2013_МУ Финансы предприятия

Додаток а. Основні напрямки оцінки фінансово-економічного стану підприємства

Найменування показника	Методика розрахунку	Призначення		Нормативне значення
1	2	3		4
1. Оцінка фінансової стійкості (незалежності підприємства)
1. Коефіцієнт автономії	ВК – власний капітал К - загальний капітал підприємства	Показує яка частина активів сформована за рахунок власних коштів підприємства	≥0,5
2. Коефіцієнт заборгованості	ПК – позиковий капітал	Характеризує частку позикового капіталу у загальному розмірі капіталу підприємства	≤0,5
3. Коефіцієнт поточної заборгованості	ПК_К– сума позикового короткострокового капіталу	Характеризує частку короткострокового позикового капіталу у загальному розмірі капіталу підприємства.	≤0,15-0,20
4. Коефіцієнт фінансування		Характеризує співвідношення позикового капіталу й власних коштів (скільки позикових коштів приходиться на одиницю власного капіталу)	≤1
5. Коефіцієнт фінансування за рахунок стабільних джерел	ПК_Д- сума позикового довгострокового капіталу А- загальні активи підприємства	Показує яка частина активів сформована за рахунок власного й довгострокового позикового капіталу. Характеризує ступінь незалежності від короткострокових позикових джерел фінансування.	>0,85

Продовження додатку А

1	2		3	4
6. Коефіцієнт маневреності	ВОА – власні оборотні активи		Характеризує здатність підприємства підтримувати рівень власного капіталу й поповнювати оборотні кошти за рахунок власних коштів	0,2-0,5
7 Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власним капіталом	ОА – оборотні активи підприємства		Показує яка частина оборотних коштів фінансується за рахунок власних джерел	0,1-0,5
8.Коефіцієнт забезпеченості необоротних активів власним капіталом	НА – нематеріальні активи підприємства		Показує яка частка необоротних активів сформована за рахунок власного капіталу	≥1
9. Коефіцієнт забезпеченості необоротних активів власним і довгостроковим позиковим капіталом	ПК_Д – довгостроковий позиковий капітал	Показує яка частка необоротних активів сформована за рахунок власного й довгострокового позикового капіталу		≥1,2-1,3
2. Оцінка платоспроможності підприємства
1. Коефіцієнт покриття	ПЗ – поточні зобов’язання підприємства	Показує достатність оборотних активів для покриття поточних зобов'язань			1,5-2,0
2. Коефіцієнт швидкої ліквідності	ГК – грошові кошти ДЗ – дебіторська заборгованість КЦБ – короткострокові цінні папери КФІ – короткотермінові фінансові інвестиції	Характеризує можливість погашення поточних зобов'язань без урахування найменш ліквідної їхньої частини - матеріальних запасів			0,7-1,0
3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності		Показує можливість миттєвого виконання поточних зобов'язань			0,2
4. Коефіцієнт чистих оборотних активів	ЧОА – чисті оборотні активи	Показує частку чистих оборотних активів у загальній сумі капіталу підприємства

Продовження додатку А

1	2	3	4
5. Співвідношення дебіторської й кредиторської заборгованості		Показує наскільки підприємство може погасити свою заборгованість за рахунок погашення заборгованості перед підприємством	1
6. Коефіцієнт відволікання оборотних активів у дебіторську заборгованість		Показує частку оборотних коштів, які не можуть бути використані підприємством в наслідок боргів покупців	≤0,3, або середнє значення по галузі
7. Коефіцієнт прострочення дебіторської заборгованості	ПДЗ – сума простроченої дебіторської заборгованості	Характеризує частку простроченої дебіторської заборгованості в її загальній сумі
8. Коефіцієнт участі грошових коштів в оборотних активах		Характеризує частку коштів й їхніх еквівалентів у загальній сумі оборотних коштів		≥0,3
9. Коефіцієнт короткострокових фінансових вкладень	ФВК – короткострокові фінансові вкладення	Характеризує залучення грошових активів в операційний цикл
10. Коефіцієнт покриття основної суми боргу	ФК – сума короткострокових та довгострокових кредитів наданих підприємству ЧП – чистий прибуток	Показує наскільки основна сума боргу по фінансовому кредиту покривається за рахунок чистого прибутку		≥0,4

Продовження додатку А

1	2		3	4
3. Оцінка ділової активності підприємства
1. Коефіцієнт оборотності активів	В – виручка (валовий доход) А – середній розмір активів підприємства	Показує скільки раз за період обертається капітал, вкладений в активи підприємства		Зростання коефіцієнтів оборотності та зменшення тривалості одного обороту свідчать про ефективну діяльність підприємства
2. Період оборотності активів	Т – кількість днів в розрахунковому періоді.	Характеризує число днів, за які активи здійснюють повний цикл
3. Коефіцієнт оборотності оборотних активів	ОА - середній розмір оборотних активів	Характеризує скільки разів за певний період оборотні кошти залучаються в операційний цикл
4. Період оборотності оборотних активів		Характеризує кількість днів, за які оборотні активи здійснюють повний цикл
5. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості		Показує наскільки дебіторська заборгованість покривається за рахунок виторгу від реалізації
6. Період оборотності (погашення) дебіторської заборгованості		Характеризує кількість днів, за які може бути погашена поточна дебіторська заборгованість
7. Коефіцієнт оборотності запасів	С_РП – собівартість реалізованої продукції З – середня сума виробничих запасів підприємства	Показує ступінь залучення запасів у виробничий процес
8. Період оборотності запасів		Характеризує кількість днів, за які запаси будуть використані й сформовані заново

Продовження додатку А

1	2	3	4
9. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості	КЗ – середні залишки кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги, заборгованості по заробітній платі.	Показує ступінь залучення кредиторської заборгованості у виробничий процес
10. Період оборотності кредиторської заборгованості		Кількість днів, за які може бути погашена кредиторська заборгованість
11. Фінансовий цикл	_{ФЦ = ПО}_ТМЦ_{+ ПО}_ДЗ_{- ПОкз} ПО_ТМЦ – період оборотності товарно-матеріальних цінностей (виробничих запасів, незавершеного виробництва, готової продукції, товарів)	Період повного обороту грошових коштів, інвестованих в оборотні активи, починаючи з моменту погашення кредиторської заборгованості за отримані виробничі запаси і до моменту інкасації дебіторської заборгованості за відвантажену покупцю продукцію.
4. Оцінка результативності діяльності підприємства
1. Валовий дохід (виручка від реалізації продукції, робіт, послуг)	Ц_i- ціна реалізації i- го виду продукції OP_i- обсяг реалізації i- го виду продукції i – вид продукції підприємства n – кількість видів продукції підприємства	Характеризує загальний рівень доходу, який отримує підприємство за звітний період в результаті реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)
2. Чистий дохід	ЧД- чистий дохід ;ПДВ – податок на додану вартість; АЗ – акцизний збір; ІП – інші податки, що включаються в ціну продукції (роботи, послуги)	Показує розмір доходу за вирахуванням податків, що включені до ціни реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)
3. Фінансовий результат від операційної діяльності	С_РП- собівартість реалізованої продукції АВ – адміністративні витрати ВЗ – витрати на збут продукції ІОД – інші операційні доходи ІОВ – інші операційні витрати	Характеризує розмір прибутку, який отримує підприємство в результаті здійснення операційної діяльності

Продовження додатку А

1	2	3	4
4. Чистий прибуток	ФРЗД – фінансовий результат від звичайної діяльності П – податок на прибуток НД – надзвичайні доходи НВ – надзвичайні витрати	Показує величину прибутку після сплати податку на прибуток.
5. Темпи зростання валового доходу	В₁(В₀) – валовий дохід (виручка) підприємства отриманий в звітному (базовому) періоді	Характеризує зростання (зниження) валового доходу підприємства	≥1 (темпи росту галузевого ринку)
6. Темпи зростання чистого прибутку	ЧП₁(ЧП₀)- чистий прибуток підприємства отриманий в звітному (базовому) періоді	Характеризує зростання (зниження) фінансового результату діяльності підприємства	≥1, ≥Твд
7. Темпи зростання операційного прибутку	ФРОП₁ (ФРОП₀) – фінансовий результат (прибуток) від операційної діяльності в звітному (базовому) періоді	Характеризує активність виробництва й реалізації продукції підприємства	≥1
8. Темпи зростання прибутку від фінансової діяльності	ФП₁ (ФП₀) – прибуток від фінансової діяльності в звітному (базовому) періоді	Оцінює в динаміці результативність фінансової діяльності підприємства	≥1
9. Фондовіддача основних засобів	ОЗ – середній розмір основних засобів	Показує ступінь використання підприємством основних (фондів) засобів	Високий показник свідчить про ефективне використання основних засобів

Продовження додатку А

1	2	3	4
10. Рентабельність активів		Відображає віддачу на одну грошову одиницю активів	Всі показники даного напрямку чим вище, тим краще для підприємства
11. Рентабельність власного капіталу		Характеризує ефективність використання власного капіталу
12. Рентабельність оборотних активів	ОП – прибуток від операційної діяльності ОА – середній розмір оборотних активів	Величини прибутку на одиницю оборотних коштів
13. Рентабельність операційної діяльності		Відображає розмір операційного прибутку, отриманої з кожної гривні проданої продукції
14. Рентабельність фінансової діяльності	ФП – прибуток від фінансової діяльності ФЗ – витрати, пов’язані з проведенням фінансової діяльності	Величина прибутку на гривню фінансових витрат
15. Рентабельність реалізації		Показує яку частку чистий прибуток становить у доході від реалізації продукції
16. Рентабельність продукції	Сп – собівартість продукції	Оцінює співвідношення прибутку з поточними витратами
17. Коефіцієнт виробничої собівартості реалізованої продукції	ЧД – чистий дохід підприємства	Характеризує витрати на 1 грн. реалізованої продукції	Чим нижче дане значення, тим краще

Продовження додатку А

1	2	3	4
18.Співвідношення темпів зростання валового доходу та темпів зростання активів	Твд – темп росту валового доходу Та – темп росту активів	Характеризує темпи росту доходу по відношенню до зростання активів	≥1
19.Співвідношення темпів зросту чистого прибутку та темпів росту виручки	Тчп – темп росту чистого прибутку Тв – темп росту валового доходу (виручки)	Показує наскільки темпи росту чистого прибутку перевищують темпи росту виручки	≥1
20.Співвідношення темпів зростання оборотних активів та темпів росту необоротного капіталу	Т_ОА- темп росту оборотних активів Тна - темп росту необоротних активів	Оцінює динаміку зростання оборотних активів відносно темпів росту необоротного капіталу	≥1
21. Співвідношення темпів зростання власного капіталу з темпами росту позичкового капіталу	Твк – темп росту власного капіталу Тпк – темп росту позикового капіталу	Характеризує політику підприємства відносно формування капіталу	≥1

Содержание