1. Место банков на фондовом рынке.
В современной экономике роль коммерческих банков чрезвычайно высока. Обеспечивая бесперебойный оборот капитала, финансируя промышленные предприятия и предпринимателей, государственные и муниципальные бюджеты, предоставляя возможности населению для вложения денежных средств и накопления сбережений, банки способствуют нормальному функционированию экономики государства.
Являясь универсальными кредитно-финансовыми институтами, банки занимают важное место на рынке ценных бумаг. Спектр участия банков в операциях на фондовом рынке достаточно разнообразен. Банки выступают в качестве эмитентов, выпуская собственные акции, облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, векселя, чеки, производные ценные бумаги. В качестве инвесторов банки выступают, приобретая ценные бумаги за свой счет, являясь наиболее крупными игроками на рынках государственных ценных бумаг. Кроме того, банки выступают в качестве посредников - профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляя брокерскую, дилерскую, клиринговую, депозитарную деятельность, управление ценными бумагами и ведение реестров владельцев ценных бумаг.
Операции банков с ценными бумагами принципиально не отличаются от аналогичных операций, совершаемых другими участниками рынка ценных бумаг. Это касается и эмиссии акций и облигаций, в ходе которой формируется собственный и заемный капитал банка. Однако в данном случае существует более жесткое законодательное регулирование, проводимое в банковской сфере Банком России.
Операции банков с ценными бумагами можно сгруппировать следующим образом:
- эмиссионные операции - операции по эмиссии (выпуску) в обращение коммерческими банками собственных ценных бумаг;
- кредитные операции – операции по выдаче кредитов (займов) ценными бумагами и по кредитованию под залог ценных бумаг;
- операции с векселями – учет (досрочная покупка со скидкой), пансионирование (переучет), выпуск собственных векселей, флоут (оплата за свой счет с последующим возмещением) чеков, трассированных на другой банк;
- купля-продажа ценных бумаг за свой счет и по поручениям;
- биржевые операции;
- обслуживание обращения ценных бумаг- операции по оказанию содействия кредиторам и эмитентам ценных бумаг: первым – в осуществлении прав ( получение исполнения по бумагам, фиксация прав на счетах депо и пр.), вторым – в исполнении обязанностей (выплата доходов, погашение бумаг, ведение реестра собственников и др.);
- депозитные операции - операции по хранению ценных бумаг, реализуемые в различных правовых формах.
- Операции банков на фондовом рынке
- 1. Место банков на фондовом рынке.
- 2. Банки как профессиональные участники на рынке ценных бумаг.
- 3. Содержание нормативной базы, определяющей операции банков как эмитентов.
- 4. Особенности выпуска и обращения долговых обязательств коммерческих банков.
- 5. Управление банковским портфелем ценных бумаг.
- 6. Предоставление банком кредитов на приобретение ценных бумаг и под залог ценных бумаг.
- 8. Регулирование инвестиционной деятельности кредитных организаций законодательством о рынке ценных бумаг.
- 9. Регулирование инвестиционной деятельности кредитных организаций антимонопольным и банковским законодательством.
- 10. Порядок осуществления деятельности по доверительному управлению ценными бумагами.