1.2 Основные функции Центрального банка

Центральный банк не ставит перед собой присущей коммерческим банкам цели максимизации прибыли и не конкурирует с последними. Традиционно центральный банк выполняет несколько основных функций:

* монопольно осуществляет эмиссию банкнот (наличных денег). В современных условиях, когда наличные деньги составляют незначительную часть денежной массы, эта функция центрального банка несколько снижена, хотя банкнотная эмиссия по-прежнему необходима для розничной торговли и обеспечения ликвидности банков;

* является банком банков. Центральный банк не имеет дела непосредственно с предпринимателями и населением. Клиенты центрального банка - эта коммерческие банки. Центральный банк хранит кассовые резервы банков, через счета, открываемые коммерческими банками в центральном банке, осуществляет расчеты между ними, в случае необходимости оказывает коммерческим банкам кредитную поддержку. Для коммерческих банков центробанк - «кредитор последней инстанции», т.е. кредитор на крайний случай. Центральный банк предоставляет коммерческим банкам ссуды под залог коммерческих векселей, и других ценных бумаг, а также осуществляет учетные операции - покупку векселей банков. Покупка векселей у коммерческих банков называется переучетом, так как при этом происходит вторичная покупка векселей, которые коммерческие банки купили у своих клиентов[4];

* выступает в качестве банкира правительства. Хотя центральный банк и не подчиняется правительству, он тесно с ним связан. В центральном банке открыты счета правительства и правительственных учреждений, он выступает кассиром и кредитором правительства. В качестве банкира правительства центральный банк управляет государственным долгом (осуществляет размещение и погашение займов, организует выплату процентов и др.), регулирует резервы иностранной валюты и золота, осуществляет международные расчеты и т.п.

* регулирует безналичную эмиссию, осуществляемую коммерческими банками. Основными инструментами воздействия центрального банка на массу денег, создаваемую коммерческими банками, служат: операции на открытом рынке - купля-продажа центральным банком государственных ценных бумаг; учетная ставка; норматив обязательных резервов[9].

Центральный банк также оказывает влияние на деятельность коммерческих банков, (прежде всего на объем предоставляемых кредитов), осуществляя надзор за их деятельностью, устанавливая разного рода экономические нормативы: соотношение между кассовыми резервами и депозитами, собственным и заемным капиталом, собственным капиталом и активами, максимальный размер риска на одного заемщика, нормативы достаточности капитала и др. Все функции центрального банка тесно связаны между собой, и выполняя их, центральный банк осуществляет денежно-кредитное регулирование экономики.

Клиентурой Центральных Банков стали коммерческие банки. Они держат на своих счетах денежные резервы коммерческих банков, предоставляют кредиты этим банкам. Центральные банки являются банкирами государства. Они выполняют важную роль по эмиссионому исполнению государственного бюджета, а также обслуживают государственный долг, размещают облигации государственных займов и казначейские обязательства на денежном рынке. Так как центральный банк это особый банк, то и операции у этого банка особые.

Особенность пассивных операций центрального банка состоит в том, что источником образования их ресурсов служат не собственные капиталы и привлеченный вклады, а эмиссия банкнот. Кроме того, функцией центрального банка является аккумулирование депозитов коммерческим банком и государства. Часть своих средств коммерческие банки обязаны хранить на своем счете в центральном банке, для того чтобы удовлетворять все требования вкладчиков о выдаче наличных денег. Центральный банк не платит коммерческим банкам проценты по их депозитам, однако бесплатно осуществляет для них расчетные операции. Также, огромную роль в пассивах центральных банков занимают вклады государства.

Но когда центральный банк выдает кредит коммерческим, они платят ему значительный процент. Такая процентная ставка называется учетной ставкой центрального банка. Главными заемщиками эмиссионых банков как раз и являются коммерческие банки и государство. К ссудам в центральном банке коммерческие банки прибегают в случае неустойчивой денежной политике банка. Эти ссуды бывают трех видов: перезалог векселей; перезалог ценных бумаг; целевые ссуды, направленные на инвестиционные проекты. Перезалог векселей - краткосрочные ссуды под векселя. Перезалог ценных бумаг - выдача ссуды под ценные бумаги.

Кроме коммерческих банков кредитором у центрального банка является государство. Такое кредитование бывает двух видов: при устойчивом состоянии государственных финансов, и при неустойчивом.

При устойчивом состоянии государственных финансов центральный банк кредитует только краткосрочные потребности государства, для оплаты кассового дефицита государственного бюджета. Кассовый дефицит - временный дефицит, при котором государственные доходы не покрывают расходы.

При неустойчивом состоянии государственных финансов государство вынуждено брать все больше и больше ссуд у центрального банка. Это приводит к тому, что такие ссуды становятся фактором инфляции.

Кроме всего выше сказанного, центральные банки проводят операции на открытом рынке и девизные операции. Операции на открытом рынке - купля-продажа государственных ценных бумаг. Это способ финансирования государства. Таким образом, центральный банк влияет на денежный рынок.

Девизные операции - купля-продажа центральным банком иностранной валюты. Это нужно для поддержания курса государственной денежной единицы.

В экономике государства центральный банк играет роль «банка для банков», то есть на своих счетах хранит обязательные резервы коммерческих банков и других учреждений, предоставляет им ссуды, выступает в качестве «кредитора последней инстанции», организует национальную систему взаимозачётов (безналичных платежей) либо непосредственно через свои отделения, либо через специальные расчётные палаты.

Обязательные резервы -- это часть суммы депозитов, которую коммерческие банки не могут направить на выдачу кредитов. Обычно эти резервы определяют сумму, которая должна обязательно оставаться на корреспондентском счету банка в системе центрального банка (конкретные формы хранения могут различаться по странам). Нормы обязательных резервов дифференцируются по видам вкладов (депозитов). Российские коммерческие банки обязаны хранить обязательные резервы в Банке России. Обязательные резервы должны не столько гарантировать возможность получения вкладов их владельцами, сколько лимитируют предельный рост денежной массы в экономике.

Из вышесказанного делаем вывод, что основное назначение центрального банка в рыночной экономике - обеспечение стабильности банковской и финансовой систем, контроль за денежным обращением страны, проведение денежной политики, которая обеспечивала бы достижение макроэкономических целей, прежде всего безинфляционного развития экономики.