9 Процентная политика Банка России. Методы ее проведения и особенности
Процентная политика центрального банка проводится по двум направлениям: регулирование займов коммерческих банков у центрального банка и депозитная политика центрального банка, которая еще может быть названа политикой учетной ставки или ставки рефинансирования.
Ставка рефинансирования — это процент, под который Центральный банк предоставляет кредиты финансово устойчивым коммерческим банкам, выступая как кредитор в последней инстанции.
Учетная ставка — процент (дисконт), по которому центральный банк учитывает векселя коммерческих банков, что является разновидностью их кредитования под залог ценных бумаг.
Учетную ставку (ставку рефинансирования) устанавливает центральный банк. Уменьшение ее делает для коммерческих банков займы дешевыми. При получении кредита коммерческими банками увеличиваются их резервы, вызывая мультипликационное увеличение количества денег в обращении. И наоборот, увеличение учетной ставки (ставки рефинансирования) делает займы невыгодными. Более того, некоторые коммерческие банки, имеющие заемные средства, пытаются возвратить их, так как эти средства становятся очень дорогими. Сокращение банковских резервов приводит к мультипликационному сокращению денежного предложения.
Определение размера учетной ставки — один из наиболее важных аспектов кредитно-денежной политики, а изменение учетной ставки выступает показателем изменений в области кредитно-денежного регулирования. Размер учетной ставки обычно зависит от уровня ожидаемой инфляции и в то же время оказывает на инфляцию большое влияние. Когда центральный банк намерен смягчить или ужесточить кредитно-денежную политику, он снижает или повышает учетную (процентную) ставку. Банк может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентной ставки. Процентные ставки центрального банка необязательны для коммерческих банков в их взаимоотношениях с клиентами и с другими банками. Однако уровень официальной учетной ставки является для коммерческих банков ориентиром при проведении кредитных операций.
Вместе с тем именно использование этого инструмента показывает, что результаты денежно-кредитной политики слабо предсказуемы. Например, снижение ставки рефинансирования рассматривается как мера, приводящая к расширению денежного предложения. Однако снижение ставки рефинансирования влияет на рыночную ставку процента, которая снижается, следовательно, увеличивается спрос на наличные деньги и другие активы, спрос на которые находится в обратной зависимости от уровня процентной ставки. В свою очередь спрос на депозиты снижается — мультипликатор уменьшается, но как и в каком периоде снижение ставки рефинансирования повлияет на банковский мультипликатор, сказать трудно. Поэтому в денежно-кредитной политике следует различать краткосрочные и долгосрочные периоды. В краткосрочном периоде снижение ставки рефинансирования является «расширительной» мерой, в долгосрочном — сдерживающей.
Наряду с пересмотром ставки рефинансирования изменялись проценты за пользование ломбардным кредитом, кредитом «овернайт», операциями РЕПО и средствам банков, привлеченным в депозиты в Банк России.
Депозитные операции центрального банка позволяют коммерческим банкам получать доход от так называемых свободных, или избыточных, резервов, а центральному банку дают возможность влиять на размер денежного предложения.
Банк России с помощью указанных операций регулирует не только краткосрочную ликвидность банков, но и ликвидность в среднесрочном периоде. Банк России будет и в дальнейшем использовать депозитные операции как инструмент оперативного изъятия излишней ликвидности банковской системы для повышения сбалансированности спроса и предложения в различных секторах финансового рынка.
- Содержание
- 1 Правовые основы деятельности Банка России. Правовой статус Центрального банка
- 2 Операции цб, структура активов и пассивов, отчетность и ее виды
- 3 Экономические и организационные основы денежно-кредитной политики Банка России
- 4. Характеристика методов и инструментов денежно-кредитной политики
- 5 Организация цб регулирования системы безналичных расчетов и платежей. Электронно-платежные документы, их виды и характеристика.
- 7 Регулирование Банком России кассовых операций в коммерческих банках
- 8 Рефинансирование коммерческих банков. Кредиты Банка России, их классификация и инструменты рефинансирования
- 9 Процентная политика Банка России. Методы ее проведения и особенности
- 10 Банк России как основной участник открытого рынка. Политика Центрального банка на открытом рынке и ее особенности
- 11 Резервные требования коммерческих банков: основные элементы и их характеристика. Система обязательного резервирования в России, ее регулирование.
- 12 Банк России как финансовый агент правительства
- 13 Банк России как орган валютного регулирования и валютного контроля
- 14 Международная и внешнеэкономическая деятельность Банка России
- 15 Взаимоотношения Банка России с международными и валютно-кредитными инструментами
- 16 Банковское регулирование и надзор: элементы и методы, нормы и требования. Виды надзора, характеристика.
- 17. Контроль Банка России за банковской системой. Виды и методы контроля.
- 18. Ресурсы коммерческого банка: собственные и заёмные. Структура и характеристика видов ресурсов.
- 19. Активы коммерческого банка: структура и качество.
- 20. Банковская ликвидность и её показатели.
- 21. Доходы, расходы и прибыль коммерческого банка. Источники прибыли и порядок её формирования
- 22. Пассивы коммерческого банка: характеристика собственных, депозитных и не депозитных операций. Депозитная политика.
- 23. Организация и формы безналичных расчётов: виды и характеристика.
- 24. Корреспондентские отношения и межбанковские расчёты и платежи.
- 25. Кредитные операции коммерческого банка: принципы, процесс организации, формы обеспечения и их характеристика.
- 26. Оценка кредитоспособности банковских заёмщиков: виды и методы оценки.
- 27. Кассовые операции коммерческих банков и их характеристика
- 28. Посреднические операции коммерческого банка: лизинговые, факторинговые, форфейтинговые, трастовые.
- 29. Банковские операции с пластиковыми картами, дистанционное обслуживание клиентов банка.
- 30. Банковские риски: сущность, классификация и методы борьбы.
- 31. Кредитная политика коммерческого банка, цели и механизм реализации. Кредитный портфель, его виды и структура.
- 32. Валютные операции коммерческого банка, их виды и характеристика.
- 33. Контроль в коммерческом банке. Виды контроля и принципы организации.
- 34 Отчётность коммерческого банка, её виды и характеристика
- 35. Банковская система Российской федерации, её элементы и особенности.