Деятельность банка на рынке ценных бумаг
Коммерческие банки на рынке ценных бумаг могут выступать в качестве
эмитентов ценных бумаг,
посредников при операциях с ценными бумагами,
в роли инвесторов, приобретая ценные бумаги за свой счет.
Коммерческие банки могут выпускать следующие виды ценных бумаг
акции с целью формирования уставного капитала
собственные долговые обязательства для привлечения дополнительных заемных средств:
облигации,
депозитные и сберегательные сертификаты,
векселя
Реализация облигаций осуществляется банком-эмитентом на основании заключаемых договоров с покупателями на оговоренное число облигаций.
Депозитный или сберегательный сертификат - это письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы депозита (вклада) и процентов по нему. Из определения сертификата следует, что он является передаваемой ценной бумагой.
Депозитные и сберегательные сертификаты - это вид доходной ценной бумаги, поэтому они не могут служить расчетным или платежным средством за проданные товары или оказанные услуги.
В практике российских банков широкое распространение получил выпуск собственных векселей.
Вексель может использоваться векселедержателем для расчетов по любым видам платежей.
Передача векселя осуществляется с помощью индоссамента на обратной стороне векселя либо листа, выпускаемого дополнительно к векселю и носящего название "алонж".
В соответствии с нормативными документами любая покупка и перепродажа ценных бумаг от своего имени, за свой счет и по собственной инициативе является инвестиционной операцией.
Под инвестициями обычно понимают вложения в ценные бумаги предприятий - государственных и частных - на относительно продолжительный период времени.
Инвестиционный портфель банка - набор ценных бумаг, приобретенный им с целью получения доходов и поддержания ликвидности.
Инвестиционные операции коммерческие банки осуществляют за счет:
собственных ресурсов;
заемных и привлеченных средств.
Инвестиционные ценные бумаги приносят банкам доход, который складывается из дивидендных и процентных выплат по вложениям в ценные бумаги, курсовой разницы и комиссионных за предоставление инвестиционных услуг.
РЕПО - финансовая операция, состоящая из двух частей. Одна из участвующих в сделке сторон продает ценные бумаги другой стороне и в то же время берет на себя обязательство выкупить указанные ценные бумаги в определенную дату или по требованию второй стороны.
Основными условиями эффективной инвестиционной деятельности банков являются:
функционирование развитого фондового рынка в стране;
наличие у банков высоко профессиональных специалистов, формирующих портфель ценных бумаг и управляющих им;
диверсифицированность инвестиционного портфеля по видам, срокам и эмитентам ценных бумаг;
достаточность законодательной и нормативной базы.
Выступая в качестве посредников в операциях с ценными бумагами, коммерческие банки выполняют комплекс услуг:
привлечение средств на развитие производства (андеррайтинг - подписка, первичное размещение акций компаний-эмитентов, а перед этим анализ, оценка и установление предварительной цены выпускаемой ценной бумаги);
сделки по слиянию, поглощению и реструктуризации предприятий;
формирование и управление инвестиционными портфелями клиентов;
работа с клиентами-инвесторами по предоставлению информации о текущей ситуации на рынке для принятия грамотного инвестиционного решения;
брокерские и дилерские операции, депозитные операции;
консультационные услуги.
- Экономическая сущность и отличительные черты банковской системы
- Учетно-распределительная модель банковской системы
- Рыночная модель банковской системы
- Типы банковских систем: американская банковская модель
- Типы банковских систем: европейская банковская модель
- Банкирские дома
- Кооперативные банки
- Государственные банки
- Коммунальные банки
- Межгосударственные банки
- Классификация банков по характеру деятельности
- Классификация банков по функциональной специализации
- Классификация банков по отраслевой специализации
- Классификация банков по территориальной специализации
- Классификация банков по организационной структуре
- Основные принципы организации банковской системы России
- Характеристика банковской системы дореволюционной России
- Характеристика банковской системы в советский период
- Реформирование банковской системы России в переходный период
- Основные тенденции развития современной банковской системы рф
- Кредитная организация, банк и банковские операции
- Кредитные организации небанковского типа
- Характеристика парабанковской системы
- Банковская лицензия: виды и порядок выдачи
- Основные цели деятельности Банка России
- Структура и роль капитала коммерческого банка
- Обязательства коммерческого банка: структура и основы управления
- Классификация кредитов
- Порядок образования и использования резерва на возможные потери по ссудам
- Виды обеспечения возвратности кредита
- Организация кредитования физических лиц
- Операции коммерческого банка с иностранной валютой
- Деятельность банка на рынке ценных бумаг