30. Организация синдицированного кредитования.

Существует два способа синдицирования:

Крупные банки, имеющие на балансе значительные кредиты крупным клиентам, с целью уменьшения кредитных рисков, продают часть кредитов на вторичном рынке. Эта форма получила название – секьютиризация активов (секьютиризируется в форме выпуска долгосрочных публикационных займов ипотечные кредиты банков, активы лизинговых компаний; эта форма впервые появилась 1980 гг в США)

Заемщик выдает организатору кредита поручение на привлечение денег от группы кредиторов. Если организатор сумеет организовать синдикат, то сделка состоится. Этот способ и является синдицированным кредитом.

В банковском синдикате всегда имеется ведущий банк (банк-организатор), который берет на себя весь процесс по привлечению синдицированного кредита.

В начале сотрудничества организатора и заемщика между ними подписывается предварительный договор (основные условия), который содержит наиболее важные для обеих сторон условия, на основе которых впоследствии будет заключен кредитный договор.

В России такой договор к сожалению не используется. Вместо него у нас подписывается протокол о намерениях.

Синдицированные займы имеют размеры от 50 млн. до нескольких млрд. долл.

Синдицирование позволяет заемщикам получать большие суммы за одну операцию, что снижает стоимость займа. Кроме того, они не попадают в зависимость от одного кредитора.

Важная особенность синдицированных кредитов – возможность их досрочного погашения заемщиком без штрафных санкций.

Одной из наиболее привлекательных качеств синдицированных кредитов заключается в том, что он может быть получен легко и быстро. На этом рынке нет очередности, вся документация проста и стандартизирована и вся процедура занимают от 4 до 6 недель.

Условия кредита могут быть адаптированы к особым потребностям заемщика.

Исполнение синдицированного кредита может осуществляться 2 способами:

организатор кредита и члены синдиката перечисляют свою долю кредита в соответствии с программой непосредственно заемщику

перечисление валюты кредита заемщику осуществляет организатор выпуска, члены синдиката перечисляют средства непосредственно синдикату.

Вторичный рынок синдицированных кредитов достаточно объемный и ликвидный, хотя и уступает по этим параметрам рынку облигаций.

Наиболее крупные суммы синдицированных кредитов обычно привлекают крупные корпорации, имеющие высокий кредитный рейтинг.

Участвуя в синдицированном кредите, небольшие банки получают доступ к первоклассным заемщикам, и тем самым они повышают качество своего кредитного портфеля.