Інвестиційні операції банків з цінними паперами.

Операції банків з цінними паперами - це операції з придбання, продажу, розміщення, випуску, обігу та погашення цінних паперів.

Комерційні банки України мають право здійснювати практично всі операції, пов'язані з цінними паперами.

Банки виступають на ринку цінних паперів як емітенти акцій (для поповнення власного капіталу) і інвестори державних цінних паперів.

Комерційні банки з метою одержання прибутку проводять активні операції з цінними паперами. Під активними операціями з цінними паперами мається на увазі вкладення вільних грошових ресурсів у цінні папери.

Такі вкладення можуть мати довгостроковий (вкладення коштів на довгостроковий період із метою одержання контролю над підприємством і/або одержання прибутку у вигляді дивідендів за цінними паперами) та короткостроковий (одержання прибутку за короткий час від коливання курсів на пінні папери) інвестиційний характер.

Довгострокові та короткострокові операції банків з цінними паперами разом складають портфель цінних паперів банка, який складається з:

а) цінні папери, які обліковуються в торговому портфелі;

б) цінні папери в портфелі банку на продаж;

в) цінні папери в портфелі банку до погашення:

г) інвестиції в асоційовані та дочірні компанії.

Однак для всіх видів цінних паперів головними чинниками інвестиційної діяльності комерційних банків є: очікуваний дохід від інвестування та ризик проведення інвестиційних операцій.

Від операцій з цінними паперами банк може отримати різні види доходу, зокрема: процентний, торговельний, дивідендний та від участі в капіталі .

- Процентний дохід банк може отримати від операцій з цінними паперами в торговому портфелі банку, в портфелі банку на продаж та в портфелі банку до погашення,

- торговельний від операцій з цінними лише в торговому портфелі банку,

- дохід у вигляді дивідендів - від операцій з цінними паперами в торговому портфелі та портфелі на продаж;

- дохід від участі в капіталі та від інвестицій в асоційовані та дочірні компнії .

Виділяють два основних види банківських інвестиційних операцій на фондовому ринку:

- виконання угод купівлі-продажу цінних паперів від свого імені та за свій рахунок;

- купівля цінних паперів з метою утримання їх у своєму розпорядженні строком більше ніж 1 рік.

Окремим видом договору можна виділити договір довірчого управління.

Банк здійснює інвестиції з метою досягнення:

- безпеки вкладень;

- доходності операції (інвестиції);

- ліквідності;

- зростання капіталу.

Під безпекою вкладень розуміють їх незалежність від зміни кон'юнктури на фондовому ринку і стабільність отримання доходу.

Проте потрібно також зазначити, що законодавством встановлені певні межі інвестування банків в цінні папери. Так, встановлено норматив інвестування, який характеризує використання власних коштів банками для придбання акцій акціонерних товариств, підприємств та недержавних боргових зобов'язань.

- норматив інвестування в цінні папери окремо за кожною установою (Н11)

- норматив загальної суми інвестування (НІ2).

Це обмежує інвестиційні можливості банку