4.6. Методы стабилизации денежного обращения страны
Денежные реформа- преобразования в сфере денежного обращения, проводимые государством в целях стабилизации и упорядочения денежной системы.
В зависимости от серьезности преобразований различают следующие типы денежных реформ:
1. Образование новой денежной системы, например, переход от обращения металлических денег к неразменным на металл бумажным деньгам, от монометаллизма к биметаллизму.
2. Частичные изменения в денежной системе, например, изменение порядка эмиссии, смена обеспечения банкнот, изменение масштаба цен и наименования национальной денежной единицы.
3. Стабилизация денежного обращения в целях преодоления инфляции. Это самый распространенный тип реформ - назревает в силу действия объективных экономических закономерностей.
Денежная реформа может рассматриваться в широком и в узком смыслах:
В узком смысле денежная реформа заключается в комплексе мер по обмену старых денежных знаков на новые. Она может иметь формальный или конфискационный характер. При конфискационной денежной реформе большее количество старых денежных единиц обменивается на меньшее количество новых денег. При формальной денежной реформе старые деньги меняются на новые в пропорции 1:1, или же путем деноминации (1:10, 1:100).
Денежная реформа в широком смысле включает в себя реформирование эмиссионного механизма, а также методов регулирования денежной и кредитной системы.
В настоящее время в целях стабилизации денежного обращения могут применяться такие методы, как: нуллификация, деноминация, девальвация и ревальвация. Именно они признаются в качестве проводимых денежных реформ.
1. Нуллификация -это объявление государством обесценившихся бумажных денег недействительными. Нуллификация проводится при крайне резком снижении покупательной способности денег. До перехода на использование неразменных кредитных денег нуллификация сопровождалась возобновлением обращения металлических денег. В современных условиях восстановление металлического обращения не производится, а нуллификация сопровождается выкупом незначительной части денежных знаков по крайне невыгодному курсу. Сегодня практически не встречается.
2. Деноминация- это укрупнение национальной денежной единицы путем обмена по установленному соотношению старых денежных знаков на новые в целях упорядочения денежного обращения. При деноминации пропорция обмена всегда кратна 10, причем в таком же соотношении пересчитываются цены на товары и услуги, зарплата, пенсия, остатки на банковских счетах и другие показатели, и одновременно меняется курс национальной валюты. Курс национальной валюты обычно пересчитывают по такому же коэффициенту, но иногда курс пересчитывают и по другим коэффициентам, когда хотят укрепить его. При этом главное не укрепить, а удержать курс.
Деноминации, как правило, предшествует разбухание денежной массы, которое вызывает обесценение денег. И, как правило, свою основную задачу, а именно, номинальное сокращение денежной массы, деноминация выполняет. Вместе с тем, деноминация относится к разновидностям формальных реформ, и не затрагивает эмиссионного механизма и системы денежно-кредитного регулирования, и соответственно, она не может оказать серьезного влияния на социально-экономическую ситуацию в стране.
3. Девальвация- это обесценение национальной валюты, выражающееся в снижении ее курса по отношению к иностранным валютам. Основными причинами девальвации являются инфляция и неравномерность ее развития в отдельных странах, а также дефицит платежного баланса. В условиях монометаллизма девальвация означала сокращение государством официального металлического содержания бумажных денег и служила методом стабилизации внутреннего денежного обращения в стране. С прекращением размена бумажных денег на металлы девальвация утратила свое значение как метод стабилизации денежного обращения в стране и стала применяться как метод валютной политики государства. Ее стали использовать в целях создания условий для осуществления валютного демпинга и укрепления конкурентных позиций страны на внешнем рынке.
К положительным последствием девальвации относят рост конкурентоспособности экспорта и улучшение платежного баланса, к отрицательным последствиям относят удорожание импорта (и внутренних цен, которые подтягиваются за мировыми), которое ведет к общему росту цен и, соответственно, снижению уровня жизни в стране.
С середины 70х годов 20 века девальвация стала использоваться для характеристики относительно длительных периодов снижения рыночного курса национальной валюты. Иными словами, она стала констатироваться государством, когда в стране неблагоприятная ситуация. Таким образом, девальвация не устраняет глубинных причин дефицита платежного баланса и не способствует стабилизации внутреннего денежного обращения. Она автоматически увеличивает цены на импортные товары и стимулирует экспорт, одновременно способствуя развитию инфляции. Хороша девальвация при металлическом денежном обращении, поскольку приводит к укреплению денежной единицы. В настоящее время она может принести и положительные последствия, но только когда сопровождается соответствующими мерами по поддержке национального производства.
4. Ревальвация - она проявляется в росте курса национальной валюты по отношению к иностранным, и обычно применяется в том случае, если внутри страны темпы инфляции более низкие, чем в других странах, и платежный баланс активный. Ревальвация, как правило, завершает комплекс мер по восстановлению покупательной способности денег после периодов их обесценения. Ранее она сопровождалась восстановлением размена банкнот на металлы, а с переходом к режиму плавающих валютных курсов понятие ревальвации стало употребляться для обозначения устойчивых и длительных периодов роста курса национальной валюты. Ревальвация не устраняет глубинных причин возникновения диспропорций в международном обмене и может вызвать массовый приток иностранных капиталов в страну, которые достаточно быстро возвращаются обратно. Приток таких денег оказывает дестабилизирующее влияние на состояние валютных рынков и в дальнейшем это может привести к инфляции. Приток денег происходит потому, что валюта становится более дорогой и более надежной.
Последствия ревальвации противоположны последствиям девальвации. Она создает для производящей ее страны возможность дешевле приобретать иностранную валюту, что совпадает с интересами импортеров товаров и экспортеров капиталов. Это крайне редкое явление в мировой экономике. Например, в 60-70ее гг. в Германии немецкая марка была ревальвирована по отношению к валютам других европейских стран.
- Тема 1. Происхождение, сущность и функции денег. Роль денег в рыночной экономике
- 1.1. Происхождение денег
- 1.2. Сущность и свойства современных денег
- 1.3. Функции и роль денег
- 1.4. Эволюция форм денег
- 1.5. Классификация видов денег
- Контрольные вопросы для самопроверки
- Литература
- Тема 2. Денежное обращение
- 2.1 Содержание и структура денежного обращения и денежного оборота
- 2.2. Организация наличного денежного обращения в рф
- 2.3. Принципы налично-денежных расчетов различных экономических субъектов
- 2.4. Сущность и принципы организации безналичных расчетов
- 2.5. Виды банковских счетов, порядок их открытия и ведения
- 2.6. Расчеты платежными поручениями
- Оказанные услуги, выполненные работы (при условии обслуживания поставщика и плательщика разными банками
- 2.7. Расчеты аккредитивами
- 2.8. Расчеты чеками
- 2.9. Расчеты по инкассо
- 2.10. Расчеты векселями. Вексельное обращение
- 2.11. Расчеты банковскими картами
- Покупки в торговой точке
- 2.12. Организация межбанковских расчетов
- Контрольные вопросы для самопроверки
- Литература
- 3.1. Понятие и элементы денежной системы
- 3.2. Эволюция типов денежных систем: биметаллизм и монометаллизм
- 3.3. Денежная система рф, ее элементы и особенности построения
- 3.4. Денежная масса: понятие и структура
- Контрольные вопросы для самопроверки
- Литература
- Тема 4. Инфляция
- 4.1. Сущность и история развития инфляции
- 4.2 Факторы инфляции и ее измерение
- 4.3. Социально-экономические последствия инфляции
- 4.4. Формы и виды современной инфляции
- 4.5. Государственное регулирование инфляции. Инструменты антиинфляционной политики
- 4.6. Методы стабилизации денежного обращения страны
- Контрольные вопросы для самопроверки
- Литература
- Тема 5. Ссудный капитал и кредит.
- 5.1. Ссудный капитал и источники его формирования
- 5.2. Рынок ссудных капиталов
- 5.3. Сущность ссудного процента, норма ссудного процента
- 5.4. Основы формирования уровня ссудного процента
- 5.5. Виды процентных ставок, границы ссудного процента.
- 5.6. Сущность и функции кредита.
- 5.7. Роль кредита, формы кредита, принципы кредитования.
- 2. В зависимости от назначения кредит делится на:
- 7. По методу погашения различают:
- 5.8. Особенности развития кредитных отношений
- Контрольные вопросы для самопроверки
- Литература
- Тема 6. Национальная кредитно-банковская система
- 6.1. Понятие и структура кредитной системы
- 1.Например, по характеру деятельности:
- 2.В зависимости от вида проводимых операций:
- 6.2 Понятие и структура банковской системы рф. Принципы построения банковской системы;
- 6.3. Модели построения современных банковских систем
- 6.4. Кредитно-финансовые институты и их роль в накоплении и мобилизации капитала.
- 1. Инвестиционные фонды.
- Контрольные вопросы для самопроверки
- Литература
- Тема 7. Коммерческие банки и их операции
- 7.1. Возникновение и развитие банков.
- 7.2. Сущность и функции коммерческих банков.
- 7.3. Виды коммерческих банков.
- 7.4. Бухгалтерский баланс коммерческого банка.
- 7.5. Пассивные операции коммерческих банков, их структура
- 7.6. Активные операции коммерческих банков, их основные виды.
- 7.7. Прибыль и ликвидность коммерческих банков.
- Контрольные вопросы для самопроверки
- Литература
- Тема 8. Центральный банк и его функции
- 8.1. Центральные банки и основы их деятельности.
- 8.2. Особенности функционирования России в период 1860-1990 гг.
- 8.3. Принципы независимости центрального банка рф (Банка России), его организационная структура.
- 8.4. Цели, задачи и функции центрального банка рф.
- 8.5. Денежно-кредитная политика центрального банка рф. Инструменты и методы денежно-кредитной политики.
- Контрольные вопросы для самопроверки
- Литература
- Тема 9. Национальная, мировая, региональная валютные системы
- 9.1. Понятие и уровни валютной системы. Иностранная валюта
- 9.2. Сущность и элементы национальной валютной системы
- 9.3. Мировая валютная система и ее эволюция
- Эволюция мировой валютной системы
- 9.4. Европейская валютная система
- Контрольные вопросы для самопроверки
- Литература
- Тема 10. Валютный рынок и платежный баланс
- 10.1 Сущность и функции валютного рынка
- 10.2 Структура валютного рынка
- 10.3 Характеристика участников валютного рынка
- 10.4 Валютный курс и его виды
- 1. По способу установления:
- 3. По характеру установления:
- 4. В зависимости от вида участника сделки:
- 6. По способу расчета и учета инфляции:
- 10.5 Факторы валютного курса
- 10.6 Содержание и структура платежного баланса страны
- Принцип равновесия означает следующее:.
- Правила составления национального платежного баланса
- 1. Счет текущих операций
- Контрольные вопросы для самопроверки
- Литература