41. Анализ деловой активности предприятия
Показатели этой группы хар-ют рез-ты и эф-ть текущей основной производственной деятельности п/п. оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного п/п и родственных по сфере приложения капитала п/п. такими качественными (т.е.неформализуемыми) критериями являются широта рынков сбыта продукции; наличие продукции, поставляемой на экспорт; репутация п/п, выражающаяся, в частоности, в известности клиентов, пользующихся услугами п/п, и др.
Количественная оценка делается по 2 направлениям:
степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;
уровень эффективности использования ресурсов п/п.
Для реализации I направления анализа целесообразно также учитывать сравнительную динамику основных показателей. В частности, оптимально их следующее соотношение: Тпб > Тр > Так > 100%
Тпб, Тр, Так – темп изменения прибыли, реализации, авансированного капитала.
Эта зависимость означает, что:
а) экономический потенциал п/п возрастает;
б) по сравнению с увел. эк потенциала Vреализ возрастает более высокими темпами;
в) прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует, как правило, об относительном снижении издержек производства и обращения.
Для реализации II направления рассчитываются показатели, характеризующие эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Основные из них:
1. выручка от реализации;
2. чистая прибыль;
3. ;
4. ;
5.
6. ;
7. ;
8. ;
9. ;
10. продолжительность операционного цикла = коэф. (6) + коэф. (8);
11. продолжительность финансового цикла = коэф. (10) – коэф. (9);
Операц-й цикл хар-ет общее вр, в течение которого фин рес-сы омертвлены в запасах и дебит задолженности. Т.к. п/п оплачивает счета поставщиков с временным лагом, то фин цикл (время, в течение которого ден средства отвлечены из оборота) меньше на среднее время обращения кредиторской задолженности.
12. ;
13. ;
14. ;
15.
К обобщ показ-м оценки эф-ти использ рес-ов п/п и динамичности его развития относятся показ-ли ресурсоотд. и коэф. устойчивости экономического роста. Ресурсоотдача (коэф. оборачиваемости авансированного капитала) характеризует объем реализ. продукции, приходящийся на рубль ср-в, вложенных в деятельность п/п. Коэф. устойчивости экономического роста показывает, какими в среднем темпами может развиваться п/п, не меняя уже сложившееся соотношение м/у различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства, дивидендной политикой и т.п., что выражается моделью:
q – темп прироста реализованной продукции (желаемый или прогнозируемый);
r – коэф. реинвестирования прибыли ;PR – реинвестированная прибыль отчетного года;
p–коэф.рентабельности продукции;PN – чистая прибыль отчетного года;
RO–ресурсоотдача;S – объем реализованной продукции;
FD–коэф.фин зависимости;A – актив (валюта баланса);
E – собственный капитал; L – финансовые обязательства.
Пок-ми эф-ти использования об К (деловой активности), дох-ти и фин результата (рент-ти)являются:
коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14);
коэффициент оборотных средств в производстве (К15);
коэффициент оборотных средств в расчетах (К16);
рентабельность оборотного капитала (К17);
рентабельность продаж (К18);
среднемесячная выработка на одного работника (К19).
Показатели эф-ти использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности организации:
эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) (К20);
коэффициент инвестиционной активности (К21).
Коэф обесп-сти об ср-ми (К14) вычисл путем деления об активов п/п на среднемес выручку и хар-ет объем об активов, выраженный в среднемес доходах п/п: К14 = стр. 290 (форма N 1) / среднемес выручка
Данный показатель оценивает скорость обращения ср-в, вложенных в об активы. Показатель дополняется коэф об ср-в в пр-ве и в расчетах, значения которых характеризуют структуру оборотных активов организации.
Коэф об ср-в в пр-ве (К15) вычисл как отношение ст-ти об ср-в в пр-ве к среднемес выручке. Об ср-ва в пр-ве опред как ср-ва в запасах с учетом НДС минус ст-ть товаров отгруженных: К15 = (стр. 210 + стр. 220) - стр. 215 (форма N 1) /среднемес выручка. Коэф об ср-в в производстве характеризует оборачиваемость товарно - материальных запасов организации. Значения данного показателя определяются отраслевой спецификой производства, характеризуют эффективность производственной и маркетинговой деятельности организации.
Коэф об ср-в в расчетах (К16) вычисляется как отношение ст-ти об ср-в за вычетом об ср-в в пр-ве к среднемесячной выручке: К16 = (стр. 290 - стр. 210 - стр. 220 + стр. 215) (форма N 1) /среднемесячная выручка
Показатель хар-ет ср сроки расчетов с организацией за отгруженную, но еще не оплаченную продукцию. Кроме того, коэффициент оборотных средств в расчетах показывает, насколько ликвидной является продукция, выпускаемая п/п, и насколько эф-но организованы взаимоотношения п/п с потребителями продукции. Рассматриваемый показатель характеризует вероятность возникновения сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности и ее списания в результате непоступления платежей, т.е. степень коммерч. риска.
Рент-сть ОбК (К17) вычисляется как частное от деления прибыли, остающейся в распоряжении п/п после уплаты налогов и всех отчислений, на сумму об ср-тв: К17 = стр. 160 (форма N 2) / стр. 290 (форма N 1) Отраж. эф-ть использ Об.К п/п. определяет, ск-ко руб прибыли приходится на один рубль, вложенный в об активы.
Рент-ть продаж (К18) вычисляется как частное от деления прибыли, полученной в результате реализ продукции, на выручку п/п за тот же период: К18 = стр. 050 (форма N 2) / стр. 010 (форма N 2)
Показатель отражает соотношение прибыли от реализ продукции и дохода, полученного п/п в отч периоде. Он определяет, сколько рублей прибыли получено п/п в результате реализ прод-ции на 1 рубль выручки.
Среднемес выработка на 1-го работника (К19) вычисл как частное от деления среднемес выручки на среднеспис числ работников: К19 = среднемесячная выручка/ стр. 850 (форма N 5)
Этот показатель определяет эф-ть использ трудовых рес-ов п/п и уровень производительности труда.
Эф-ть внеоб К (фондоотдача) (К20) опред. как отношение среднемес выручки к стоимости внеоб К:
К20 = среднемесячная выручка / стр. 190 (форма N 1) Хар-ет эф-ть использ осн ср-в п/п, определяя, насколько соответствует общий объем имеющихся осн средств (машин и оборудования, зданий, сооружений, транспортных средств, ресурсов, вкладываемых в усовершенствование собственности, и т.п.) масштабу бизнеса п/п.
Коэффициент инвестиционной активности (К21) вычисляется как частное от деления суммы стоимости внеоборотных активов в виде незавершенного строительства, доходных вложений в материальные ценности и долгосрочных финансовых вложений на общую стоимость внеоборотных активов:
(стр. 130 + стр. 135 + стр. 140)
К21 = -------------------------------- (форма N 1)
(стр. 190)
Данный показатель характеризует инвестиционную активность и определяет объем средств, направленных организацией на модификацию и усовершенствование собственности и на финансовые вложения в другие организации. Неоправданно низкие или слишком высокие значения данного показателя могут свидетельствовать о неправильной стратегии развития организации или недостаточном контроле собственников организации за деятельностью менеджмента.
- Вопрос 2. Управление оборотным капиталом п/п. Показатели эф-ти управления об. Капиталом.
- Вопрос 3. Политика привлечения заемных средств п/п. Фин. Леверидж, эффект «фин. Рычага».
- 4. Цели, задачи и функции фин. Менеджмента.
- 5. Управление ден. Потоками. Бюджет п/п.
- 6. Анализ стоимостных результатов.
- 7. Отчетность п/п, являющаяся источником информации в системе фм-та
- 8. Управление доходами предприятий на конкурентом и монопольном рынке.
- 9. Анализ величины, материально-вещественного состава и структуры имущества п/п.
- 10. Производственный леверидж (пл). Запас фин. Прочности (зфп) и порог рентабельности п/п.
- 11. Фин п/п: содержание, взаимосвязь с другими звеньями фин системы.
- 12. Неплатежеспособность (банкротство) предприятия. Антикризисные меры фин оздоровления предприятия.
- 14. Финансы ао. Изменение структуры и величины уставного капитала
- 17. Эк. Содержание и классификация затрат предприятия на производство и реализацию продукции
- 18. Методы оценки и показатели эффективности инвестиционных проектов
- 19. Финансовый риск и факторы, влияющие на формирование структуры капитала
- Основные факторы, влияющие на уровень риска
- 20. Платежеспособность и рентабельность п/п. Оптимальное значение размеров ден средств п/п
- 21. Виды, формы и методы финансового планирования (фин. Пл-е)
- Вопрос 23: Денежные средства и фин ресурсы предприятия, источники и инструменты их формирования.
- Вопрос 24: Рабочий капитал и финансово-эксплуатационная потребность п/п. Политика фин-я об капитала.
- Вопрос 25: Влияние отраслевых особенностей на организацию финансов п/п
- Финансы промышленности
- Финансы с/х
- Финансы строительства
- Финансы торговли
- Финансы жилищного хозяйства
- Финансы коммунального хозяйства
- Финансы транспорта
- Вопрос 26: Классификация и фин условия целесообразности слияний ао.
- 1. Структурная классификация корпораций
- 2. Классификация по структуре экономических и финансовых отношений компаний до слияния
- Вопрос 27: Финансовый цикл предприятия и факторы, определяющие его продолжительность
- Вопрос 28: Оценка акций. Показатели инвестиционной привлекательности акций
- Вопрос 29: Оценка инвестиционных качеств облигаций. Кредитные рейтинги
- Кредитные рейтинги
- Вопрос 30: Холдинговые структуры. Финансовые холдинги. Понятие и виды холдингов
- Управление в холдинге
- Вопрос 31: Чистые активы и фонды акционерных обществ
- Вопрос 32: Порядок выплаты дивидендов в ао. Основы дивидендной политики.
- Вопрос 33: Особенности амортизации различных элементов основного капитала.
- Амортизация основных средств
- Амортизация нематериальных активов
- 34. Цели и методы нелинейной амортизации основного капитала предприятия
- 35. Виды и методы стоимостной оценки основного капитала предприятия
- 36. Методы определения потребности предприятия в оборотном капитале
- 37. Управление производственными запасами п/п. Модель оптимального размера пр-го запаса
- 39. Анализ эффективности деятельности предприятия
- 40. Анализ финансовой устойчивости предприятия
- 41. Анализ деловой активности предприятия
- 42. Анализ структуры баланса при оценке перспектив банкротства предприятий
- 43. Влияние масштабов и производственной структуры предприятия на организацию его финансов
- 44. Влияние организационно-правовой формы предприятия на организацию его финансов
- 49. Оценка вр. Ст-ти денег. Настоящая и будущая ст-ть конечных и бесконечных потоков платежей
- Вопрос 51. Закон денежного обращения
- Вопрос 52. Активные операции коммерческого банка
- 1. Первичные резервы - самые ликвидные активы, которые могут быть использованы для выплаты окладов, для удовлетворения заявок на кредит, эти активы не приносят дохода, и к ним относятся:
- Вопрос 53. Денежно-кредитное регулирование. Политика цбрф
- Вопрос 54. Денежная масса. Показатели денежной массы
- Вопрос 55. Кредитный договор. Его существенные условия
- Вопрос 56. Виды и формы кредитных соглашений
- Вопрос 59. Теории денег: металлическая, номиналистическая, кол-ная, монетарная
- Вопрос 60. Ценные бумаги, их виды, назначение и особенности обращения
- Вопрос 61. Формирование валютного курса
- Вопрос 62. Особенности рск развитых и развивающихся стран
- Вопрос 63. Кредитные деньги, их виды
- Вопрос 64. Денежная система, ее структура. Типы денежных систем
- Вопрос 66. Формы и методы антиинфляционной политики.
- Вопрос 67. Центральный банк: функции и операции.
- Вопрос 68. Виды залога. Материальные формы обеспечения кредита.
- Вопрос 69. Ссудный капитал, его особенности. Норма ссудного процента.
- Вопрос 71. Структура и функции рцб.
- Вопрос 72. Денежное обращение. Наличный и безналичный расчет.
- Вопрос 73. Рск, его функции, структура и основные элементы.
- Вопрос 75. Сущность, функции и роль денег в современной рын. Эк-ке.
- Вопрос 76. Налоги: сущность, функции, классификация.
- Вопрос 77. Налоговая система рф. Принципы н/о.
- Вопрос 78. Элементы налога. Налоговые льготы.
- Вопрос 79. Налоговый контроль: понятие, формы. Налоговая проверка: понятие виды.
- Вопрос 80. Ндс: налогоплательщики, элементы налога.
- Вопрос 81. Налог на прибыль п/п и организаций: эк содержание, элементы налога.
- Вопрос 82 Налоги с физических лиц: эк. Содержание, элементы налога.
- Вопрос 84. Упрощенная система налогообложения s-ов малого предпринимательства.
- Вопрос 87. Налоги на капитал
- Вопрос 88. Налогообложение в оффшорных зонах и центрах
- Вопрос 98. Сущность рыночного спроса и факторы его определяющие. Эластичность спроса.