Тема 4. Центральные банки, их функции и основа деятельности

Ядром кредитно-банковской системы в любой современной развитой стране выступает центральный банк.

Исторически центральные банки выросли из эмиссионных в связи с концентрацией денежной эмиссии в немногих, наиболее надежных банках, имеющих всеобщее доверие и поддерживаемых государством.

Первый такой банк был создан в Англии в самом конце XVII в. Повсеместное развитие центральные банки получили только в конце XIX – начале XX вв., когда в большинстве стран выпуск всех банкнот сосредотачивался в одном банке, называемом эмиссионным. Эти банки образовывались как акционерные компании с наделением особых полномочий. В последствии, и ввиду монополизации эмиссионной функции в некоторых государствах они были национализированы и преобразованы в государственные (Великобритания, Франция). В других странах центральные банки были сразу созданы как государственные (Германия, Россия). В то же время в ряде стран акционерный статус центральных банков сохранился (США, Италия). Однако во многих государствах они имеют смешанную форму собственности, часть капитала которых принадлежит государству (например, 55% капитала Банка Японии принадлежит государству, а 45% - частным лицам).

Вместе с тем, принадлежит ли капитал центрального банка государству или не принадлежит, в своей деятельности он обладает определенной независимостью от правительства как юридически самостоятельное лицо. Имущество Центрального банка обособлено от имущества государства, он распоряжается им как собственник. При этом степень такой независимости в различных странах не одинакова. Там, где банки по закону подотчетны парламенту (США, Германия, Россия, Швейцария и др.) имеется большая их самостоятельность по сравнению с теми, которые должны отчитываться перед исполнительной властью (Минфином). Последних – большинство.

Руководители центральных банков (управляющие, председатели) не входят в состав правительства. Назначение их на высшую должность производится парламентом (президентом, парламентом), а срок пребывания в ней в разных странах различается. Так, в Австралии, Канаде и Нидерландах он ограничивается семью годами; в Германии – 8-ю; в Дании, Норвегии и Финляндии – и вовсе не ограничивается.

Автономность центрального банка от исполнительной власти обусловлена его особой ролью в кредитно-банковской системе и задачами по обеспечению денежной и валютной стабильности, которая часто противоречит текущим целям правительства, обеспокоенного, к примеру, вопросами покрытия бюджетного дефицита и др. краткосрочными задачами.

Однако независимость центрального банка является относительной. Дело в том, что политика центрального банка предопределяется экономической политикой правительства, приоритетами его макроэкономического курса на долгосрочную перспективу. Поэтому любой центральный банк непосредственно или опосредованно тесно связан с исполнительной властью.

Какие же задачи стоят перед центральным банком?

Любой центральный банк призван прежде всего поддерживать покупательную силу национальной денежной единицы и обеспечивать бесперебойность осуществления платежей и расчетов в стране. Это закреплено национальными законодательными актами, определяющими полномочия центральных банков и регламентирующими их деятельность. Так, например, Банк Франции в соответствии с законом обязан обеспечивать стабильность цен. Немецкий федеральный банк должен сохранять стабильность национальной валюты. Банк России, согласно закона «О Центральном банке Российской федерации (Банке России)» в своей деятельности нацелен на обеспечение устойчивости рубля, развитие и укрепление национальной банковской системы, обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.

Реализация задач центрального банка осуществляется через функции, которые обобщенно можно свести к следующим основным: монопольной эмиссии банкнот; денежно- кредитному регулированию; банка для других банков и банка правительства.