53. Саморегулирование на рцб. Российские сро на рцб (науфор, партад и др.)
Саморегулируемая организация профессиональных участников РЦБ - это добровольное объединение профессиональных участников РЦБ в форме некоммерческой организации, создаваемое с целью участия в процессе регулирования РЦБ наряду с государственными органами регулирования.
Участники СРО в соответствии с законом вступают в нее добровольно, но при этом обязуется выполнять устанавливаемые ею требования и стандарты. На российском рынке ценных бумаг имеются следующие основные саморегулируемые организации:
• Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР);
• Профессиональная организация регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев (ПАРТАД).Указанные две организации являются саморегулируемыми организациями в юридическом смысле, т. е. они имеют соответствующую лицензию (разрешение) от федерального органа исполнительно власти по рынку ценных бумаг, а точнее, от бывшей Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг. Однако на рынке имеются и другие добровольные объединения профессиональных участников различного рода, которые в той или иной мере выполняют какие-то регулятивные функции, т. е. помогают упорядочивать работу на рынке, но не имеют юридического статуса саморегулируемой организации. К такого рода организациям, прямо связанным с рынком ценных бумаг, относится, например, Ассоциация участников вексельного рынка (АУВЕР). Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР). Данная организация объединяет преимущественно брокерские, дилерские и управляющие компании на рынке ценных бумаг. Была создана в 1995 г. Имеет региональные филиалы.
Основные направления деятельности НАУФОР включают:
• разработку правил и стандартов профессиональной деятельности;
• разработку этических кодексов поведения профессиональных участников на рынке;
• осуществление мониторинга состояния рынка ценных бумаг;
• помощь в выходе на рынок вновь организуемым компаниям по торговле ценными бумагами;
• представление интересов сообщества профессиональных торговцев в соответствующих органах государственной власти, как исполнительных, так и законодательных. Профессиональная организация регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев (ПАРТАД). Как следует из ее названия, данная профессиональная организация объединяет оставшиеся группы профессиональных участников рынка ценных бумаг: регистраторов и депозитариев. Что касается фондовых бирж, то они могут либо самостоятельно получить статус саморегулируемой организации, либо стать членами и ПАРТАД, и НАУФОР.ПАРТАД была учреждена в 1994 г. Ее целью является содействие развитию инфраструктуры рынка ценных бумаг в области регистрационных и депозитарных услуг. Она активно разрабатывает правила и стандарты ведения регистрационной и депозитар-ной деятельности, участвует в работе по выдаче лицензий и квалификационных аттестатов. Также существует саморегулируемая организация " Национальная фондовая ассоциация" (НФА) учреждена крупнейшими операторами российского рынка ценных бумаг при участии Министерства финансов РФ и Банка России в январе 1996 года. В 2000 году НФА получила лицензию ФКЦБ России как саморегулируемая организация профессиональных участников рынка ценных бумаг по брокерской, дилерской деятельности, доверительному управлению и депозитарной деятельности. Сегодня в состав ассоциации входят более 230 кредитных организаций и инвестиционных компаний — профессиональных участников рынка ценных бумаг из 23 регионов всех 7 федеральных округов России; их деятельность охватывает более 60% российского рынка ценных бумаг. Важнейшие этапы деятельности НФА: • развитие рынка государственных ценных бумаг, рынка облигаций Банка России и операций РЕПО с государственными ценными бумагами; • развитие рынка корпоративных облигаций и еврооблигаций; • обеспечение полноценной профессиональной деятельности на российском фондовом рынке — брокерско-дилерской, по доверительному управлению, депозитарной (включая специализированные депозитарии), клиринговой, финансового консультанта — для кредитных организаций и инвестиционных компаний.
Ассоциация участников вексельного рынка (АУВЕР) была основана в 1996 году. Целью создания Ассоциации является: • обеспечение соблюдения профессиональной этики на вексельном рынке;
• установление правил и стандартов проведения операций с векселями, способствующих наиболее эффективной деятельности на вексельном рынке, контроль за их соблюдением;
• защита прав членов Ассоциации; • координация деятельности членов Ассоциации, способствующая созданию и развитию национального вексельного рынка. В настоящее время АУВЕР объединяет 124 организации. Среди них: четыре биржи, девяносто восемь банков, шесть финансово-инвестиционные компаний, шестнадцать предприятий Российской Федерации.
- 1.Понятие рынка ценных бумаг и его место в структуре финансового рынка
- 2. . Функции рынка ценных бумаг
- 3. Структура рынка ценных бумаг.
- 4. Виды рынков ценных бумаг, их характеристики.
- 5. Классификация рынков ценных бумаг по видам применяемых технологий торговли
- 6. Понятие цб. Фундаментальные свойства цб.
- 7. Основные положения об эмиссионных ценных бумагах.
- 8. Классификация ценных бумаг
- 9. Риск: понятие и виды.
- 10. Оценка рисков на рынке ценных бумаг,
- 2. Количественные методы оценки.
- 3. Комбинированные методы оценки странового риска.
- 5. Оценка странового риска спрэдовым методом.
- 11. Эмиссия ценных бумаг. Процедура эмиссии, ее этапы.
- 12. Содержание проспекта эмиссии. Раскрытие информации.
- 13. Понятие и функции андеррайтинга.
- 14.Акции: общая характеристика. Акции открытых и закрытых акционерных обществ: регламентация Федерального закона «Об акционерных обществах».
- 15. Обыкновенные и привилегированные акции – сравнительная характеристика. Виды привилегированных акций.
- 16. Дивиденд, порядок выплаты
- 17.Виды стоимости акций. Оценка доходности
- Доходность акций
- 18 . Депозитарные расписки.
- 19. Облигации: общая характеристика
- 20. . Классификация облигаций.
- 21. Порядок выплаты доходов по облигациям. Показатели оценки облигаций и их доходности.
- 23. Особенности эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг.
- 24.Виды государственных ценных бумаг.
- 25. .Простой вексель: характеристика и порядок обращения
- 26. Переводной вексель: характеристика и порядок обращения.
- 28. Срочный рынок: роль в экономике, общая характеристика и тенденции развития в рф.
- 31.Международные ценные бумаги: еврооблигации, евроакции, коммерческие ценные бумаги, евроноты.
- 32. Виды Профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, брокерская деятельность
- 33. Виды Профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, дилерская деятельность и деятельность по ведению реестра
- 34. Виды Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг, депозитарная деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами.
- 35. .Биржевой рынок ценных бумаг. Фондовая биржа: функции и организационная структура.
- 36. Порядок допуска ценных бумаг эмитентов в биржевые и организованные внебиржевые системы торговли.
- 38.Внебиржевой рцб: особенности организации и функционирования.
- 40. Виды операций с ценными бумагами, их классификация и экономическое содержание.
- 42. Акционерные инвестиционные фонды.
- 43. Понятие паевого инвестиционного фонда
- 44.Инвестиционные паи
- 45. Инвестиционная деятельность кредитно-финансовых институтов на рцб.
- 47.Информационная инфраструктура рцб
- 48. Раскрытие информации на рынке ценных бумаг. Антимонопольное регулирование сделок с ценными бумагами.
- 49.Рейтинговые агентства
- 51. Понятие и принципы технического анализа на рцб.
- 52. Система государственного регулирования рцб: мировой опыт и национальные особенности.
- 53. Саморегулирование на рцб. Российские сро на рцб (науфор, партад и др.)
- 54.Этика на рынке ценных бумаг
- 55. Российский рцб: состояние, тенденции и перспективы.
- 56. Состояние и тенденции развития мирового рынка ценных бумаг.