66.Характеристика та особливості валютної системи України.
Важливим призначенням національної валютної системи є розроблення і реалізація державної валютної політики як сукуп-ності організаційно-правових та економічних заходів у сфері міжнародних валютних відносин, спрямованих на досягнення ви-значених державою цілей.
Кінцевими цілями валютної політики є стратегічні цілі моне-тарної політики взагалі — зростання зайнятості та виробництва ВВП, стабілізація цін. Механізм валютної політики пов’язаний також з проміжними та тактичними цілями монетарної політики, оскільки має можливість впливати своїми інструментами на ос-новні монетарні індикатори — масу грошей в обороті та процен-тну ставку.
Крім загальномонетарних цілей, валютна політика має свої специфічні цілі, що реалізуються переважно у валютній сфері, і теж справляють істотний вплив на розвиток реального сектора економіки. Це, зокрема:
лібералізація валютних відносин у країні;
забезпечення збалансованості платіжного балансу та ста-більних джерел надходження іноземної валюти на національ-ний ринок;
забезпечення високого рівня конвертованості національної валюти;
захист іноземних та національних інвестицій у країні;
забезпечення стабільності курсу національної валюти.
Майже до кінця 1992 р., поки Україна перебувала в рублевій зоні, вона змушена була керуватися переважно валютним зако-нодавством СРСР та традиціями, які перейшли з радянської пра-ктики. Зокрема, продовжувалася радянська практика обов’язкового продажу державі 50% валютної виручки експортерів за надто завищеним курсом рубля. Діяли інші досить жорсткі валю-тні обмеження. Все це не сприяло розвиткові валютних відносин, штовхало підприємства на шлях тінізації своїх валютних опера-цій, на приховування валютних коштів за кордоном. За експерт-ними оцінками відплив коштів за кордон тільки в 1992 р. стано-вив близько 10—12 млрд дол. США.
До практичної розбудови власної валютної системи Україна приступила з виходом з рублевої зони, проголошеним Указом Президента України «Про реформу грошової системи України» від 16 листопада 1992 р. Для підтримання українського карбованця на валютному ринку було вжито цілий ряд обмежувальних та фіскальних заходів:
введено 100-процентний продаж експортерами валютної виручки державі за офіційним курсом;
істотно підвищувались акцизні збори з цілого ряду імпорт-них товарів;
проведено девальвацію карбованця відносно рубля;
підвищено до 80% ставку рефінансування комерційних банків, тобто піднято до рівня, який існував у Росії;
офіційно започатковано створення державного золотова-лютного резерву.
Проте всі ці заходи не дали бажаного результату.
19 лютого 1993 р. Кабінет Мініс-трів прийняв Декрет «Про систему валютного регулювання і ва-лютного контролю», яким було проголошено курс на лібералі-зацію валютного ринку, запровадження дійового механізму валютного регулювання і контролю.
На виконання положень указаного Декрету було вдвічі зниже-но норму обов’язкового продажу державі валютної виручки екс-портерами — зі 100% за завищеним офіційним курсом до 50% за більш реальним ринковим курсом. Це сприяло помітній активіза-ції валютного ринку — за кілька місяців пропозиція долара на Українській міжбанківській валютній біржі (УМВБ) зросла май-же в 10 разів. У квітні 1993 р. розпочалися торги з німецької мар-ки та російського рубля.
Проте ці позитивні процеси у валютній сфері відбувалися на фоні гіпервисокої інфляції і нерідко суперечили завданням стри-мування інфляції. Складалося враження, що лібералізація валют-ного ринку, перехід до ринкового курсоутворення є причиною посилення інфляції. Щоб стримати зростання темпів інфляції та витрат на оплату «критичного імпорту», Кабінет Міністрів України 9 серпня 1993 р. видав розпорядження про директивну фіксацію курсу карбованця до долара США, німецької марки та російського рубля
Результатом посилення адміністративних обмежень стало скорочення надходжень конвертованої іноземної валюти на ри-нок, посилення її відпливу за кордон, поява множинності валют-них курсів і тінізація валютних відносин, прискорення розриву між фіксованим і ринковим валютними курсами, зниження ефек-тивності використання валютних резервів держави. Усе це свід-чило про те, що адміністративні обмеження валютного ринку не виправдали себе.
Помітні успіхи в антиінфляційній політиці 1994 р. створили передумови для переходу до другого етапу розбудови валютної системи, що тривав до вересня 1996 р. Головною ознакою цього етапу було повернення до ринкових методів організації валютних відносин: прискорення лібералізації валютного ринку, віднов-лення роботи УМВБ та визначення офіційного валютного курсу карбованця на підставі результатів торгів на УМВБ, ліквідація множинності валютних курсів, істотне розширення переліку по-треб резидентів у валюті, які дозволялось задовольняти через ку-півлю-продаж на біржі та на міжбанківському валютному ринку. У травні 1995 р. зменшено до 40% частку валютної виручки екс-портерів, яка підлягала обов’язковому продажу. З вересня 1996 р., після випуску в обіг постійної національної валюти гривні, розпочався третій етап формування валютної системи України, на якому ринкові засади набули подальшого розвитку. Основними заходами і результатами цього етапу були:
остаточний перехід на режим плаваючого валютного курсу гривні: спочатку плавання обмежувалося валютним коридором, а з 2000 р. — введено вільне плавання;
введення вільного розпорядження резидентами всією су-мою валютних надходжень;
певна децентралізація валютного ринку, припинення опе-рацій на УМВБ та інших валютних біржах;
подальша лібералізація доступу до валютного ринку юри-дичних і фізичних осіб-резидентів до рівня, адекватного вільній конвертованості національної валюти за поточними операціями;
приєднання України (у травні 1997 р.) до VIII Статті Ста-туту МВФ, що означало офіційне визнання вільної конвертовано-сті гривні за поточними операціями.
Успіхи в ринковій трансформації валютної системи на тре-тьому етапі її розвитку проявилися в помітній стабілізації націо-нальної валюти: протягом 1997 р. курс гривні до долара США за-лишався майже незмінним. Проте під тиском кризових явищ на світовому фінансовому ринку з другої половини 1998 р. істотно погіршилася ситуація і на валютному ринку України, що спричи-нило прискорене падіння курсу гривні — приблизило на 45% в цілому за 1998 р.
- Тема 1. Сутність і функції грошей
- 1. Сутність раціоналістичної та еволюційної концепції походження грошей. Роль держави у створенні грошей, розвитку форм грошей.
- 2. Сутність грошей. Гроші як особливий товар. Мінова і споживча вартість грошей як товару.
- 3. Зв’язок грошей з іншими економічними категоріями.
- 4. Форми грошей та їх еволюція. Причина та механізм демонетизації золота.
- 5. Ідеальні форми грошей та їх кредитна природа. Різновиди сучасних грошей, їх особливості.
- 6. Специфічний характер вартості грошей. Купівельна спроможність, як вираз вартості грошей за різних їх форм. Вплив зміни вартості грошей на економічні процеси.
- 7. Функція міри вартості, її суть, сфера використання. Масштаб цін. Ідеальний характер міри вартості.
- 8. Функція засобу обігу, її суть, сфера використання. Реальність і кількісна визначеність грошей у цій функції.
- 9. Функція засобу платежу, її суть, відмінність від функцій засобу обігу, сфера використання, еволюція.
- 10.. Функція засобу нагромадження, її суть, сфера використання. Вплив часу на функцію засобу нагромадження.
- 11. Світові гроші. Еволюція золота як світових грошей. Передумови використання національних та колективних валют як світових грошей.
- 12.Взаємозв’язок функцій грошей.
- 13.. Роль грошей у ринковій економіці.
- Тема 2. Кількісна теорія грошей і сучасний монетаризм
- 14. Класична кількісна теорія грошей, її основні постулати. Економічні причини появи кількісного підходу до вивчення ролі грошей.
- 15. Неокласичний варіант розвитку кількісної теорії грошей. „Трансакційний варіант” Фішера та „Кембріджська версія” кількісної теорії, передумови їх виникнення.
- 16. Теорія „регульованих грошей” Кейнса. Неминучість інфляційних наслідків реалізації кейнсіанських концепцій.
- 17. Сучасний монетаризм та роль держави в регулюванні економіки. Внесок Фрідмена в розробку монетарної політики на основі неокласичного варіанта кількісної теорії.
- 18. Грошово–кредитна політика України в світлі сучасних монетарних теорій.
- Тема 3. Грошовий оборот і грошові потоки
- 19. Поняття грошового обороту. Суб'єкти грошового обороту. Основні ринки, що взаємо зв'язуються грошовим оборотом.
- 20. Загальна схема грошового обороту.
- 21. Поняття грошового потоку, основні види грошових потоків, їх взаємозв'язок та балансування.
- 22. Балансування потоку національного доходу й потоку національного продукту через внутрішній та зовнішній грошові ринки.
- 23. Структура грошового обороту. Особливості функціонування готівкового та безготівкового секторів обороту, секторів грошового обігу, фінансового та кредитного секторів.
- 24. Поняття грошового обігу, відмінність від грошового обороту. Взаємозв'язок грошового і товарного обігу.
- 25. Принципи організації обороту грошей в готівковій формі. Емісійно-касове регулювання. Організація готівкового обороту та контролю за дотриманням касової дисципліни.
- 26. Умови і принципи організації безготівкового платіжного обороту. Форми безготівкових розрахунків, їх переваги і недоліки.
- 27. Маса грошей, що обслуговує грошовий обіг, її структура. Характеристика грошових агрегатів.
- 28. Грошова база, їх структура, функції, використання.
- 29. Швидкість обігу грошей: поняття, фактори, що впливають на зміну швидкості обігу грошей, вплив її на масу та сталість грошей. Порядок розрахунку швидкості обігу грошей.
- 30. Закон кількості грошей, необхідних для обігу, його суть, вимоги та наслідки порушення вимог.
- 31. Емісія і випуск грошей в господарський оборот. Первинна та вторинна емісія грошей. Процес грошово-кредитної мультиплікації..
- 32. Характеристика сучасних засобів платежу, які обслуговують грошовий обіг (банкноти, розмінна монета, депозитні гроші, векселі, чеки, пластикові картки, їх переваги та недоліки).
- Тема 4. Грошовий ринок
- 33. Суть грошового ринку: визначення, суб’єкти, об’єкти, механізм функціонування.
- 34. Інструменти грошового ринку: сутність, види.
- 35. Інвестиційна модель грошового ринку. Канали прямого та опосередкованого фінансування.
- 36. Економічна структура грошового ринку.
- 37. Попит на гроші, мотиви та чинники, що визначають зміну попиту на гроші. Графічне зображення попиту на гроші.
- 38. Пропозиція грошей: суть та механізм формування. Фактори, що визначають зміну пропонування грошей. Графічне зображення пропозиції грошей.
- 39.Графічна модель грошового ринку. Рівновага на грошовому ринку та процент. Фактори, що визначають рівновагу на грошовому ринку.
- 40.Заощадження та інвестиції в механізмі грошового ринку.
- 41.Суть грошової системи, її призначення та місце в економічній системі країни. Елементи грошової системи.
- 42.Основні типи грошових систем, їх еволюція. Система металевого та паперово-кредитного обігу.
- 43.Становлення і розвиток грошової системи України. Характеристика елементів грошової системи України.
- 44.Державне регулювання грошового обороту. Методи прямого та опосередкованого впливу при здійсненні регулювання грошової сфери.
- 45.Грошово-кредитна політика сутність, цілі, об’єкти та суб’єкти. Стратегічні, проміжні та тактичні цілі, грошово-кредитної політики.
- 46.Інструменти грошово-кредитного регулювання: сутність інструментів, механізм і наслідки впливу на грошову сферу, переваги та недоліки кожного із інструментів.
- 47.Монетизація бюджетного дефіциту та валового внутрішнього продукту в Україні.
- 50.Причини інфляції
- 51.Соціально-економічні наслідки інфляції..
- 52.Державне регулювання інфляції.
- 53.Особливості інфляції в Україні.
- 54.Грошові реформи: сутність, причини та передумови їх проведення.
- 55.Види грошових реформ.
- 56.Особливості грошової реформи в Україні.
- 57.Сутність валюти та валютних відносин. Конвертованість валюти.
- 58.Валютний ринок: сутність, об’єкт, суб’єкти ринку та види валютних ринків.
- 59.Операції на валютному ринку.
- 60.Фактори, що впливають на функціонування валютного ринку.
- 61.Функції валютного ринку.
- 62.Валютний курс: сутність, роль та значення, фактори, що впливають на валютний курс.
- 63.Режими курсоутворення. Особливості режиму валютного курсу в Україні.
- 64.Методи регулювання валютного ринку
- 65.Валютна система: сутність, призначення роль, значення та її елементи
- 66.Характеристика та особливості валютної системи України.
- 67.Методи валютного регулювання: види, механізм та наслідки застосування.
- 68.Світова валютна система: сутність, складові елементи та етапи становлення.
- 69.Міжнародна (регіональна) валютна система: характеристика та етапи становлення.
- 70.Необхідність, причини, передумови формування кредитних відносин.
- 71.Сутність кредиту як економічної категорії. Специфічні ознаки кредиту, спільні та відмінні ознаки кредиту, що відрізняють від інших економічних категорій.
- 7 2.Структура кредиту, характеристика складових, їх роль і призначення в забезпеченні функціонування кредиту
- 73.Теоретичні концепції кредиту
- 75.Закономірності кредиту на макро і мікрорівнях
- 76.Принципи кредитування.
- 77.Форми кредиту: критерії класифікації, характеристика, стан та проблеми їх розвитку в Україні.
- 78.Види кредиту: критерії класифікації та загальна характеристика.
- 79.Характеристика банківського кредиту: сутність, об'єкти, сфера використання, переваги, недоліки. Принципи банківського кредитування в умовах ринкових відносин, механізм реалізації принципів.
- 81.Методи та способи банківського кредитування та їх реалізація в умовах ринкової економіки.
- 82.Механізм банківського кредитування.
- 83.Кредитоспроможність позичальника: визначення; основні показники, що визначають її рівень; використання у формуванні кредитних відносин.
- 84.Кредитний договір, його економічний зміст та правова основа.
- 85.Кредитний, процентний ризики: визначення та способи уникнення.
- 86.Характеристика видів міжгосподарського кредиту.
- 87.Характеристика комерційного кредиту та його народногосподарська роль, стан та проблеми розвитку в Україні.
- 88.Сутність споживчого кредиту значення його види, суб’єкти та мови розвитку.
- 89.Міжнародний кредит: сутність, суб’єкти, об’єкти, види, роль та значення.
- 90.Функції та роль кредиту в суспільному відтворенні.
- 91.Економічні межі кредиту: поняття, причини й наслідки їх порушення.
- Економічні межі кредиту
- 92.Позичковий процент: сутність, види, економічні межі руху, фактори, що впливають на його формування, роль та функції.
- 93.Роль кредиту в розвитку економіки.
- 94.Розвиток кредитних відносин у перехідній економіці України.
- Тема 9. Фінансові посередники на грошовому ринку
- 95.Фінансове посередництво: сутність, призначення, переваги та види фінансових посередників.
- 96.Банки: роль та значення на грошовому ринку, сутність, призначення та функції.
- 97.Банківська система: сутність, цілі функціонування, типи, функції та напрямки реалізації.
- 98.Особливості становлення та розвитку банківської системи України.
- 99.Небанківські установи договірного типу.
- 100.Небанківські установи інвестиційного характеру.
- 101.Центральний банк: призначення, організаційно-правовий статус та операції.
- 103.Європейська система центральних банків: передумови створення, структура, функції.
- 104.Нбу: становлення функціонування, структура, принципи функції та операції, правові засади функціонування.
- 105.Комерційні банки: поняття, призначення, класифікація.
- 106.Основи організації та забезпечення стабільності діяльності комерційних банків.
- 107.Пасивні операції банків: сутність, значення, види, механізм здійснення.
- 108.Активні операції банків: сутність, значення, види, механізм проведення.
- 109.Розрахункове касове обслуговування клієнтів.
- 110.Банківські послуги.
- 111.Особливості становлення і розвитку комерційних банків в Україні.
- Тема 10. Міжнародні валютно-кредитні установи
- 112.Мвф: мета та умови його діяльності в Україні.
- 113.Світовий банк: його складові, функції, операції.
- 114.Європейський банк реконструкції та розвитку: мета діяльності, інструменти, участь в розвитку економіки в Україні.
- 115.Банк міжнародних розрахунків: структура, функції.
- Тема 1. Сутність і функції грошей
- Тема 2. Кількісна теорія грошей і сучасний монетаризм
- Тема 3. Грошовий оборот і грошові потоки
- Тема 4. Грошовий ринок
- Тема 5. Грошові системи
- Тема 6. Інфляція та грошові реформи
- Тема 7. Валютний ринок та валютні системи
- Тема 8. Кредит у ринковій економіці
- Тема 9. Фінансові посередники на грошовому ринку
- Тема 10. Міжнародні валютно-кредитні установи