§4. Саморегулируемые организации рынка ценных бумаг
Саморегулируемые организации — это некоммерческие, негосударственные организации, создаваемые профессиональными участниками рынка ценных бумаг на добровольной основе с целью регулирования определенных аспектов рынка на основе государственных гарантий поддержки, выражающихся в присвоении им государственного статуса саморегулируемой организации.
Количество и направленность саморегулируемых организаций должны устанавливаться государством, так как один и тот же предмет саморегулирования не может регулироваться сразу двумя или более однотипными органами. Права саморегулируемой организации:
• разработка обязательных правил и стандартов профессиональной деятельности и операций на рынке;
• осуществление профессиональной подготовки кадров, установление требований к участникам рынка, обязательных для работы на данном рынке;
• контроль за соблюдением участниками рынка установленных правил и нормативов;
• информационная деятельность на рынке;
• обеспечение связи и представительства (защиты) интересов участников рынка в государственных органах управления.
Саморегулируемая организация учреждается профессиональными участниками рынка ценных бумаг с целью обеспечения условий для их деятельности, соблюдения стандартов профессиональной этики, защиты интересов профессиональных участников рынка ценных бумаг, установления правил и стандартов проведения операций с ценными бумагами.
Саморегулируемая организация не только устанавливает обязательные для своих членов правила профессиональной деятельности, стандарты проведения операций с ценными бумагами, но и осуществляет контроль за их соблюдением.
Саморегулируемая организация учреждается не менее чем 10 профессиональными участниками рынка ценных бумаг. Организация приобретает статус саморегулируемой на основе лицензии, выдаваемой ФКЦБ. Условием функционирования организации является выполнение ею и ее членами действующего законодательства. Саморегулируемая организация обязана регулярно представлять в ФКЦБ отчеты о своей деятельности. Основные признаки саморегулируемой организации:
• добровольное объединение;
• членство — профессиональные участники рынка ценных бумаг;
• функции и саморегулирование, установление формальных правил поведения участников организации на рынке;
• отношения с государством — государство передает ей часть своих функций.
Статус саморегулируемых организаций в России. По российским правовым нормам саморегулируемые организации могут принимать форму:
• ассоциации;
• профессиональных союзов;
• профессиональных общественных организаций.
Функции саморегулируемой организации:
• саморегулирование деятельности участников на рынке ценных бумаг;
• поддержание высоких профессиональных стандартов и подготовка кадров для рынка ценных бумаг;
• отстаивание своих интересов на рынке и перед государством.
Саморегулируемыми организациями обычно являются организаторы рынка ценных бумаг (биржи или их союзы), объединения других различных групп профессиональных участников рынка ценных бумаг, что, как правило, находит отражение в их названиях.
Основные саморегулируемые организации, имеющие отношение к российскому рынку ценных бумаг:
Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР). Образована в 1994 г.
Национальная ассоциация участников рынка государственных ценных бумаг (НАУРаГ). Образована в 1996 г.
Профессиональная ассоциация регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев (ПАРТАД). Образована в 1997 г. Союз фондовых бирж России. Образован в 1993 г. Ассоциация валютных бирж. Образована в 1995 г.
Российский биржевой союз (объединяет товарные биржи). Образован в 1992 г.
Национальная фондовая ассоциация.
Ассоциация участников вексельного рынка и др.
Информационная инфраструктура рынка ценных бумаг.
Информационное обеспечение фондового рынка
Особенности развития компьютерных и телекоммуникационных технологий зарубежных и российских фондовых бирж.
Организация информационно-телекоммуникационной сети Московской межбанковской валютной биржи
Развитие Интернет-трейдинга в России и минимизация рисков, связанных с ним.
- Фундаментальные понятия рынка ценных бумаг, его структура и субъекты.
- §1. Понятие рынка ценных бумаг, его сущность.
- §2. Виды рынков ценных бумаг, их фундаментальные свойства.
- §3. Место рынка ценных бумаг в системе финансового рынка
- §4. Функции рынка ценных бумаг
- §5. Составные части рынка ценных бумаг
- §6. Участники рынка ценных бумаг.
- §7. Тенденции развития современного мирового рынка ценных бумаг.
- Виды ценных бумаг
- §1. Ценная бумага: определение, признаки, основные экономические характеристики.
- §2. Критерии классификации ценных бумаг.
- §3. Акции: понятие, их классификации, характеристика, свойства.
- §4. Разновидности простых и привилегированных акций, используемых в российской и мировой практике.
- §5. Облигации, понятие, характеристика, свойства.
- §6. Классификации облигации.
- §8. Государственный долг рф. Экономическое содержание и роль государственных ценных бумаг
- § 9. Виды государственных ценных бумаг
- 2) Облигации внутреннего валютного займа 1993 г.
- 3) Государственные краткосрочные бескупонные облигации (гко).
- 4) Облигации федерального займа (офз).
- 6) Государственные облигации, погашаемые золотом (золотые сертификаты).
- 7) Государственные облигации, размещаемые на мировом рынке (еврооблигации).
- §7. Проблемы и тенденции развития российского рынка корпоративных ценных бумаг.
- §10. Проблемы и тенденции развития российского рынка государственных ценных бумаг.
- §11. Банковский сертификат
- § 12. Чек.
- §13. Товарораспорядительные ценные бумаги
- Закладная
- Профессиональные участники рынка ценных бумаг
- 1. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
- §2. Брокерско-дилерские компании: статус, операции, структура оборота средств
- §3. Коммерческие банки на рынке ценных бумаг
- §1. Задачи и функции фондовой биржи.
- §2. Члены фондовой биржи
- § 3. Органы управления фондовой биржей
- §4. Организация биржевой торговли
- § 5. Котировка ценных бумаг
- §6. Организованный внебиржевой рынок ценных бумаг
- §1. Характеристика деятельности эмитентов на рцб, их классификации.
- §2. Финансовые потребности и интересы эмитентов
- §1. Общая характеристика эмиссии ценных бумаг
- §2. Классификации эмиссии.
- §3. Организация и порядок эмиссии ценных бумаг
- §4. Процедура эмиссии.
- Инвесторы. Инвестирование в ценные бумаги.
- §1. Классификация инвесторов в ценные бумаги. Типы финансово-хозяйственных потребностей.
- §2. Портфельное инвестирование.
- §3. Инвестиционный анализ на рынке ценных бумаг.
- §1. Виды сделок с ценными бумагами
- §2. Механизм сделок с ценными бумагами
- §3. Этапы осуществления сделок с ценными бумагами
- §1. Понятие и цели регулирования
- §2. Принципы регулирования рынка ценных бумаг.
- §3. Государственное регулирование российского рынка ценных бумаг
- §4. Саморегулируемые организации рынка ценных бумаг
- §1. Информационное обеспечение фондового рынка
- §2. Особенности развития компьютерных и телекоммуникационных технологий зарубежных и российских фондовых бирж.
- §3. Организация информационно-телекоммуникационной сети Московской межбанковской валютной биржи
- §4. Развитие Интернет-трейдинга в России и минимизация рисков, связанных с ним.
- Депозитарная и расчетно-клиринговая инфраструктура и сеть регистраторов ценных бумаг.
- §1. Сеть регистраторов: понятие, функции, варианты организационного устройства
- §2. Депозитарий: организационно-правовой статус, специфика и перечень выполняемых операций.
- §3. Виды депозитариев
- §4. Расчетно-клиринговая инфраструктура рынка ценных бумаг.