40.Анализ операций с ценными бумагами

Цели опер-ций банка с ц/б: получение дохода, создание вторичных резервов ликвидности за счет возможности быстрой реализации приобретенных ц/б на рынке, использование приобретенных ц/б в качестве залога при получении кредита, получение контроля над дея-тью акционерных обществ при покупке пакета их акций

Задачи управления опер-ми банка с ц/б:

-формирование портфеля ц/б

-контроль тек состояния портфеля ц/б

-реализация приобретенных ц/б

Фин анализ проводится по след направлениям:

1.анализ при формировании портфеля ц/б

2.анализ тек состояния сформированного портфеля ц/б и результатов проведенных опер-ций

При формировании портфеля ц/б необходимо анализировать их ожидаемую доходность и степени риска возможных потерь

Хар-ки опре-ций с ц/б:

1.размер и структура

В бан-ком портфеле ц/б выделяют группы: торговый портфель, инвестиционный, портфель контрольного участия

Для дальнейшей детализации структуры опре-ций с ц/б необходимо использовать данные аналит учета. При анализе структуры вложений в акции необходимо учитывать установленный инструкцией цб рф норматив, ограничивающий совокупный риск вложений в акции других юр лиц

2.доходы и расходы по активным опер-ям с ц/б

Учет полученных доходов от опер-ций с ц/б ведется на счетах 70102 и 70104. В отчете о прибылях и убытках выделены группы доходов:% доход от вложений в долговые обязат-ва, % доход по векселям, дисконтный доход по векселям и доходы от перепродажи ц/б

Учет расходов по опер-ям с ц/б ведется на счете 70204. В отчете о прибылях и убытках выделены группы расходов:

-Расходы по переоценке ц/б

-расходы по другим опер-ям с приобретенными ц/б

-расходы по перепродажи (погашении) ц/б

Фин результат от опер-ций с ц/б равен разности доходов и расходов

Ос-ным видом долговых обязательств, кот могут приобретать банки- гос облигации

Облигации кот предполагается держать до погашения, характеризуются доходностью к погашению

Д=100-Рк/Рк*Y/t*100

Рк-тек курс облигации в % от номинала

Доходность к погашению долгосрочных облигаций по кот выплачивается % доход зависит от их цены, срока до погашения и купонного дохода. Цена долгосрочных облигаций включает цену по рыночному курсу и накопленный купонный доход за кол-во дней со дня, следующего за днем выплаты купона, по день расчета по сделке включительно

Qн=N*q*tн/Y

Qн-номинальный купонный доход

N-номинал облигации

q-годовая ставка купона

tн-кол-во календарных дней

для ц/б приобретенных с целью перепродажи рассчитывается тек доходность за период с момента приобретения или за рассматриваемый период анализа в случае возможной их реализации по тек рыночной цене. При этом на практике рассматриваются показатели:

норма доходности

Нд=Рт-Рн/Рн*100

Рт-тек рыночная цена

Рн-цена приобретения

Доходность в виде годовой ставки %

Iт=Нд*Y/t

Доходность проведенной опер-ции с ц/б определ по формуле аналог формуле расчета доходности проведенной кредит опер-ции