6.4. Кредитно-финансовые институты и их роль в накоплении и мобилизации капитала.
Рассматривая понятие кредитной системы, мы отмечали, что если деятельность коммерческих банков всегда имеет универсальный характер, то третий и четвертый уровни кредитной системы выполняют специализированные кредитно-финансовые операции, концентрируются на отдельных сегментах финансового рынка.
В последние годы на национальных рынках ссудных капиталов важную роль стали выполнять специализированные небанковские кредитно-финансовые организации (или институты), которые заняли видное место в накоплении и мобилизации денежного капитала.
В современном мире существует множество разнообразных небанковских кредитно-финансовых институтов, осуществляющих финансовое посредничество.
К их числу следует отнести: страховые компании; пенсионные фонды; ссудо-сберегательные ассоциации; инвестиционные и финансовые компании; факторинговые, форфейтинговые, лизинговые, трастовые компании; клиринговые организации; благотворительные фонды; кредитные союзы и т.д. Эти учреждения существенно потеснили банки в аккумуляции сбережений населения и стали важными поставщиками ссудного капитала.
Причем в каждой стране организация финансового посредничества имеет выраженные национальные особенности, также как и национальные кредитно-банковские системы в целом. В каждой стране имеется своя неповторимая совокупность организаций, которые являются сегментом или кредитной системы, или банковской системы в частности.
Это связано с историческими особенностями развития кредитных отношений, а также с законодательными особенностями регулирования деятельности кредитных институтов. Из-за различий в законодательстве понятия «банк», «кредитная организация», «кредитно-финансовые институты» полностью не совпадают.
Например, в России в нормативных актах отсутствует понятие и определение финансовой организации, финансово-кредитной организации (или кредитно-финансовой организации). Однако в специальной отечественной литературе и в названиях эти термины часто используются.
В Федеральном законе «О банках и банковской деятельности» используется понятие «небанковская кредитная организация», которая является сегментом национальной кредитно-банковской системы.
Согласно данному закону небанковская кредитная организация - это кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные законом. Допустимое сочетание банковских операций для небанковских кредитных организаций устанавливаются Центральным банком.
К небанковским кредитным организациям, являющимися сегментами кредитно-банковской системы, в России относятся организации трех типов: расчетные; депозитно-кредитные и небанковские кредитные организации инкассации. Другие виды кредитно-финансовых организаций в банковскую систему не входят.
Росту влияния специализированных небанковских кредитно-финансовых организаций способствует:
рост доходов населения;
активное развитие рынка ценных бумаг;
оказание этими учреждениями специальных услуг, которые не могут предоставлять банки.
Кроме того, ряд специализированных небанковских организаций (страховые компании, пенсионные фонды) в отличие от банков могут аккумулировать денежные сбережения на довольно длительные сроки и, следовательно, делать долгосрочные инвестиции.
Функции, выполняемые различными видами небанковских кредитно-финансовых институтов, широки и имеют много общего.
К ключевым функциям можно отнести:
аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала;
перераспределение денежного капитала (посредническая функция);
регулирование денежного оборота;
уменьшение финансовых рисков для поставщиков финансового капитала.
Видно, что функции вытекают из роли кредитных институтов как финансовых посредников. Но, характер выполнения этих функций разными видами кредитно-финансовых институтов различается.
Независимо от выполняемых функций и форм специализации кредитно-финансовые организации могут создаваться на основе как частной собственности, так и государственной. В кредитных системах многих стран существуют смешанные государственно-частные кредитные организации (лизинговые, финансовые компании и др.).
Специализированные кредитно-финансовые институты осуществляют следующие операции:
кредитование (как правило, потребительское кредитование);
привлечение вкладов и депозитов (сберегательные кассы, кассы взаимопомощи, специализированные кооперативы и др.);
расчетные операции (например, клиринговые организации);
операции купли-продажи валюты и ценных бумаг;
финансово-консультационные услуги;
страховые услуги;
трастовые услуги;
лизинговые операции;
форфейтинговые операции;
факторинговые операции и др.
В последние десятилетия границы между банками и кредитно-финансовыми институтами все более размываются.
Этот процесс характерен для большинства развитых стран. Он имеет две стороны.
Во-первых,банки все более вторгаются в сферу деятельности других финансовых институтов, стремятся действовать как операторы на различных сегментах финансового рынка.
Во-вторых,расширяется спектр операций, которые выполняются небанковскими организациями.
Так, банки принимают активное участие в осуществлении факторинговых, лизинговых операций, оказании трастовых и других услуг, которые выполняют и специализированные кредитно-финансовые институты.
Небанковским кредитно-финансовым организациям сложнее унифицировать свою деятельность в силу их специализированного характера. Однако и они стали активнее заниматься традиционными банковскими операциями - денежными расчетами, краткосрочным кредитованием фирм, операциями с кредитными карточками, прием сбережений, ведением текущих счетов и др.
Небанковские кредитно-финансовые организации ведут острую конкурентную борьбу между собой как за привлечение денежных сбережений, так и в сфере кредитных операций. К ним относятся:
инвестиционные компании и фонды;
пенсионные фонды;
страховые компании;
факторинговые компании;
форфейтинговые компании;
лизинговые компании;
трастовые компании;
финансовые компании;
ломбарды;
клиринговые организации;
благотворительные фонды;
различные формы кредитной кооперации и др.
Рассмотрим наиболее значимые из специализированных кредитно-финансовых институтов.
Первоначально рассмотрим специализированные финансовые организации, у которых кредитная функция невелика. Но для владельцев свободных денежных капиталовони являются альтернативой банками банковским депозитампо форме доходногоразмещения капиталов.
- Тема 1. Происхождение, сущность и функции денег. Роль денег в рыночной экономике
- 1.1. Происхождение денег
- 1.2. Сущность и свойства современных денег
- 1.3. Функции и роль денег
- 1.4. Эволюция форм денег
- 1.5. Классификация видов денег
- Контрольные вопросы для самопроверки
- Литература
- Тема 2. Денежное обращение
- 2.1 Содержание и структура денежного обращения и денежного оборота
- 2.2. Организация наличного денежного обращения в рф
- 2.3. Принципы налично-денежных расчетов различных экономических субъектов
- 2.4. Сущность и принципы организации безналичных расчетов
- 2.5. Виды банковских счетов, порядок их открытия и ведения
- 2.6. Расчеты платежными поручениями
- Оказанные услуги, выполненные работы (при условии обслуживания поставщика и плательщика разными банками
- 2.7. Расчеты аккредитивами
- 2.8. Расчеты чеками
- 2.9. Расчеты по инкассо
- 2.10. Расчеты векселями. Вексельное обращение
- 2.11. Расчеты банковскими картами
- Покупки в торговой точке
- 2.12. Организация межбанковских расчетов
- Контрольные вопросы для самопроверки
- Литература
- 3.1. Понятие и элементы денежной системы
- 3.2. Эволюция типов денежных систем: биметаллизм и монометаллизм
- 3.3. Денежная система рф, ее элементы и особенности построения
- 3.4. Денежная масса: понятие и структура
- Контрольные вопросы для самопроверки
- Литература
- Тема 4. Инфляция
- 4.1. Сущность и история развития инфляции
- 4.2 Факторы инфляции и ее измерение
- 4.3. Социально-экономические последствия инфляции
- 4.4. Формы и виды современной инфляции
- 4.5. Государственное регулирование инфляции. Инструменты антиинфляционной политики
- 4.6. Методы стабилизации денежного обращения страны
- Контрольные вопросы для самопроверки
- Литература
- Тема 5. Ссудный капитал и кредит.
- 5.1. Ссудный капитал и источники его формирования
- 5.2. Рынок ссудных капиталов
- 5.3. Сущность ссудного процента, норма ссудного процента
- 5.4. Основы формирования уровня ссудного процента
- 5.5. Виды процентных ставок, границы ссудного процента.
- 5.6. Сущность и функции кредита.
- 5.7. Роль кредита, формы кредита, принципы кредитования.
- 2. В зависимости от назначения кредит делится на:
- 7. По методу погашения различают:
- 5.8. Особенности развития кредитных отношений
- Контрольные вопросы для самопроверки
- Литература
- Тема 6. Национальная кредитно-банковская система
- 6.1. Понятие и структура кредитной системы
- 1.Например, по характеру деятельности:
- 2.В зависимости от вида проводимых операций:
- 6.2 Понятие и структура банковской системы рф. Принципы построения банковской системы;
- 6.3. Модели построения современных банковских систем
- 6.4. Кредитно-финансовые институты и их роль в накоплении и мобилизации капитала.
- 1. Инвестиционные фонды.
- Контрольные вопросы для самопроверки
- Литература
- Тема 7. Коммерческие банки и их операции
- 7.1. Возникновение и развитие банков.
- 7.2. Сущность и функции коммерческих банков.
- 7.3. Виды коммерческих банков.
- 7.4. Бухгалтерский баланс коммерческого банка.
- 7.5. Пассивные операции коммерческих банков, их структура
- 7.6. Активные операции коммерческих банков, их основные виды.
- 7.7. Прибыль и ликвидность коммерческих банков.
- Контрольные вопросы для самопроверки
- Литература
- Тема 8. Центральный банк и его функции
- 8.1. Центральные банки и основы их деятельности.
- 8.2. Особенности функционирования России в период 1860-1990 гг.
- 8.3. Принципы независимости центрального банка рф (Банка России), его организационная структура.
- 8.4. Цели, задачи и функции центрального банка рф.
- 8.5. Денежно-кредитная политика центрального банка рф. Инструменты и методы денежно-кредитной политики.
- Контрольные вопросы для самопроверки
- Литература
- Тема 9. Национальная, мировая, региональная валютные системы
- 9.1. Понятие и уровни валютной системы. Иностранная валюта
- 9.2. Сущность и элементы национальной валютной системы
- 9.3. Мировая валютная система и ее эволюция
- Эволюция мировой валютной системы
- 9.4. Европейская валютная система
- Контрольные вопросы для самопроверки
- Литература
- Тема 10. Валютный рынок и платежный баланс
- 10.1 Сущность и функции валютного рынка
- 10.2 Структура валютного рынка
- 10.3 Характеристика участников валютного рынка
- 10.4 Валютный курс и его виды
- 1. По способу установления:
- 3. По характеру установления:
- 4. В зависимости от вида участника сделки:
- 6. По способу расчета и учета инфляции:
- 10.5 Факторы валютного курса
- 10.6 Содержание и структура платежного баланса страны
- Принцип равновесия означает следующее:.
- Правила составления национального платежного баланса
- 1. Счет текущих операций
- Контрольные вопросы для самопроверки
- Литература