1. Сущность ссудного процента и процентной политики

Ссудный процент — плата за временное пользование ссужаемой стоимостью. Это экономическая категория, свой­ственная формациям, основанным на развитых товарно-денеж­ных отношениях, отношениях собственности. Своим возникно­вением ссудный процент обязан движению ссужаемой стоимо­сти, которая обладает чертами товара. Это движение характе­ризует кредитные отношения. Хотя процент и не является обя­зательным атрибутом кредита, но вне кредитных отношений он не функционирует, более того — выступает как движущийся мотив их развития.

Процент отражает экономические отношения, возникаю­щие на базе кредита. Их субъектами являются кредитор и кре­дитополучатель (заемщик) или, соответственно, получатель и плательщик процента. Отношения кредитора и заемщика, фик­сируемые категорией процента, устойчивы и постоянно воспроизводятся, поскольку реализуют интересы участников кредит­ной сделки. Хотя интересы сторон противостоят друг другу, они могут быть реализованы только друг через друга. Эффект от использования кредита становится условием (источником) оплаты предоставляемых кредитором ссуд и позволяет реализо­вать интерес кредитополучателя суммой средств, остающейся после уплаты процента. Объектом отношений по поводу про­цента могут быть только доходы, получаемые от использования кредита. Отношения не сложатся, если одна сторона (кредитор) не получит части доходов в виде ссудного процента, а другая сторона (кредитополучатель) не удовлетворит через ссуду свои интересы в получении доходов. Столкновение интересов участ­ников кредитной сделки приводит к разделению прибыли на вложенные средства между кредитором и заемщиком, и эти до­ли не всегда равные. Однако если исходить из принципа равно­го дохода на вложенные средства, то на один рубль заемных средств приходится величина прибыли, соответствующая до­ходности собственных вложений.

Отношения по поводу процента отличаются от отноше­ний по поводу кредита: если кредит предполагает движение стоимости от кредитора к кредитополучателю на началах воз­вратности, то уплата процента кредитополучателем характери­зует передачу определенной части стоимости без получения эк­вивалента. Уплата процента характеризует движение стоимости в одну сторону, в сторону кредитора, его сумма полностью пере­ходит к субъекту — получателю процентной суммы. Право вла­дения суммой процента переходит от кредитополучателя к кре­дитору, в то время как при кредите право собственности не ус­тупается, ссуженная стоимость (кредит) передается заемщику во временное пользование, а по истечении определенного срока все возвращается к исходной точке. Для кредита характерно авансирование средств, в то время как уплата процента означа­ет завершение кругооборота стоимости. В отношениях по пово­ду кредита и процента по-разному начинается движение стои­мости: при ссужаемой стоимости — от кредитора к кредитопо­лучателю; при уплате процентов — в обратном направлении, от кредитополучателя к кредитору. Различие состоит и в качес­твенно ином размере движущейся стоимости. Если кредит на своей завершающей стадии — это возврат стоимости в полной его сумме предоставления, то процент — движение в виде осо­бого приращения к ссуде.

Процент как экономическая категория имеет свою сферу функционирования и влияния. Прежде всего он выполняет функцию перераспределительную — перераспределяет часть доходов между субъектами хозяйствования, между собственни­ками в пользу тех или других. Являясь налогоплательщиком, кредитор через платежи в бюджет перераспределяет часть средств в распоряжение государства.

Посредством уровней ссудного процента уравновешивается соотношение спроса и предложения кредита, устанавливается рациональное сочетание собственных и заемных средств. Это достигается при выполнении ссудным процентом регулирую­щей функции. Регулирующее воздействие на воспроизводство достигается путем распределения ссудных капиталов между предприятиями, отраслями. Посредством процента осуществля­ется регулирование объема привлекаемых банком депозитов, текущей ликвидности банка. Для современных экономических отношений характерно усиление роли процента в составе ин­струментов денежно-кредитной политики.

Важная функция процента — сохранение ссудного фонда. Первоначальный размер кредитных ресурсов не только сохра­няется, но и увеличивается за счет разности между процента­ми, получаемыми кредитором, и процентами, уплачиваемыми им. Стоимость, вернувшаяся от кредитополучателя к кредито­ру, не теряет своих качеств. Сохраняя благодаря проценту свои потребительские свойства, она готова вступить в новый оборот и наряду с другими экономическими инструментами активно воздействовать на общественное развитие.

Существуют различные виды ссудного процента (табл. 20.1).

Таблица 20.1

Классификация ссудного процента

Для ссудного процента во всех его видах характерно следую­щее. Платеж, как правило, имеет денежную форму. Уровень процента определяется факторами как макроэкономическими (соотношением спроса и предложения средств, степенью доход­ности на других сегментах финансового рынка, инфляцией, процентной политикой центрального банка, налогообложением и др.), так и микроэкономическими и зависит от конкретных условий сделок по привлечению или размещению средств. По­рядок начисления и взимания процентов оговаривается в дого­воре сторон. Источник уплаты процента зависит от характера операции.

Процентная политика находит свое отражение в ре­гулировании системы, уровня, динамики процентных ставок и установлении методов регулирования.

При всех особенностях может быть выделено общее базовое начало процентной политики банков — это денежно-кредитная политика государства и влияние центрального банка на уро­вень рыночной цены процента.

Государство и центральный банк оказывают воздействие на уровень ставок коммерческих банков, используя меры как ди­рективного, так и косвенного регулирования. К первым можно отнести ограничение верхнего уровня ставок, разницы между процентами (маржа), установление официальной ставки рефи­нансирования, учетного процента, замораживание процентных ставок и др.

Наиболее действенными инструментами косвенного воздей­ствия выступают: уровень резервных требований центрального банка; объем, условия и цена предоставляемых коммерческим банкам кредитов; нормативы ликвидности. К факторам косвенного воздействия на уровень ставок относится и система налого­обложения банков. Изменение ставок налогообложения прямо воздействует на уровень процентных ставок: чем она выше, тем выше процентные ставки за кредит, и наоборот. Увеличение нормативов резервных требований центрального банка ведет также к росту уровня ставок за кредит.

Процентная политика является одним из достаточно слож­ных инструментов регулирования банковской деятельности, так как шкала процентов, принципы ее построения зависят от множества факторов: спроса и предложения денег, степени де­ловой активности в стране, темпов инфляции, напряженности кредитного рынка, источников, объемов, сроков свободных средств, влияния внешних факторов.

Недостаточная развитость кредитного рынка в республике сказывается на процентной политике коммерческих банков. Процентные ставки дифференцируются в зависимости от типа и размеров банка, клиентуры, вида операций и прочих обстоя­тельств, имеющих индивидуальную природу.

В любых условиях национальная процентная политика дол­жна благоприятствовать росту экономики, сдерживать инфля­цию, обеспечивать стабильность национальной валюты, под­держивать интересы приоритетных производств и секторов на­родного хозяйства.