Функции Центрального Банка:

1. Эмиссия банкнот, то есть наличных денег. В современных условиях наличные деньги составляют незначительную часть денежной массы, но тем не менее она необходима для розничной торговли и обеспечения ликвидности банка.

2. Центральный Банк является банком банков. Он не имеет дела ни с предприятиями, ни с населением. Его клиенты – коммерческие банки. Он хранит кассовые резервы банка, осуществляет расчеты между ними, оказывает им кредитную поддержку. Для коммерческих банков Центробанк – кредитор последней инстанции, то есть «на крайний случай». Центробанк предоставляет коммерческим банкам ссуды под залог векселей и других ценных бумаг, а также осуществляет учетные операции, то есть покупку векселей банков. Покупка векселей у коммерческих банков называется переучетом, так как при этом происходит вторичная покупка векселей.

3. Центральный Банк является банкиром правительства. В нем открыты счета правительства, и он является его кассиром и кредитором. Центробанк управляет государственным долгом. Это значит, что он осуществляет размещение и погашение займов, организует выплату процентов. Кроме того, регулирует резервы иностранной валюты и золота. Осуществляет международные расчеты.

4. Центральный Банк регулирует безналичную эмиссию, осуществляемую коммерческими банками. Основными инструментами воздействия Центробанка на массу денег, создаваемую коммерческими банками, служат:

а) операции на открытом рынке – это купля-продажа банком государственных ценных бумаг;

б) учетная ставка – это ставка процента, под который центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам для пополнения их денежных резервов и кредитования клиентов. Чем выше учетная ставка центрального банка, тем более высокий процент взимают коммерческие банки за предоставляемый ими кредит, и наоборот[4, с. 398] на 1 июня 2010 г. ставка рефинансирования Банка России 7,75% [10];

в) норматив обязательных резервов - это установленная законом строго определённая доля обязательств коммерческого банка по привлечённым им депозитам, которую банк должен держать в резерве в центральном банке. Норма обязательных резервов устанавливает величину гарантийного фонда коммерческого банка, обеспечивающего надежное выполнение его обязательств перед клиентами [4, с. 314].

Все функции неразрывно связаны между собой. Результаты деятельности Центрального Банка, его пассивные и активные операции отражаются в его балансе. Балансы коммерческого и Центрального банков различаются:

А) наличные деньги в обращении – это пассивы Центрального банка, а наличность коммерческих банков – это их активы.

Б) Обязательные резервы коммерческих банков являются их активами, а деятельность Центрального банка – это пассивы.

В) Ссуды, выданные Центральным банком для коммерческих – пассивы, а для Центрального банка – активы.

Статус и функции Центрального банка определены Федеральным законом «О Центральном Банке РФ». Он не зависим от правительства, то есть правительство и банк не несут ответственности по обязательствам друг друга. Центральный банк стремиться предотвратить избыток или недостаток кредита и оказать необходимое воздействие на количество денег в обращении и на макроэкономическую ситуацию в целом.