2.3. Управление надежностью коммерческого банка

Система коэффициентов оценки финансового состояния коммерческого банка

Необходимость создания методики сравнительного анализа работы коммерческих банков объясняется дальнейшим развитием казахстанского рынка финансовых и, конкретно, банковских услуг. Разработка методики, ее открытое обсуждение и внедрение системы сбора и обработки данных призваны создать информационное поле, необходимое не только аналитическим группам самих банков, но и в первую очередь участниками рынка – акционерам и клиентам банков, поскольку «точная» информация о состоянии коммерческих банков, собираемая Национальным банком Республики Казахстан, сейчас является закрытой, а потребности в ее интегральной обработке и публикации Нацбанк пока еще не испытывает. (Западная цивилизация давно уже осознала эту необходимость, для примера можно обратиться в такие американские издания, какFederal Reserve Bulletin).

Важным условием для разработки методики анализа является ее основа на действующем национальном плане счетов, отражающем исторически сложившиеся условия существования банковской системы. Проводимая сейчас Национальным банком работа по приближению казахстанских норм учета к международным стандартам скорее переносит «западные» стандарты учета на реальности казахстанской практики, чем ведет к детальной проработке имеющихся стандартов на основе складывающихся рыночных условий, введения принципиальноновых видов банковских услуг и все более качественных различий в банковских операциях, отражающихся на одном и том же счете.

Для полноценного анализа деятельности любого коммерческого банка необходимо вывести критерии, позволяющие в первую очередь оценить эффективность его работы, под которой понимается умение поддерживать баланс между достаточной надежностью банковских операций и его высокой рентабельностью. Для этого предлагается провести исследование результатов работы банка отдельно по каждой из характеристик: уровень ликвидности, уровень надежности и уровень рентабельности. Каждое значение является результатом обработки данных балансовых отчетов коммерческих банков, предварительно объединенных в несколько коэффициентов, и приведенных к виду, достаточному для сравнения и анализа.

Следует признать, что абсолютная величина любого актива или пассива (или их групп) может мало что сказать о действительном финансовом положении банка. Бытующему заблуждению «Большой банк – надежный банк» с профессиональной точки зрения противостоит тезис «Большой банк – большие долги», Экономическая история знает немало примеров сенсационных банкротств самых, казалось бы, крупных финансовых институтов – дело не в размерах, а в пропорциях.

Разумеется, на уровнях, начинающих чувствовать границы финансового рынка (т. е. слишком маленький или чрезвычайно большой банк) величина размера начинает оказывать свое специфическое влияние, но в настоящем исследовании мы не будем касаться рассмотрения этих феноменов, а будем оперировать в интервале, интересном с практической точки зрения, т. е. в «интервале подавляющего большинства случаев». А здесь роль играют не размеры, а пропорции.

Группировка счетов⁵

В этом подразделе приведены алгоритмы сбора данных по группам, как сумм остатков по соответствующим счетам второго порядка баланса коммерческого банка на фиксированную дату, которые необходимы для расчета итоговых величин. Активные и пассивные средства объединены в соответствующие группы, однородные по происхождению либо по качеству размещения и соответствующие проведенной в предыдущем разделе классификации.

1. Уставный фонд коммерческого банка УФ = (сч. 010) + дооценка валютных вкладов учредителей - собственные акции, выкупленные у учредителей.

2. Прочие фонды ПФ = резервный фонд банка + специальные фонды банка + доходы будущих периодов - расходы будущих периодов - прочие дебиторы.

3. Текущая прибыль банка - размер полученной банком в отчетном году прибыли после уплаты налогов П.

4. Обязательства до востребования ОВ = остаток средств на расчетных и текущих счетах + средства в расчетах + прочие пассивы.

5. Суммарные обязательства банка СО = ОВ + вклады и депозиты + полученные межбанковские кредиты.

6. Ликвидные активы ЛА = тенговые и валютные средства на корсчетах банка + наличные деньги в кассе и в пути + резервы в Нацбанке + вложения в краткосрочные облигации госзайма.

7. Активы работающие АР = суммарные выданные (тенговые и валютные) ссуды, включая просроченные средства + вложения в ценные бумаги + средства для участия в хозяйственной деятельности других организаций + средства банка для сдачи в аренду - лизинг + расчет по факторинговым операциям.

8. Валюта баланса ВБ.

9. Защищенный капитал банка ЗК = основные средства банка + активные остатки по счетам капитальных вложений + драгоценные металлы.

10. Сумма краткосрочных депозитов КД .

11. Сумма долгосрочных депозитов ДД.

12. Сумма выданных краткосрочных кредитов и вложений КК.

13. Сумма выданных долгосрочных кредитов и вложений ДК.

14. Выданные кредиты с обеспечением КсО.

15. Выданные кредиты без обеспечения КбО.

При расчете величины выданных кредитов необходимо также учитывать забалансовые обязательства банка по предоставленным гарантиям.

16. Собственные средства СС (собственный капитал К) = уставный фонд + специальные фонды + прибыль банка + страховые резервы + доходы банка.

17. Срочные обязательства СрО = срочные депозиты + межбанковские кредиты.

18. Выданные средства ВС = краткосрочные ссуды + долгосрочные ссуды + ссуды гражданам + межбанковские кредиты + просроченная задолженность.

19. Высокорисковые вложения ВВ = ценные бумаги + участие в хозяйственной деятельности других организаций + факторинг + лизинг.

20. Капитальные вложения КВ.

21. Собственные средства - нетто = СС - КВ - расходы будущих периодов - отвлеченные средства за счет прибыли банка - расходы банка - переоценка валютных средств.

Система коэффициентов

В соответствии с приведенной выше классификацией выпишем три группы коэффициентов (ликвидность, надежность и рентабельность) являющихся отношениями между различными группами активов и пассивов и наиболее важными для анализа финансового положения банка.

Для выявления тонких эффектов балансовой структуры применяется расчет 21 коэффициента, по 7 коэффициентов по каждой анализируемой характеристике. Мы приведем здесь полный перечень всех коэффициентов с некоторыми комментариями, а затем изложим более подробно вариант методики итогового расчета для коэффициентов надежности.

Все приведенные коэффициенты подобраны таким образом, чтобы их увеличение однозначно улучшало общую характеристику. Безусловно, предполагается, что для возможности сравнения результатов данные должны собираться на одну дату.

При расчете коэффициентов будет участвовать полный капитал банка, который рассчитывается из приведенных параметров

К= УФ + ПФ + П

Коэффициенты ликвидности

l₁ =ЛА/СО «Степенной»

l₂ = ЛА/ВБ «Показательный»

l₃ =ЛА/ОВ «Мгновенный»

l₄ =СО/АР «Кросс-коэффициент»

l₅ = (ЛА + ЗК)/СО«Генеральный»

l₆ – Коэффициент ликвидного качества портфеля

l₇ – Коэффициент срочной ликвидности

Коэффициенты надежности

t₁ =К/СО«Степенной»

t₂ = ВБ/АР «Показательный»

t₃ = ЗК/К Коэффициент защиты капитала

t₄ = СО/АР«Кросс-коэффициент»

t₅ = К/АР «Генеральный»

t₆ – «Коэффициент обеспечения кредитных операций»

t₇ – Коэффициент диверсификации работающих активов

Коэффициенты рентабельности

r₁ = П/СО«Степенной»

r₂ = П/ВБ «Показательный»

r₃ – «Коэффициент капитализации прибыли»

(комплиментарная пара)

r₄ =АР/СО«Кросс-коэффициент»

r₅ = П/К «Генеральный»

r₆ – «Коэффициент эффективности операций»

r₇ – «Коэффициент эффективности затрат»

Коэффициент ликвидного качества портфеля считается как КК/ДК, срочная ликвидность оценивается как функцияf(К_i/Д_i по срокам).

Коэффициент обеспечения кредитных операций – это КсО/КбО.

Диверсификация работающих активов предполагает анализ вклада каждого типа работающих активов в общий портфель.

Комплиментарная пара при анализе рентабельности (П/УФдля открытых АО,К/УФ для закрытых обществ и товариществ) отражает различие в выборе политики для банков-акционерных обществ или открытого или закрытого типа. В первом случае определяющим для банка является величина прибыльности на одну акцию и, соответственно, способность выплачивать дивиденды. Во втором – способность 6анка увеличивать собственный капитал на минимальном уставном фонде.

Введение кросс-коэффициента рентабельности, обратного по величине кросс-коэффициенту ликвидности и надежности отражает существующее противоречие между целями банковской политики и невозможностью одновременного достижения как максимальной ликвидности, так и максимальной рентабельности.

«Коэффициент эффективности операций» рассчитывается как функция f(П_i/АР_i) по каждому типу работающих активов, «коэффициент эффективности затрат» – это функцияf(Д_oxi/Р_aci) по каждому виду банковской деятельности.

Шестой и седьмой коэффициенты в каждой группе следует называть «аудиторскими», т. к. их численные значения можно установить только в ходе детального изучения банковских документов, тогда как первый – пятый коэффициенты каждой группы являются «простыми» и рассчитываются по знамениям сальдового баланса по счетам второго порядка, а для оценки, с известной степенью точности, могут быть получены из балансов, которые банки далеко не периодично, но все же публикуют в печати в рекламных и иных целях.

Итоговый интегральный коэффициент по каждой категории получается путем сложения всех коэффициентов по этой категории, приведенных к одному масштабу величин и взвешенных с учетов представления о том, какое влияние на общую характеристику исследуемой категории вносит данный коэффициент и каким он должен быть у «идеального» банка.

Изложение методики на примере упрощенного анализа финансовой надежности коммерческого банка

Подобная методика оценки финансового состояния банков, работающая с полным набором приведенных коэффициентов (матрицей К_ij = 73), обладает двумя, на наш взгляд, существенными недостатками:

а) концептуально и математически она достаточно сложна,

б) как инструмент исследования она не вполне адекватна бухгал­терской практике, т.к. тонкие эффекты и зависимости, которые она призвана оценивать, сейчас просто не отражаются действующей сис­темой бухгалтерского учета. Так, например, степенные и показатель­ные коэффициенты в каждой группе при подстановке в итоговую фор­мулу выглядят чуть ли не пропорциональными, каковыми, разумеет­ся, не являются, несмотря на существующую между ними корреля­цию.

Расположение тенговых кредитов и депозитов разной срочности на одних и тех же балансовых счетах, выданных межбанковских валют­ных кредитов и валютных средств на корсчетах на одном и том же 072 субсчете, наличие значительных средств совершенно разной при­роды на счетах «Прочие дебиторы и кредиторы» - далеко не единст­венные примеры несовершенства системы учета.

Исходя из этого, здесь мы будем рассматривать упрощенную модель, анализирующую надежность, которая тем не менее приближена к целям реальной оценки финансового положения и базируется на следующих коэффициентах:

k₁= ЛА/СО Степенной коэффициент

k₂= ВБ/АР Показательный коэффициент

k₃= ЗК/К Коэффициент защиты капитала

k₄= СО/АР Кросс-коэффициент

k₅= К/АР Генеральный коэффициент

В данной модели не проводится анализ по аудиторским коэффициентам и, кроме того, использован один из коэффициентов ликвидности.

Наиболее важным в концепции определения итоговой надежности является понятие «идеального банка». Определение общей надежно- та любого коммерческого банка и возможность сравнения этой характеристики у двух различных банков предполагает, что основная масса участников рынка, катерке анализируют банки с точки зрения надежности и затем принимают решения, ориентируются на показа­тели, которые имел бы самый надежный банк. В данном случае имеется в виду добровольный выбор участников рынка исходя из их индивидуальных целей и опыта.

Под понятием идеально надежного банка понимается банк, очень надежный, но который все же имеет разумное распределение активов, в том числе «разумную долю» работающих активов. Понятно, что с точки зрения надежности самый идеальный банк - тот, который вообще не проводит кредитные операции, ведет только беспроцентные счета до востребования, все средства клиентов хранит на корсчетах, а все собственные - в виде защищенного капитала. В этой модельной ситуации банк не способен приносить достаточной прибыли и считаться хорошим не может. Для приближения к реальности предполагает­ся, что идеальный банк для достижения доходности поддерживает ра­зумное соотношение между безопасностью операций и допущением риска.

Для установления коэффициентов надежности идеального банка совсем не обязательно проводить общественные опросы. Нам пред­ставляется достаточным для начала оценить значение «идеальных» коэффициентов на основе проведения лишь экспертного опроса, осно­ванного на опыте работы на финансовом рынке. Дальнейшее развитие рыночной ситуации, а также перемена мест в итоговом рейтинге на­дежности банков и соответствующие изменения в их реальном поло­жении внесут необходимые корректировки. Возможно, после завер­шения спада, связанного с переходным периодом, и достижения мак­роэкономической стабилизации окажется необходимым вносить кор­ректировки в представления об идеальном банке в зависимости от фазы колебания экономический конъюнктуры. Но это дело будущего.

Сейчас идеально надежным банком нам представляется банк, зна­чения коэффициентов которого следующие: k₁₀ = 1, k₂₀ = 4, k₃₀ = 1, k₄₀ = 3, k₅₀ = 1.Наглядно соотношение активов и пассивов идеально надежного банка представлено на рисунке:

Коэффициенты надежности всех других банков, участвующих в рейтинговом исследовании, сравниваются с коэффициентами этого идеального банка. Место других банков в рейтинге надежности опре­деляется степенью приближения показателей данного банка к, наи­лучшим показателям с точки зрения надежности.

Но для построения итогового значения (или «вектора надежно­сти») недостаточно просто просуммировать значения коэффициентов банка. Предварительно эти коэффициенты) нужно отнормировать и взвесить.

Зачем коэффициенты «нормировать» и «взвешивать»? Для ответа на этот вопрос необходимо еще раз обратиться к главному положению методики: для каждого банка рассчитывается некоторое число, увеличение которого на следующую дату будет означать с неизбеж­ностью увеличение общего уровня надежности данного банка.

Подсчет итогового числа проводится путем суммирования полу­ченных коэффициентов надежности. Однако в простом суммирова­нии есть опасности двух типов:

Во-первых, различная природа рассчитанных коэффициентов предполагает также, что на наше представление о надежности эти коэффициенты влияют по-разному. Что-то считается более важным, что-то важно, но не очень, что-то просто принимается «к сведению».

Во-вторых, полученные коэффициенты должны быть приведены к одному масштабу. Ведь коэффициенты суммируются, и нас интере­сует только итоговая сумма. При этом одни коэффициенты по своей природе оказываются почти всегда больше других, (для коэффици­ентов надежности, например, это t₂ = ВБ/АР, который всегда больше единицы, иt₁ = К/СО, который чаще всего меньше единицы. При этом если принять, что на итоговую надежность эти коэффициенты влияют одинаково, тот банк, который больше влияния уделяет мини­мизации работающих активов, чем росту собственного капитала, бу­дет иметь неоправданное преимущество в итоговом рейтинге).

Избежать первого можно, проведя взвешивание коэффициентов по степени их значимости в итоговом рейтинге. Для второго приме­няется стандартная процедура нормировки.

Типы нормировок

Идеальная. Эту нормировку можно проводить именно на «идеаль­ный банк», т.е. все коэффициенты реального банка предварительно делятся на значения этих коэффициентов для идеального банка, тем самым нормируясь на единицу.

Синтетическая (или реальная). Нормировку можно проводить ис­ходя из «реальности жизни». Необходимо собрать статистику реально имеющихся коэффициентов надежности по всем банкам (или по их достаточному большинству). Далее предстоит убедиться в том, что идеальность, увы, пока недостижима, и нормировать рейтинговые коэффициенты на среднюю величину по группе банков, которые экс­перты большинством в 2/3 признают именно самыми надежными.

Идеально-реальная. Еще один вид нормировки: опять же собира­ем предварительно статистику, но в качестве нормы принимаем ту границу разброса коэффициентов самых надежных (с точки зрения экспертов) банков, которая ближе всего к признанному идеальному уровню.

Для построения аналитической модели и внедрения ее в практику представляется достаточным использовать идеальную нормировку, прежде всего потому, что несовершенство конкуренции на банков­ском рынке, недостаточная точность отражения операций и во мно­гом порочная практика пренебрежения нормами надежности для многих банков не позволит провести сравнение банков объективно.

Поэтому каждый из рассчитанных коэффициентов анализируемо­го банка нужно разделить на соответствующий коэффициент у иде­ального банка, т.е. k₁на 1,k₂на 4,k₃на 1,k₄на 3,k₅на 1. Для завер­шения процедуры теперь коэффициенты должны быть взвешены и просуммированы. Система взвешивания заключается в учете различ­ных предпочтений пользователей данным рейтингом по отношению к важности каждого из коэффициентов. Нам представляется, что наи­более важным коэффициентом надежности любого коммерческого банка является генеральныйk₅=К/АР, т.е. степень покрытия риско­ванных вложений собственным капиталом, который имеет вес 40%. Для всех остальных показателей веса следующие:а₁= 20%,а₂= 10%,а₃= 15%,а₄= 15%. Сумма весовых процентов составляет 100%.

Таким образом, для определения «вектора надежности» любого коммерческого банка, участвующего в рейтинге, необходимо рассчи­тать по его балансовым счетам пять коэффициентов надежности, за­тем отнормировать результат, и с учетом весов сложить. Формула в общем виде для определения «вектора надежности» банка следую­щая:

,

(где 1 - номер коэффициента от 1 до 5).

Кроме изложенной методики существуют также экспресс-методика анализа на основе структурно-коэффициентного метода, экспресс-методика на основе коэффициентного анализа, анализ надежности банка на основе публикуемой отчетности, анализ надежности банка на основе рейтинговой системы, а также другие методики. Аналитические показатели данных методик представлены в таблицах №2-6.

Представленный набор показателей вполне приемлем для анализа нашими коммерческими банками с целью изыскания резервов роста прибыли, поддержания ликвидности и минимизации бан­ковских рисков.