2.3 Анализ распределения прибыли полученной ао «Народный Банк Казахстана»

За 2009 год прибыль, относящаяся к материнской компании в сумме 21 805 млн. тенге, что на 61,0% ниже уровня 2008 года (таблица 11). Низкий уровень прибыли по сравнению с прошлым годом, обусловлен, главным образом, двумя причинами:

1. ростом ассигнований в резервы по ссудам (на 115,4%) в результате консервативной политики Банка по начислению резервов, а также глобального финансового кризиса;

2. значительным объёмом нереализованной отрицательной переоценки по справедливой стоимости своп-операций в результате сильной волатильности на валютном рынке.

Таблица 11 – Результаты деятельности АО «Народный Банк Казахстана» за 2009 год по сравнению с 2008 годом

Политика в области управления процентным риском заключается в том, чтобы стабилизировать, а затем систематически наращивать банковскую чистую процентную маржу. Управление указанным видом риска контролируется рядом методов, центральным из которых выступает управление разрывом. Ключевыми показателями для измерения воздействия данного вида риска являются чистый процентный доход банка и его чистая процентная маржа, /31, c. 34/.

Банк может управлять процентным риском, изменяя сроки размещения и привлечения своих активов и пассивов, уровень доходности по активам, чувствительным к изменению процентных ставок, диапазон изменчивости процентных ставок. Банк должен минимизировать разрыв не только в сроках, но и в суммах привлекаемого пассива и финансируемого актива.

Стратегия управления этим видом риска осуществляется под руководством кредитного комитета и комитета по управлению активами и пассивами, которые не только выбирают стратегию для борьбы с риском процентных ставок, но также занимаются кратко- и долгосрочным планированием, вырабатывают меры по защите от риска не ликвидности, организуют контроль за качеством выдаваемых кредитов.

Чистый процентный доход за 2009 год составил 48 815 млн. тенге, снизившись на 34,7% по сравнению с 2008 годом, что отражено в таблице 12.

Таблица 12– Чистый процентный доход АО «Народный Банк Казахстана»

Чистый процентный доход до формирования резервов на обесценение процентных активов за 2009 год увеличился на 37,9% и составил 199,5 млрд. тенге – по сравнению с 144,7 млрд. тенге за 12 месяцев 2008 года (рис. 16). Данное увеличение стало возможным за счёт роста средней доходности процентных активов с 13,3% в 2008 году до 15,2% в 2009 году, при несущественном – с 7,36% в 2008 году до 7,58% в 2009 году – росте средней стоимости процентных обязательств.

Рис. 16. Процентный доход до и после формирования резервов

Примечание: Данные годового отчёта АО «Народный Банк Казахстана»

Показатель чистой процентной маржи после формирования резервов на обесценение процентных активов к средним процентным активам снизился с 3,1% в 2008 году до 1,9% в 2009 году. Данное снижение обусловлено ростом на 115,4% ассигнований в резервы по ссудам.

Показатель чистой процентной маржи до формирования провизий на возможное обесценение процентных активов к среднему объёму процентных активов за 12 месяцев 2009 года составил 8,0% - в сравнении с 6,1% за 12 месяцев 2008 года (рис. 17).

Рис. 17. Процентная маржа до и после формирования резервов

Примечание: Данные годового отчёта АО «Народный Банк Казахстана»

Процентный доход за 2009 год увеличился на 64,3 млрд. тенге (20,3%) и составил 380,8 млрд. тенге – против 316,5 млрд. тенге за 2008 год, прежде всего в результате роста средней стоимости процентных активов Банка (брутто), приносящих процентный доход – с 12,72% в 2008 году до 14,18% в 2009 году (таблица 13). Рост среднего объёма процентных активов (брутто) за 2009 год незначителен – 8,0%.

Таблица 13 – Процентные доходы и средняя доходность по активам

Основной рост произошёл за счёт процентного дохода по займам, предоставленным клиентам, несмотря на то, что его доля в структуре процентного дохода изменилась незначительно и составила 95,7% - в сравнении с 94,3% в 2008 году. Рост на 22% процентных доходов по ссудам, предоставленным клиентам, обусловлен также значительным увеличением средних процентных ставок по ссудам, предоставленных клиентам (брутто) – с 13,43% за 2008 год до 15,36 за 2009 год.

Рост процентных ставок по активам объясняется репрайсингом кредитного портфеля, что отражает тенденцию роста стоимости ресурсов на финансовых рынках и текущую рыночную конъюнктуру (рис. 18). В то же время, в результате того, что Банк не привлекал средства на финансовых рынках по повышенным ставкам, стоимость ресурсов увеличилась незначительно.

Рис. 18. Процентная ставка по процентным активам и обязательствам, %

Примечание: Данные годового отчёта АО «Народный Банк Казахстана»

Рост процентных доходов по ссудам, предоставленным банкам, составил 13,3% - с 9,3 млрд. тенге в 2008 году до 10,6 млрд. тенге в 2009 году, его доля в структуре процентного дохода изменилась незначительно и составила 2,8% - в сравнении с 2,9% в 2008 году. Несмотря на снижение средних процентных ставок по ссудам банкам с 9,58% за 2008 год до 4,71% за 2009 год, за счёт значительного (83,1%) роста среднего объёма ссуд (брутто) процентные доходы увеличилась на 1,2 млрд. тенге.

Процентный доход по операциям с ценными бумагами за 2008 год уменьшился на 30,1% в сравнении с 2008 годом – с 8,6 млрд. тенге до 6,0 млрд. тенге. Это уменьшение произошло в связи со значительным – на 72,7 млрд. тенге (52,11%), то есть, со 139,4 млрд. тенге за 2008 год до 66,8 млрд. тенге за 2009 год – снижением среднего объёма портфеля ценных бумаг, несмотря на рост доходности по ним с 6,2% за период, закончившийся 31 декабря 2008 года, до 9,0% за период, закончившийся 31 декабря 2009 года.

В результате глобального кризиса и угрозы сильной волатильности на рынке ценных бумаг, Банк в целях снижения рисков переразместил средства с ценных бумаг на межбанковские депозиты в первоклассных банках. Поэтому, соответственно, снизились объёмы по ценным бумагам.

Процентные расходы за 2009 год увеличились по сравнению с 2008 годом на 5,5% (или на 9,5 млрд. тенге) в результате небольшого роста средних объёмов процентных обязательств Банка на 3,8% и роста стоимости с 7,36% за 2008 год до 7,58% за 2009 год. Так, средний объём процентных обязательств Банка за 2009 год составил 2 384 млрд. тенге – в сравнении с 2 296 млрд. тенге за 2008 год.

В структуре процентных расходов наибольшую долю продолжают занимать расходы по средствам клиентам и по долговым ценным бумагам, выпущенным банком (таблица 14). Их доля за 2009 год увеличилась до 39,9% в сравнении с 30,0% и 37,3% соответственно за 2008 год. Рост произошёл за счёт снижения доли расходов по займам и средствам, полученным от банков. Так, доля расходов средств банков за 2009 год снизилась до 15,4% - по сравнению с 26,8% за 2008 год.

Таблица 14 – Процентные расходы и средняя стоимость обязательств

Процентные расходы по выпущенным долговым ценным бумагам за 2009 год выросли на 8,1 млрд. тенге (или на 12,7%) по сравнению с расходами за 2008 год. Рост в основном обусловлен выпуском еврооблигаций в декабре 2008 года в объёме 125 млн. долларов США сроком до 2012 года (ставка купона 12,85%), и выпуском еврооблигаций в мае 2009 года на сумму 230 млн. долларов США сроком на 3 года (ставка купона 12,0%). Также увеличение произошло в результате изменение курса иностранных валют. Средний объём выпущенных долговых ценных бумаг за 2009 год составил 812,6 млрд. тенге – в сравнении с 721, 4 млрд. тенге за 2008 год. Рост составил 12,6% (912 млрд. тенге).

Сумма процентных расходов по счетам клиентов увеличилась за 12 месяцев 2009 года на 40,3% (на 20,7 млрд. тенге) и составила 72,3 млрд. тенге – по сравнению с 51, 5 млрд. тенге за 12 месяцев 2008 года. Рост обусловлен увеличением среднего объёма клиентов на 27,3% за 12 месяцев 2009 года в сравнении со средним объёмом за 12 месяцев 2008 года и увеличением средней стоимости данных обязательств с 6,7% до 7,4%.

За 2009 год процентные расходы по займам и средствам банков снизились на 39,2% и составили 28,0 млрд. тенге в сравнении с 46,0 млрд. тенге за 2008 год. Это объясняется снижением в течение 2009 года среднего объёма заимствований от банков и финансовых институтов на 34,1% (на 236, 2 млрд. тенге) в сравнении со средними объёмами за 2008 год.

Расходы на формирование резервов на обесценение процентных активов за 2009 год выросли на 80,7 млрд. тенге и составили 150,7 млрд. тенге по сравнению с 70,0 млрд. тенге за аналогичный период прошлого года (таблица 15). Увеличение объёма резервов, сформированных на покрытие убытков от обесценения процентных активов, произошло за счёт роста эффективной ставки резервирования по ссудам, предоставленным клиентам – с 5,6% по состоянию на 31 декабря 2008 года до 11,9% по состоянию на 31 декабря 2009 года.

Таблица 15 – Ассигнования в резервы на обесценение процентов активов

Средний объём сформированных резервов на возможные потери по ссудам клиентам за 2009 год составил 179,4 млрд. тенге в сравнении с 99,2 млрд. тенге в течение 2008 года. Рост составил 80,2 млрд. тенге (80,9%). Доля среднего объёма просроченных ссуд в общем среднем объёме ссудного портфеля за 2009 год увеличилась и составила 4,1%, по сравнению с 1,8% в 2008 году.

Чистые непроцентные доходы за 2009 год составили 2,2 млрд. тенге и снизились на 93,5% - в сравнении с 33,2 млрд. тенге за 2008 год (таблица 16). Основной причиной является снижение доходов от операций с производными финансовыми инструментами в условиях экономического кризиса и, как следствие, нестабильности ситуации на финансовых рынках.

Таблица 16– Чистые непроцентные доходы АО «Народный Банк Казахстана»

Так, чистый убыток по операциям с финансовыми активами за 2009 год составил 28,4 млрд. тенге, включая 23,7 млрд. тенге убытка по операциям с производными финансовыми инструментами. За 2008 год по данной статье доходы составили 20,6 млрд. тенге. Убытки за 2009 год возникли в результате нереализованной отрицательной переоценки своп-операций, заключённых с целью хеджирования валютных и процентных рисков.

Практически все сделки с производными финансовыми инструментами Банк заключает для хеджирования тех или иных рисков. В частности, для хеджирования процентных рисков Банк заключает процентные своп-сделки. Отрицательный результат от переоценки этих инструментов сложился в результате того, что при расчёте справедливой стоимости тренд предполагает снижение процентных ставок в будущие периоды.

Для хеджирования валютных рисков Банк заключает кроссвалютные своп-операции. Эти сделки заключались исключительно с целью хеджирования валютных рисков, возникающих при привлечении средств в нефункциональных валютах (евро, фунт стерлингов, сингапурский доллар, японская йена). В результате привлечения средств в нефункциональных валютах на балансе банка открывается короткая валютная позиция, которая закрывается посредством заключения кроссвалютных своп-операций. Отрицательный результат от переоценки по справедливой стоимости кроссвалютных операций сложился в результате того, что текущий тренд предполагает укрепление доллара против нефункциональных валют.

По операциям с иностранной валютой, ценными бумагами и драгоценными металлами в 2009 году получена прибыль в размере 5,6 млрд. тенге – в сравнении с 15,5 млрд. тенге убытка по результатам 2008 года, в т.ч. сумма отрицательной курсовой разницы составила, соответственно, 1,9 млрд. тенге и 22,9 млрд. тенге.

Чистые комиссионные доходы, хотя и продолжают оставаться основной составляющей чистых непроцентных доходов, снизились по сравнению с 2008 годом на 16,4% (3,4 млрд. тенге) и составили 17,4 млрд. тенге, в т.ч. полученные комиссии снизились на 1,8 млрд. тенге (снижение доходов по расчётно-кассовому обслуживанию составило 1,7 млрд. тенге, по проведению валютных операций – 1,5 млрд. тенге, по документарным операциям – 0,3 млрд. тенге в свою очередь, операции с пластиковыми карточками увеличились на 0,6 млрд. тенге, по прочим операциям – на 1,1 млрд. тенге), уплаченные комиссии выросли на 1,6 млрд. тенге.

Ставка корпоративного налога в 2009 году в Казахстане составляла 30%. Результат по статье налоги за 12 месяцев 2009 года составил 8,7 млрд. тенге с положительным знаком. В связи с тем, что в 2008 году Правительство РК объявило о постепенном снижении налоговой нагрузки, начиная с 2009 года, Банк пересчитал отложенные налоговые активы и обязательства по ставкам налога, которые предполагается применять к периоду реализации актива или обязательства. Сумма восстановления от данного пересчёта составила 14,3 млрд. тенге. За 2008 год расходы по налогу на прибыль составили 16,0 млрд. тенге, налоговый эффект составил 21,6%.