logo
РГСУ Программа Междисциплинарного экзамена ФИН

Вопрос 43. Инвестиционные риски и направления их минимизации.

Основная цель инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов. Поиск оптимального сочетания доходности и риска.

Сущность и классификация инвестиционных рисков. Общие, внешнеэкономические, внутриэкономические риски. Социально-политические и экологические риски. Риски, связанные с мерами государственного регулирования. Конъюнктурные, инфляционные риски. Риски ухудшения условий для данной сферы деятельности. Прочие и специфические риски. Риск инвестиционного портфеля. Капитальный риск. Селективный риск. Риск несбалансированности. Риск излишней концентрации. Страновой риск. Отраслевой риск. Региональный риск. Временной риск. Риск ликвидности. Кредитный риск. Операционный риск

Процесс минимизации инвестиционных рисков. Разработка мероприятий по снижению рисков и выбор форм их страхования. Мониторинг рисков с целью осуществления необходимой кор­ректировки их значений..

Вопрос 44. Финансовый рынок, его структура и место в системе экономических отношений.

Финансовый рынок как система экономических отношений, регулирующая процесс аккумуляции и перераспределения временно свободных денежных средств. Структура финансового рынка: денежный рынок и рынок капиталов, валютный рынок. Специфика составляющих их структуру.

Вопрос 45. Рынок ценных бумаг Российской Федерации и его характеристика.

Сегментация рынка ценных бумаг: по отношению ценных бумаг к их выпуску в обращение: первичный, вторичный; по месту обращения: биржевой, внебиржевой; по уровню организации: организованный, неорганизованный; по видам сделок: кассовый, форвардный; по географическому признаку: международный, национальный, региональный. Основные тенденции развития российского рынка ценных бумаг.

Вопрос 46. Характеристика операций, совершаемых на рынке ценных бумаг РФ.

Российские и западные стандарты деления рынка на краткосрочный и долгосрочный. Характеристика операций денежного рынка и рынка капиталов с точки зрения срочности.

Виды сделок на фондовом рынке.

Вопрос 47. Виды и характеристика профессиональных участников фондового рынка.

Организационно-правовые формы, предусмотренные для профучастников рынка ценных бумаг, требования, предъявляемые к профучастникам фондового рынка. Две группы профучастников рынка ценных бумаг и специфика их деятельности: торговая группа (дилеры, брокеры, управляющие компании). инфраструктурная группа (депозитарии, регистраторы, организаторы торговли на рынке ценных бумаг, расчетно-клиринговые организации).

Вопрос 48. Виды ценных бумаг.

Виды ценных бумаг: понятие, характеристика. Классификация акций по основным признакам: стоимостная оценка акций. Доходность акций. Облигации: понятие, классификация по основным признакам. Доходность облигаций. Вексель как одна их долговых ценных бумаг. Виды и условия обращения векселя. Коносаменты, складские свидетельства, закладные, инвестиционные паи.

Вопрос 49. Производные ценные бумаги, условия их функционирования на фондовом рынке.

Общая характеристика производных ценных бумаг. Цель и условия выпуска. Классификация срочных контрактов. Виды срочных контрактов: фьючерсы, форварды, опционы, свопы. Ценообразование производных инструментов.

Вопрос 50. Характеристика основных биржевых индексов.

Общее определение биржевого индекса. Основные типы индексов. Индексы, используемые на мировых фондовых рынках, методика их расчета.

Индексы российского фондового рынка.

Вопрос 51. Инвестиционный портфель: типы, принципы, этапы и модели его формирования, классификация в зависимости от источника дохода и метода управления.

Содержание понятия инвестиционный портфель. Основная и специфические цели формирования портфеля ценных бумаг. Многообразие типов инвестиционных портфелей.

Классификация инвестиционных портфелей по видам объектов инвестирования. Портфель реальных инвестиционных проектов, портфель финансовых инстру­ментов. Смешанные ин­вестиционных портфелей. Специализированные инвестиционные порт­фели. Инвестиционный портфель фирмы (компании).

Инвестиционный портфель банка как комбинация портфелей Классификация в зависимости от приоритетных целей инвестирования.

Классификация по степени соответствия целям инвестирования.

Основные принципам формирования инвестиционного портфеля. Обеспечение реализации инвестиционной политики. Обеспечение соответствия объема и структуры инвестиционно­го портфеля объему и структуре формирующих его источников. Достижение оптимального соотношения доходности, риска и ликвидности. Диверсификация инвестиционного портфеля. Обеспечение управляемости инвестиционным портфелем.

Этапы формирования инвестиционного портфеля.

Моделирование инвестиционного портфеля. Правило выбора по Парето. Правило выбора по Борду. Вы­бор по удельным весам показателей. Комбинированные методы.