ОДКБ новая

1.3 Зарубежный опыт анализа кредитоспособности предприятия

Ряд американских экономистов описывает систему оценки кредитоспособности, построенную на сальдовых показателях отчетности. Американские коммерческие банки используют четыре группы основных показателей:

ликвидности фирмы;
оборачиваемости капитала;
привлечения средств;
показатели прибыльности.

К первой группе относятся коэффициент ликвидности (К_л) и покрытия (Кпокр).

Коэффициент ликвидности К_л - соотношение наиболее ликвидных средств и долгосрочных долговых обязательств. Ликвидные средства складываются из денежных средств и дебиторской задолженности краткосрочного характера. Долговые обязательства состоят из задолженности по ссудам краткосрочного характера, по векселям, неоплаченным требованиям и прочим краткосрочным обязательствам. К_л прогнозирует способность Заемщика оперативно в срок погасить долг банку в ближайшей перспективе на основе оценки структуры оборотного капитала. Чем выше К_л, тем выше кредитоспособность.

Коэффициент покрытия К_покр - соотношение оборотного капитала и краткосрочных долговых обязательств. К_покр показывает предел кредитования, достаточность всех видов средств у клиента, чтобы погасить долг. Если К_покр менее 1, то границы кредитования нарушены, заемщику больше нельзя предоставлять кредит: он является некредитоспособным.

Показатели оборачиваемости капитала, относящиеся ко второй группе, отражают качество оборотных активов и могут использоваться для оценки роста К_покр. Например, при увеличении значения этого коэффициента за счет роста запасов и одновременном замедлении их оборачиваемости нельзя делать вывод о повышении кредитоспособности заемщика.

Коэффициенты привлечения (К_привл) образует третью группу оценочных показателей. Они рассчитываются как отношение всех долговых обязательств к общей сумме активов или к основному капиталу; показывают зависимость фирмы от заемных средств. Чем выше коэффициент привлечения, тем хуже кредитоспособность заемщика.

С третьей группой показателей тесно связаны показатели четвертой группы, характеризующие прибыльность фирмы. К ним относятся: доля прибыли в доходах, норма прибыли на активы, норма прибыли на акцию. Если растет зависимость фирмы от заемных средств, то снижение кредитоспособности, оцениваемой на основе К_привл, может компенсироваться ростом прибыльности.

Для получения такого рода данных банку потребуется информация, характеризующая финансовое состояние фирмы. Это обуславливает необходимость изучения финансовых отчетов, возможности появления непредвиденных обстоятельств и положения со страхованием. Источниками информации о кредитоспособности заемщика могут служить:

результаты переговоров с заявителями;
инспекция на месте;
анализ финансовых отчетов; внешние источники;

Например, в мировой практике наиболее известный источник данных о кредитоспособности - фирма "Дан энд Брэдстрит", которая собирает информацию примерно о 3 млн. фирм США и Канады и предоставляет ее по подписке. Краткие сведения и оценка кредитоспособности каждой фирмы публикуются в общенациональных и региональных справочниках. Более детальная информация об отдельных фирмах сообщается в виде финансовых отчетов, наиболее распространенный из них - "Информация о деловом предприятии".

Первый из 6 разделов отчета содержит сведения общего характера -наименование и адрес фирмы: код отрасли и предприятия; характер производства: форма собственности: суммарная оценка кредитоспособности (рейтинг); быстрота оплаты фирмой счетов; объем продаж, собственный капитал, число занятых; общее состояние и тенденции развития фирмы. Суммарная оценка кредитоспособности состоит из двух частей - двух букв (или цифры и буквы) и цифры. Первые два знака представляют собой оценку финансовой устойчивости фирмы, а последний знак -оценку ее кредитоспособности.

Второй раздел отчета содержит сведения, полученные от поставщиков фирмы, относительно аккуратности в оплате счетов и о максимальном кредите, полученном в течение года.

Третий раздел включает последний баланс и информацию о продажах и прибыльности фирмы (если такая имеется), а четвертый раздел показывает обычный размер остатка на депозитном счете и платежи по ссудам.

В пятом разделе содержаться данные о руководителях и владельцах фирмы. В последнем разделе подробно охарактеризованы род деятельности фирмы, ее клиентура и производственные мощности.

Помимо указанных отчетов, "Дан энд Брэдстрит" публикует еще несколько видов документов, среди которых "Отчет о ключевых финансовых статьях" содержит значительно более подробную информацию о фирме. Кроме "Дан энд Брэдстрит" имеется еще несколько кредитных бюро, именуемых специальными коммерческими агентствами. В отличие от широкого охвата "Дан энд Брэдстрит" они ограничиваются обычно одной отраслью или видом деятельности.

Иногда банки сверяют свою информацию с данными других банков, имевших отношения с подателем кредитной заявки. Они могут также проверить данные у различных поставщиков и покупателей данной фирмы. Поставщики могут снабдить информацией об оплате счетов, предоставленных скидках, максимальной и минимальной сумме коммерческого кредита, необоснованных претензиях и удержаниях со стороны интересующей банк фирмы. Контакты с покупателями фирмы позволяют получить информацию о качестве ее продукции, надежности обслуживания и количестве рекламаций на ее товары. Такая сверка информации с контрагентами фирмы и другими банками позволяет также выявить репутацию и возможности фирмы, обратившейся за кредитом, и ее руководящих работников.

Еще одним источником сведений является «Служба взаимного обмена кредитной информацией при национальной ассоциации управления кредитом». Это организация, снабжающая сведениями о кредитах, полученных фирмой у поставщиков по всей стране, об аккуратности производимой фирмой оплаты. Однако в информации содержаться только факты, но отсутствует анализ, объяснение или какие - либо рекомендации. Другими источниками информации о фирмах, особенно крупных, служат коммерческие журналы, газеты, справочники, государственная отчетность и т.д. Некоторые банки обращаются даже к конкурентам данной фирмы. Такую информацию следует использовать крайне осторожно, но она может оказаться весьма полезной.

Первым источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных организаций должен служить их баланс с объяснительной запиской к нему. Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие, и какой по величине кредит эти средства обеспечивают. Однако для обоснованного и всестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений недостаточно. Это вытекает из состава показателей. Анализ баланса дает лишь общее суждение о кредитоспособности, в то время, как для выводов о степени кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оценивающие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность. Поэтому в качестве источника сведений, необходимых для расчета показателей кредитоспособности, следует использовать: данные оперативного учета, бизнес-план, сведения, накапливаемые в банках, сведения статистических органов, данные анкеты клиентов, информацию поставщиков, результаты обработки данных обследования по специальным программам, сведения специализированных бюро по оценке кредитоспособности хозяйственных организаций.

Оценка кредитоспособности клиентов французскими коммерческими банками включает 3 блока:

-оценка предприятия и анализ его баланса, а также другой отчетности;

-оценка кредитоспособности клиентов на основе методик, принятых отдельными коммерческими банками;

-использование для оценки кредитоспособности данных картотеки Банка Франции.

При оценке предприятия банк интересуется следующими фактами:

1. Характером деятельности предприятия и длительностью его функционирования.

Факторами производства, среди которых выделяют производственные и трудовые ресурсы (производственные ресурсы - это соотношение амортизации и амортизируемых средств, уровень инвестиций; трудовые ресурсы - это образование, компетентность и возраст руководителя, наличие у него преемников, частота передвижения управленцев по рабочим местам, структура персонала, показатели простоя, соотношение оплаты труда и добавленной стоимости).
Финансовыми ресурсами.
Экономической средой, т.е. на какой стадии жизненного цикла находится выпускаемая продукция, является ли предприятие монопольным производителем, условия конкуренции, стадия развития рынка основной продукции предприятия, коммерческая политика фирмы, степень освоения приемов и способов маркетинга.

В активе баланса при анализе выделяются три составные части:

- иммобилизованные активы;

- оборотные средства (запасы, дебиторы, прочие);

-денежная наличность ( касса, деньги на счете в банке, ценные бумаги).

Пассив баланса делится на постоянные ресурсы, кредиторскую задолженность и денежную наличность (учет векселей и др.). На основе счета результатов деятельности определяются показатели деятельности компании, которые используются при оценке ее кредитоспособности.

Баланс и другие формы отчетности используются, во-первых, для оценки соотношения сальдовых показателей и, во-вторых, для расчета коэффициентов кредитоспособности на основе оборотных показателей. Предметом анализа являются такие пропорции, как соотношение долгосрочной задолженности и собственных средств, соотношение стабильных собственных ресурсов и суммы активов, динамика затрат и убытков по сравнению с темпами роста производства и т.д. Данные отчетности фирмы сопоставляются с данными сводного баланса, который составляется на основе баланса однородных предприятий. Одним из основных направлений анализа данных баланса является определение банковского риска.

Показатели состояния денежной наличности оцениваются с учетом уровня развития предприятия, его рентабельности и качества потребности в оборотных средствах. Последнее изучается на основе показателей скорости оборота остатков сырья и готовой продукции на складе, а также сроков расчетов с поставщиками.

Для определения уровня кредитоспособности фирмы используются также и данные картотеки банка Франции. Эта картотека имеет четыре раздела.

В первом разделе предприятия подразделяются на 10 групп в зависимости от размера актива баланса и каждой группе присваиваются литеры от А до К.

Второй раздел является разделом кредитной котировки, выражающий доверие, которое может быть допущено в отношении предприятий. Эта котировка основывается на изучении финансовой ситуации и рентабельности, а также на оценке руководителей, держателей капиталов и предприятий, с которыми клиент имеет тесные коммерческие связи. Кредитная котировка делит предприятия на 7 групп, которым присваиваются шифры от 0 до 6.

Третий раздел классифицирует предприятия по их платежеспособности. Банк Франции фиксирует все случаи неплатежей и в зависимости от этого разделяет клиентов коммерческих банков на три группы, которым присваиваются шифры 7, 8, или 9.

Шифр 7 означает пунктуальность в платежах, отсутствие реальных трудностей в денежных средствах в течение года. Шифр 8 дается при временных затруднениях, связанных с наличием денежных средств, которые не ставят под серьезную угрозу платежеспособность предприятия. Шифр 9 означает, что платежеспособность предприятия сильно скомпроментирована.

Четвертый раздел картотеки делит всех клиентов на две группы: предприятия, векселя и ценные бумаги которых могут быть переучтены в Банке Франции или не могут.

2.ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОАО «РОССЕЛЬХОЗБАНК» ЗА 2009-2011 г.

2.1 Общие сведения о банке

ОАО «Российский Сельскохозяйственный банк» создан в 2000 году в целях развития национальной кредитно-финансовой системы агропромышленного сектора и сельских территорий Российской Федерации. Регистрационный номер – 3349. Основной государственный регистрационный номер - 1027700342890 (22.10.2002). БИК – 044525111. Дата согласования последней редакции устава: 24.12.2008, cогласованные изменения в уставe: прочие изменения (15.06.2012).

Миссией банка является обеспечение доступного, качественного и эффективного удовлетворения потребностей сельскохозяйственных товаропроизводителей и сельского населения Российской Федерации в банковских продуктах и услугах, всемерное содействие формированию и функционированию современной национальной кредитно-финансовой системы агропромышленного сектора России, поддержка развития агропромышленного комплекса и сельских территорий Российской Федерации.

100% акций ОАО «Россельхозбанк» принадлежат Российской Федерации в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом, действующего на основании Постановления Правительства Российской Федерации от 05 июня 2008 г. № 432 «О Федеральном агентстве по управлению государственным имуществом».

Порядок оформления волеизъявления собственника Банка - Российской Федерации, порядок назначения и деятельности представителей интересов Российской Федерации в Наблюдательном совете Банка, а также порядок определения позиции Российской Федерации по отдельным вопросам деятельности Банка и согласования соответствующих директив представителям интересов Российской Федерации в Наблюдательном совете Банка регулируются Положением об управлении находящимися в федеральной собственности акциями открытых акционерных обществ и использовании специального права на участие Российской Федерации в управлении открытыми акционерными обществами («золотой акции»), утвержденным Постановлением Правительства Российской Федерации от 03 декабря 2004 г. № 738. Согласно п. 3 указанного Положения решения общего собрания акционеров Банка оформляются распоряжением Федерального агентства по управлению государственным имуществом.

При создании (24.04.2000) размер уставного капитала ОАО «Россельхозбанк» составил - 375 000000 рублей.

За время существования Банка было проведено пятнадцать дополнительных выпусков акций. В настоящее время размер уставного капитала ОАО «Россельхозбанк» составляет 148 048 000 000 рублей.

ОАО «Российский Сельскохозяйственный банк» имеет 8 лицензий, а именно:

- Генеральная лицензия на осуществление банковских операций № 3349 (выдана ЦБ РФ 11.07.2012)

- Лицензия на осуществление депозитарной деятельности (выдана Федеральной службой по финансовым рынкам от 19.05.2005 №077-08461-000100)

- Лицензия на осуществление дилерской деятельности (выдана Федеральной службой по финансовым рынкам от 19.05.2005 №077-08456-010000)

- Лицензия на осуществление брокерской деятельности (выдана Федеральной службой по финансовым рынкам от 19.05.2005 №007-08455-100000)

- Лицензия биржевого посредника, совершающего товарные фьючерсные и опционные сделки в биржевой торговле (выдана Федеральной службой по финансовым рынкам от 17.11.2009 №1473)

- Лицензия на предоставление услуг шифрования информации (выдана Центром по лицензированию, сертификации и защите государственной тайны ФСБ от 27.04.2010 №8744У)

- Лицензия на распространение шифровальных (криптографических) средств (выдана Центром по лицензированию, сертификации и защите государственной тайны ФСБ России от 27.04.2010 №8743Р)

-Лицензия на техническое обслуживание шифровальных (криптографических) средств (выдана Центром по лицензированию, сертификации и защите государственной тайны ФСБ от 27.04.2010 №8742Х)

Россельхозбанк является агентом Правительства Российской Федерации по выполнению федеральных целевых программ в аграрном комплексе.

Россельхозбанк обслуживает розничных и корпоративных клиентов. Предлагает универсальные банковские продукты и специализированные программы для развития производства в области сельского хозяйства и смежных отраслей. Особое внимание уделяется программам кредитования малого и среднего бизнеса.

Частным лицам предлагается следующий перечень услуг:

- Кредитование населения

- Вклады

- Денежные переводы и платежи

- Операции с наличной иностранной валютой

- Курсы иностранных валют

- Операции с монетами из драгоценных металлов

- Индивидуальные сейфовые ячейки

- Премиальное банковское обслуживание

- Тарифы на услуги физическим лицам

Корпоративным клиентам:

1. Государственные программы (государственная программа развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2008 – 2012 годы и государственные интервенции).

2. Кредитование

- Действующие кредитные продукты Банка

- Кредиты на инвестиционные цели

- Кредиты на текущие цели

- Финансирование внешнеторговых операций

- Предоставление Банковских Гарантий

- Обеспечение исполнения обязательств

3. Депозиты юридических лиц и индивидуальных предпринимателей

- Операции на валютном и денежном рынках

- Международные расчеты

- Валютный контроль

- Расчетно-кассовое обслуживание

- Дистанционное банковское обслуживание

- Зарплатные проекты

- Торговый эквайринг

- Корпоративные банковские карты

- Операции с монетами из драгоценных металлов

- Индивидуальные сейфовые ячейки

- Реализация залогового имущества

-Аккредитация юридических лиц и индивидуальных предпринимателей

- Взаимодействие со страховыми организациями

- Тарифы на услуги юридическим лицам

Услуги малому бизнесу на селе:

- кредиты крестьянским (фермерским) хозяйствам

- индивидуальным предпринимателям

-сельскохозяйственным потребительским и кредитным потребительским кооперативам

- иным субъектам малого предпринимательства.

Кредиты Банка на текущие цели предоставляются на финансирование насущных потребностей клиентов (приобретение кормов, удобрений, оплата страховых премий и др.).

В рамках кредитования на инвестиционные цели Банком предоставляются кредиты на цели финансирования расходов, связанных со строительством, реконструкцией, модернизацией производств, приобретения транспорта, оборудования, сельскохозяйственных животных, внедрение новых технологий в различные отрасли сельского хозяйства.

Заемщики, получившие кредиты в Банке, имеют возможность воспользоваться государственной поддержкой в виде субсидирования части затрат по уплате процентов по привлекаемым кредитам (в соответствии с Постановлением Правительства РФ № 90 от 04.02.2009).

Также Россельхозбанк осуществляет выпуск дебетовых и кредитных платежных карт международных платежных систем Visa International и MasterCard Worldwide и дебетовых карт локальной платежной системы ОАО «Россельхозбанк».

К операциям, выполняемым ОАО «Российский Сельскохозяйственный банк» на рынке ценных бумаг, относятся:

1. Брокерское обслуживание

2. Операции с векселями

3. Операции с эмиссионными ценными бумагами

4. Депозитарные услуги

Оказывает следующие услуги банкам:

1. Банки-корреспонденты

2. Открытие и ведение корреспондентских счетов

3. Расчетно-кассовое обслуживание

4. Операции на межбанковском рынке

5. Операции с наличной валютой

6. Тарифы на услуги

Также ОАО «Россельхозбанк» предлагает физическим и юридическим лицам в аренду индивидуальные сейфовые ячейки, в которых могут храниться денежные средства, драгоценности, ценные бумаги, документы и другие ценности.

Рассматриваемому банку присвоены следующие рейтинги.

Fitch: Долгосрочный – «BBB» (стабильный) , Краткосрочный – «F3» , Поддержки - «2» , Рейтинг устойчивости – «b» , Долгосрочный рейтинг по национальной шкале – «ААA(rus)» (стабильный).

Moody’s: Долгосрочный в иностранной валюте - «Ваа1» (стабильный) , Краткосрочный в иностранной валюте – «Prime-2» (стабильный), Рейтинг финансовой устойчивости – «Е+» (стабильный) , Долгосрочный в национальной валюте - «Baa1» , Краткосрочный в национальной валюте - «Prime-2» , Необеспеченный долговой рейтинг - «Baa1» (стабильный) , Субординированный кредитный рейтинг - «Baa2» (стабильный) , Долгосрочный по национальной шкале – «Aaa.ru» .

ОАО «Россельхозбанк» имеет всего 78 филиалов, все находятся на территории РФ. За рубежом находится 4 представительства. Насчитывается 1448 дополнительных офисов, 13 операционных касс и 47 операционных офиса.

ОАО «Россельхозбанк» осуществляет брокерское обслуживание на следующих российских биржевых площадках: Фондовой Бирже ММВБ (акции, корпоративные, муниципальные и субфедеральные облигации); ЗАО НТБ (секция стандартных контрактов на зерновые, зернобобовые и технические культуры). Клиентам доступны разнообразные варианты взаимодействия с брокером: использование систем интернет-трейдинга; подача поручений в бумажной форме; подача поручений посредством телефонной связи.

Организационная структура состоит из общего собрания акционеров, наблюдательного совета и правления банка. Схематично можно представить на рисунке 1.

Общее собрание акционеров: 100% акций ОАО «Россельхозбанк» принадлежат Российской Федерации в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом, действующего на основании Постановления Правительства Российской Федерации от 05 июня 2008 г. № 432 «О Федеральном агентстве по управлению государственным имуществом».

Рисунок 1 – Организационная структура ОАО «Россельхозбанк»

Наблюдательный совет является коллегиальным органом управления Банка и осуществляет решение вопросов общего руководства деятельностью Банка, за исключением решения вопросов, отнесенных Федеральным законом от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (далее — ФЗ «Об акционерных обществах») и Уставом Банка к компетенции общего собрания акционеров. Решением Наблюдательного совета по отдельным вопросам деятельности Банка могут создаваться комитеты Наблюдательного совета. Наблюдательный совет определяет персональный состав комитетов, утверждает положения о комитетах, устанавливая в них порядок формирования, функции, полномочия и порядок работы комитетов. Вопросы, отнесенные к компетенции Наблюдательного совета, определены ФЗ «Об акционерных обществах», а также Уставом Банка и не могут быть переданы на решение Правлению Банка и Председателю Правления Банка.

Правление является коллегиальным исполнительным органом управления Банка и входит в систему органов внутреннего контроля Банка. В своей деятельности Правление руководствуется законодательством Российской Федерации, Уставом Банка, настоящим Положением, иными внутренними документами Банка, а также решениями общего собрания акционеров Банка, Наблюдательного совета Банка и Председателя Правления. Права и обязанности членов Правления определяются законодательством Российской Федерации, Уставом Банка, настоящим Положением, а также договором, заключаемым каждым из них с Банком. Договор от имени Банка подписывает Председатель Наблюдательного совета или иное лицо, уполномоченное Наблюдательным советом.

Комитет по аудиту является постоянно действующим консультативно-совещательным органом Наблюдательного совета ОАО «Россельхозбанк» и создан в целях повышения эффективности его работы посредством предварительного рассмотрения и подготовки рекомендаций по вопросам, относящимся к компетенции Комитета.

Комитет по кадрам и вознаграждениям является постоянно действующим консультативно-совещательным органом Наблюдательного совета ОАО «Россельхозбанк» и создан в целях повышения эффективности его работы посредством предварительного рассмотрения и подготовки рекомендаций по вопросам, относящимся к компетенции Комитета.

Комитет по стратегическому планированию и развитию является постоянно действующим консультативно-совещательным органом Наблюдательного совета ОАО «Россельхозбанк» и создан в целях повышения эффективности его работы посредством предварительного рассмотрения и подготовки рекомендаций по вопросам, относящимся к компетенции Комитета.

Все комитеты формируется по решению Наблюдательного совета, подотчетны ему в своей деятельности и действуют в рамках полномочий, предоставленных им Наблюдательным советом в соответствии с Положением Банка.

Содержание