1.3 Участники рцб
Участники рынка ценных бумаг — это физические лица или организации, которые продают или покупают ценные бумаги или обслуживают их оборот и расчеты по данным сделкам. На рынке ценных бумаг существуют следующие группы участников:
1) эмитенты (продавцы);
2) инвесторы;
3) фондовые посредники;
4) организации, обслуживающие рынок ценных бумаг;
5) органы регулирования и контроля.
Эмитент – это тот, кто выпускает ценные бумаги в обращение и несёт по ним обязательства в пределах установленных имущественных прав перед их собственниками. Это могут быть: государство, коммерческие предприятия и организации.
Инвестор — лицо, которому ценные бумаги принадлежат на праве собственности или ином вещном праве. Всех инвесторов обычно делят:
- по стране происхождения (инвесторы — резиденты и иностранные инвесторы - нерезиденты);
- по методам получения дохода (инвесторы, осуществляющие прямые инвестиции и инвесторы, осуществляющие портфельные инвестиции).
Фондовые посредники – профессиональные участники рынка ценных бумаг, торговцы, обеспечивающие связь между эмитентами и инвесторами на рынке ценных бумаг и выполняют такие виды деятельности, как брокерская, дилерская или деятельность по управлению ценными бумагами.
1. Брокеры на рынке ценных бумаг — это организации, которые заключают сделки по купле-продаже ценных бумаг для своих клиентов за счет самих клиентов.
2. Дилеры на рынке ценных бумаг — это организации, которые продают и покупают ценные бумаги от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и продажи этих ценных бумаг по объявленным ценам.
3. Управляющие компании — это организации, осуществляющие от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительное управление ценными бумагами и вкладываемых в них денежных средств клиентов в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц.
4. Регистраторы — это организации, задачей которых является ведение списков владельцев ценных бумаг. Это сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг.
5. Депозитарии — это организации, которые должны осуществлять хранение и/или учет ценных бумаг участников рынка.
6. Клиринговые организации — это организации, осуществляющие расчетное обслуживание участников рынка ценных бумаг, т.е. это определение взаимных обязательств и их зачет по поставкам ценных бумаг и расчет по ним.
7. Организаторы рынка, в том числе фондовая биржа, — это организации, которые создают необходимые условия для заключения сделок на РЦБ.
Профессиональные участники рынка обеспечивают его бесперебойное функционирование и процесс его дальнейшего совершенствования и развития.
Организации, обслуживающие рынок ценных бумаг - это организации, выполняющие все другие функции на рынке ценных бумаг, кроме функции купли-продажи этих ценных бумаг. Они могут включать:
- организаторов рынка ценных бумаг;
- расчётные центры (расчётные палаты, клиринговые центры);
- депозитарии;
- регистраторов;
- информационные агентства и другие организации, оказывающие услуги участникам рынка.
Государственные органы регулирования и контроля рынка ценных бумаг Российской Федерации включают высшие органы управления (Президент, Правительство), министерства и ведомства (Министерство финансов Российской Федерации и д.р.) и Центральный банк Российской Федерации.
В зависимости от отношения к рынку ценных бумаг всех лиц, которые причастны к нему, можно условно разделить на три группы. К первой группе относятся «клиенты», или «пользователи» фондового рынка. Это эмитенты и инвесторы. Их профессиональные интересы лежат вне рынка ценных бумаг. Этот рынок для них – один из элементов сферы финансовых услуг, которыми они периодически пользуются. Эмитенты обращаются к фондовому рынку тогда, когда им необходимо привлечь долгосрочные или среднесрочные капиталы для финансирования каких-либо своих программ. Инвесторы обращаются к фондовому рынку для временного вложения имеющихся в их распоряжении капиталов с целью их сохранения и приумножения.
Вторую группу составляют профессиональные торговцы, т.е. брокеры и дилеры. Это организации, для которых торговля ценными бумагами – основная профессиональная деятельность. Их задача состоит в том, чтобы обслуживать эмитентов и инвесторов, удовлетворять их потребности в выходе на фондовый рынок.
Третью группу составляют организации, которые специализируются на предоставлении услуг всем участникам фондового рынка. Совокупность этих организаций называют также «инфраструктурой» фондового рынка. К ним относятся фондовые биржи и другие организаторы торговли, клиринговые и расчётные организации, депозитарии и регистраторы и др.
- Введение
- 1. Сущность рынка ценных бумаг
- 1.1 Понятие и виды ценных бумаг
- 1.2 Рынок ценных бумаг: сущность, структура и виды
- 1.3 Участники рцб
- 1.4 Функции и задачи
- 2. Формы организации рынка ценных бумаг и его текущее состояние
- 2.1 Биржевой рынок
- 2.2 Внебиржевой рынок ценных бумаг
- 2.3 Современное состояние рынка ценных бумаг и перспективы развития
- Заключение