;

4. ипотечный;

5. частный;

6. межбанковский;

7. международный;

8. государственный (муниципальный).

Основными формами кредита являются коммерческий и банковский кредит.

Коммерческим называют кредит, предоставляемый одним хозяйствующим субъектом другому в виде отсрочки платежа за проданные товары или предоставленные услуги.

Цель коммерческого кредита – ускорить реализацию товаров и получение прибыли. Его объектом является товарный капитал. Коммерческий кредит оформляется в виде долгового обязательства – векселя. Процент по коммерческому кредиту включается в цену товара и сумму векселя. Ставка процента по коммерческому кредиту всегда ниже ставки банковского процента.

Вексель - ценная бумага в виде долгосрочного обязательства, составленного в письменном виде, дающее лицу, которому он выдан (кредитору), именуемому векселедержателем, безусловное, поддерживаемое законом право на получение (возврат) предоставленного им на фиксированный срок и на определенных условиях денежного долга. Т.о. вексель выражает финансовые обязательства заемщика по отношению к кредитору.

Коммерческий кредит выгоден и предприятию-поставщику (кредитору) и предприятию-покупателю (заемщику). Для поставщика данная форма удобна тем, что осуществляется ускоренная реализация продукции. Кроме того, подобная сделка приносит ему доход в виде процента за отсрочку платежа, который включается в стоимость проданной продукции и фиксируется в векселе.

Интерес покупателя заключается в том, что он получает возможность оплатить товар не сразу за неимением в данный момент необходимых денежных средств, а спустя оговоренный между сторонами срок.

Однако коммерческий кредит ограничен по размерам (стоимостью реализованной продукции), имеет краткосрочный характер и узкоцелевое использование (последнее означает, что он может быть предоставлен предприятием, производящим товары, только тому предприятию, которое их потребляет, или торговой компании, которая их реализует). Эту ограниченность устраняет банковский кредит.

Банковский кредит предоставляется банками и другими кредитными учреждениями различным заемщикам (предприятиям и организациям, населению) в виде денежной ссуды. Объектом банковского кредита выступает денежный капитал. Банковский кредит превышает границы коммерческого кредита по направлениям, сроками и сумами кредитных сделок, т.е. он имеет более широкую сферу применения и более эластичен (более эластичным данный кредит делает замена коммерческого векселя банковским).

Потребительский кредит предоставляется торговыми компаниями и банками населению в форме коммерческого кредита (продажи товаров с отсрочкой или рассрочкой платежа – кредит в товарной форме) и банковского кредита (ссуды на потребительские цели – кредит в денежной форме). Его объектом являются товары длительного пользования. При этом банк сразу перечисляет торговой организации деньги за проданные товары, а покупатель затем постепенно погашает кредит банку.

Ипотечный кредит существует в денежной форме и выдается на приобретение либо строительство жилья, покупку земли под залог недвижимости. Предоставляют его банки (кроме инвестиционных) и специализированные кредитно-финансовые институты.

Частный кредит основан на участии в кредитной сделке частных лиц и может носить как денежный, так и товарный характер.

Межбанковский кредит предоставляется банками друг другу, когда у одних банков имеются свободные денежные ресурсы, а у других их недостает. Наиболее распространенными видами межбанковского кредита являются:

• кредит овернайт – сверхсрочный кредит сроком на сутки либо на выходные (с вечера пятницы до утра понедельника), предоставляемый одним коммерческим банком другому при отсутствии или недостатке у последнего средств для расчетов со своими клиентами;

• ломбардный кредит – краткосрочный кредит, предоставляемый ЦБ РФ другим банкам под залог государственных ценных бумаг для поддержания их ликвидности.

Международный кредит характеризует движение ссудного капитала в сфере международных экономических и валютно-финансовых отношений, связанное с предоставлением в кредит денежных (валютных) и товарных ресурсов. Существует в форме государственного, банковского и коммерческого кредита. Аналогично кредиту во внутреннем обороте страны может быть денежным и товарным. Международный кредит носит как частный, так и государственный характер, поскольку участниками кредитных отношений при данной форме кредита могут выступать как частные предприятия и коммерческие банки, так и правительства иностранных государств, международные финансовые организации и другие субъекты международного права.

Характерным признаком международного кредита является его дополнительная правовая и экономическая защищенность в форме частного страхования и государственных гарантий.

Особой формой кредита является государственный (муниципальный) кредит, при котором одним из субъектов кредитных отношений всегда является государство или муниципальное образование в лице своих органов исполнительной власти. При этом государство или муниципальное образование может выступать как в качестве заемщика денежных средств, так и в качестве кредитора или гаранта. Преимущественно государство или муниципальное образование выступает заемщиком средств, а предприятия, население, банки, иностранные государства, международные финансовые организации – кредиторами.

Вид кредита – это более детальная его характеристика по организационно-экономическим признакам. Например, в зависимости от:

• категории заемщика: население, предприятия, государство;

• сроков кредитования: краткосрочный, среднесрочный, долгосрочный;

• методов погашения: погашаемый частями, погашаемый единовременно;

• обеспеченности кредита: с полным обеспечением, с неполным обеспечением, без обеспечения (далее можно классифицировать в зависимости от вида обеспечения – ценные бумаги, векселя, движимое и недвижимое имущество и т.д.).