Направления анализа выпущенных банком долговых ценных бумаг можно представить следующим образом:

Этап 1. Определение и анализ общей величины портфеля выпущенных банком долговых ценных бумаг, нахождение его доли в привлеченных средствах (ПС), оценка динамики за анализируемый период

К долговым ценным бумагам банков, находящимися под взором аналитика в структуре ЗС, относим выпущенные:

         облигации

         депозитные сертификаты

         сберегательные сертификаты

         векселя и банковские акцепты

Отметим, что рост доли ресурсов, привлеченных за счет формирования портфеля выпущенных банком долговых ценных бумаг с одной стороны может способствовать увеличению доходности банковских операций; однако, здесь следует учитывать, что использование данного источника несет за собой зачастую неоправданно высокие расходы банка.

Этап 2. Группировка выпущенных банком ценных бумаг и последующий анализ их структуры

Анализ выпущенных банком ценных бумаг может проводиться в разрезе следующих групп:

         по видам ценных бумаг

         по срокам выпуска ценных бумаг

Этап 3. Расчет относительных коэффициентов, позволяющих оценить состояние портфеля выпущенных банком ценных бумаг

В дополнении к двум предшествующим этапам можно рассчитать ряд относительных показателей, среди которых:

-         коэффициент соотношения портфеля выпущенных банком собственных ценных бумаг (ЦБв) и общего объема ПС:

К1=ЦБв/ПС;

-         коэффициент соотношения портфеля выпущенных банком собственных ценных бумаг и собственных средств банка:

К2=ЦБв/СС;

-         коэффициент соотношения портфеля выпущенных банком собственных ценных бумаг и величины уставного капитала банка:

К3=ЦБв/УК.

-         коэффициент соотношения портфеля выпущенных банком собственных ценных бумаг и всей ресурсной базы банка:

К4=ЦБв/П,

где П – пассивы банка (строка валюты баланса).

Данные коэффициенты можно детализировать в зависимости от вида выпущенных ценных бумаг.

Этап 4. Определение стоимости выпущенных банком долговых обязательств (порядок аналогичен определению стоимости депозитных инструментов банка и МБК).

Дополнительно к проведенному анализу можно оценить среднюю процентную ставку по выпущенным ценным бумагам и ее стабильность (динамику).

Оценка качества привлеченных средств банка

Следующим этапом анализа привлеченных средств банка является оценка их качества, которая может производиться с использованием ряда относительных показателей и коэффициентов. В рамках предлагаемого нами подхода для оценки качества ПС можно рассчитывать следующие показатели:

А) Показатели устойчивости (стабильности) депозитной базы банка:

      коэффициент стабильности депозитов (Дст):

Дст = Дстаб/Двс,

где Дстаб – стабильные депозиты, Двс – совокупная величина привлеченных депозитов. Показатель характеризует степень постоянства и стабильности ресурсной базы. Рекомендуемое значение – не менее 75%;

      степень постоянства депозитов (Пд) (его еще называют коэффициентом структуры обязательств):

Пд=Дс/Дв,

где Дс – срочные депозиты; Дв – депозиты до востребования (данные для расчета берем из таблицы анализа ПДС по срокам). Данный показатель должен быть скорректирован и на темпы инфляции (особенно это важно для величины Дс). Нормативное значение Пд – не менее 0,75 (75%);

      показатель устойчивости средств на расчетных (текущих) счетах клиентов или коэффициент стабильности ресурсной базы

Ку = Ос/Ко,

где Ос – средства на счетах клиентов на конец анализируемого периода (Ос может браться как средний за период остаток средств на депозитных счетах), Ко – кредитовый оборот по счетам клиентов банка за период.

Данный коэффициент отражает уровень «оседания» всех средств клиентов банка на счетах, он позволяет оценить, какая часть ресурсов банка может рассматриваться как относительно стабильная;

      показатель доли остатка средств на счетах до востребования (с учетом средств на расчетных, текущих счетах клиентов), которая может быть использована как стабильный ресурс.

Дв(ст)=Д(ср)/Ок (в%),

где Д(ср) – средний за период остаток средств на депозитных счетах, Ок – кредитовый оборот по депозитным счетам до востребования за анализируемый период.

Данный показатель отражает существующий в банке уровень средств, хранящихся в течение анализируемого периода на счетах до востребования, которые могут быть использованы как стабильные кредитные ресурсы банка в течение такого же (следующего за расчетным промежутком времени) периода;

      уровень летучести ресурсов банка

Ул = Дв/ПС,

где Дв – обязательства (депозитные счета) до востребования;

      показатели стабильности депозитов: