2. Органы управления биржей. Члены биржи, их права.

Брокерские и дилерские организации явл-ся посредниками между эмитентами и инвесторами на рцб, для которых данный вид деят-ти – профессиональный.

В соответствии с Законом «О рынке ценных бумаг» от 20 марта 1996 года № 39-ФЗ ст. 2 «брокерской деятельностью признается совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основе договора поручения или комиссии либо доверенности на совершение таких сделок. В качестве брокера могут выступать как физические так и юридические лица. Профессиональная брокерская деятельность на фондовом рынке выполняется на основании лицензии, полученной в установленном порядке.

Если брокер и клиент заключают договор поручения, то брокер в этом случае будет выступать в роли поверенного, то есть действовать от имени клиента и за счет клиента. Ответ-ть по сделкам несет клиент. Если же исп-ся договор комиссии, то брокер дей-ет в интересах клиента и за его счет. Ответ-ть по сделкам несет брокер.

Основной доход брокер получает за счет комиссионных, взимаемых с суммы сделки.

Дилером называется профессиональный участник рынка ценных бумаг (физическое лицо или юридические лица) осуществляют дилерскую деятельность на основании вышеуказанного закона. Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и (или) продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и (или) продажи определенных ценных бумаг по объявленным ценам.

Доход дилера состоит из разницы цен продажи и покупки. Поэтому дилер должен постоянно контролировать и учитывать меняющуюся конъюнктуру рынка.

Функции дилера:

1) обеспечивают ликвидность и выравнивание курсов ценных бумаг, если сущ-ет недостаток продавцов и покупателей;

2) сводят продавцов и покупателей;

3) распр-ют информацию о цб, их курсе;

4) выполняют поручения клиентов.

Обычно спец-ся на конкретных выпусках цб, имеют больше ресурсов, чем брокерские компании.