Тема 3. Денежное обращение. Денежный оборот и его структура

1. Специфика современной денежной системы состоит в ее делении на сферы наличного и безналичного денежного оборота. Проблемы организации наличного денежного обращения лежат на стороне банковской системы. Коммерческие банки и юридические лица должны строго следовать условиям, регламентирующим денежное обращение. В то же время безналичная система расчетов предоставляет бóльшие возможности для выбора наиболее эффективной и удобной формы. Для этого необходимо досконально знать и профессионально ориентироваться в многообразии форм безналичных расчетов.

Известно, что в развитых странах на долю безналичных расчетов приходится до 90% общего объема всех расчетов; кроме того, доля наличных расчетов постоянно снижается.

В чем причина отмеченной тенденции? Проанализируйте преимущества безналичных платежей по сравнению с наличными расчетами. Какими формами расчетов целесообразнее всего пользоваться юридическим и какими физическим лицам и почему?

2. Ваше предприятие использует аккредитив как форму безналичных расчетов.

Раскройте механизм его использования. Покажите выгоды и риски этой формы расчетов с точки зрения плательщика, поставщика продукции и банка. Оформите ответ в виде таблицы:

3. Приведите схему расчета платежными поручениями в условиях безналичного оборота.

Объясните смысл операций, обозначенных на схеме.

4. Составьте схему прогноза кассовых оборотов коммерческого банка балансовым методом, если имеются следующие данные:

Каков будет эмиссионный результат? Следует изъять деньги из оборота или же прибегнуть к дополнительным источникам?

5. Оптимизация денежной массы – центральная проблема любой современной экономики. Теоретические воззрения на эту проблему принадлежат таким видным экономистам, как И. Фишер, Дж. Кейнс, М. Фридмен и др.

Их выводы во многом не совпадают и отчасти являются противо-речивыми. Так, по мнению Дж. Кейнса, рост денежной массы в экономике в условиях недоиспользования экономических ресурсов должен неизбежно приводить к положительному результату. Однако согласно теории М. Фридмена необходимо постоянно ограничивать рост денежной массы в соответствии с экономическими параметрами данного периода времени.

Исходя из содержания «правила Фридмена» определите, какие изменения могут произойти в экономике страны А в соответствии с указанными ниже ситуациями:

 Темп роста денежной массы опережает темпы роста ВНП. Какие процессы в связи с этим могут получить развитие? Положительный или отрицательный характер они будут иметь?

 Темп роста денежной массы отстает от темпов роста ВНП. Какие диспропорции могут возникнуть в экономике? Как Вы считаете, какой вариант был предложен М. Фридменом?

6. Преобразуйте известное уравнение И. Фишера таким образом, чтобы выразить количество денег, необходимое для обращения, в отношении к ВНП. Выскажите свое мнение по поводу того, каким должно быть соотношение между денежной массой и ВНП, т.е. коэф-фициент монетизации. Какого уровня он достиг в развитых странах и в России? Какое значение этого коэффициента следует считать оптимальным?

7. Как Вы считаете, что произойдет в банковской системе, если вкладчик снимет со своего счета 10 тыс. руб. и возьмет их наличными? Насколько изменится денежная масса? Приведите свои аргументы, сделайте необходимые расчеты с учетом того, что норма обязательного резерва для коммерческих банков составляет 0,1.

Чему равен коэффициент мультипликации? Какой обязательной норме банковских резервов соответствует это значение?

8. Известно, что в России в составе денежных агрегатов особо рассчитывается агрегат М_о, тогда как во многих других развитых странах этого нет. Как Вы можете объяснить данную особенность? С какими объективными причинами может быть связана потребность в определении агрегата М_о в нашей стране?

9. Если проанализировать денежные агрегаты с точки зрения их ликвидности, то какая тенденция может быть выявлена при расположении денежных агрегатов последовательно от М_о до М₃:

        их ликвидность падает;

        их ликвидность возрастает;

        ликвидность хаотически изменяется от агрегата к агрегату?

Какой вариант ответа Вы выбрали? Как Вы можете доказать свою точку зрения?

10. Если ликвидность того или иного денежного агрегата низкая, то какие дополнительные издержки понесет его обладатель при осуществлении обменных операций на рынке?