3.Структура рынка ценных бумаг. Обращение капитала на рынке ценных бумаг. Основные задачи рынка ценных бумаг.
Структура подразделяется в зависимости от того, какой раз обращаются ценные бумаги, на первичный и вторичный рынок, и в зависимости от места продажи - на биржевой и внебиржевой. Первичный рынок- это р. первых и повторных эмиссий ценных бумаг, на котором осуществляется их первоначальное размещение. Первичное размещение бывает двух видов — частное и публичное.
Частное размещени В этом случае пакет ценных бумаг продается ограниченному числу лиц. Особенностью частного размещения является закрытый характер сделки. Никаких требований по раскрытию финансовой документации не предъявляется .Публичное размещение- происходит с помощью посредников. Ими могут выступать как биржи, так и институциональные брокеры. Вторичный рынок ценных бумаг — это р, на котором происходит обращение ценных бумаг. На этом рынке уже не аккумулируются новые финансовые средства для эмитента, а только перераспределяются ресурсы среди последующих инвесторов. Являясь механизмом перепродажи, он позволяет инвесторам свободно покупать и продавать бумаги. При отсутствии вторичного рынка или его слабой организации последующая перепродажа ценных бумаг была бы невозможна или затруднена. Биржев. и внебирж. р-к Биржевой рынок - это и торговля ценными бумагами на фондовых биржах . 1ограничен. кол-во участников 2. ограничен. кол-во финансовых инструментов 3.формирование единого курса каждой ц.бум. 4.открытость информации о сделках с цен.бум. Внебиржевой рынок- это торговля ценными бумагами минуя фондовую биржу. Бывает 1.неорганизованный р-к- обращение ценных бумаг без соблюдения единых для всех участников рынка правил.: а) уличная торговля б) дилерские рынки 2.организ.р-к- их обращение на основе твердоустойчивых правил между лицензированными профессиональными посредниками- участниками рынка по поручению других участников рынка: а) прибиржевые рынки б) компьютерные р-ки. Для внебирж.характерно: множество цен.бум, отсутствие отдельного курса, отсутсв.всеобщей инф-ции по сделкам. Осн задачи РЦБ 1.аккумулирование временно свободных финн.рес-ов и их исп-ие в инвестиц-ых целях.2 развитие ценообразования 3. совершенствование рыночного механизма и системы управления и др.
- 1.Рынок ценных бумаг и его виды, место в структуре финансового рынка и его функции.
- 2.Сущность рынка ценных бумаг и его место в рыночной экономике. Эффективность рынка ценных бумаг.
- 3.Структура рынка ценных бумаг. Обращение капитала на рынке ценных бумаг. Основные задачи рынка ценных бумаг.
- 4. Характерные особенности рынка ценных бумаг в России. Первичный и вторичный рынок ценных бумаг.
- 6. Фондовая биржа. Основные фондовые операции: отечественный и зарубежный опыт.
- 5. Участники на рынке ценных бумаг
- 7. Процедура прохождения листинга: отечественный и зарубежный опыт.
- 9. Регистрация и эмиссия ценных бумаг.
- 8. Механизм биржевых операций.
- 10.Экономическая сущность ценных бумаг. Виды и свойства ценных бумаг.
- 14. Особенности эмиссии акций. Проспект эмиссии, его содержание, порядок регистрации.
- 11. Классификация ценных бумаг.
- 12. Основные характеристики акции, условия ее выпуска.
- 19.Возможности выкупа и конвертации облигаций. Цена конвертации.
- 13.Уставный капитал (акционерного общества): объявленный, размещенный, полностью оплаченный.
- 15. Виды акций: именные и предъявительские, обыкновенные и привилегированные. Права владельцев обыкновенных акций.
- 21. Виды государственных ценных бумаг и способы выплаты дохода по ним.
- 16.Дивидендная политика компании и политика управления собственным капиталом
- 49.Управление портфелем ценных бумаг
- 17. Понятие и свойства облигации. Права владельцев облигаций. Основные характеристики облигаций.
- 36. Хеджирование, как способ страхования от ценовых рисков. Короткое и длинное хеджирование.
- 18 Обеспечение облигаций. Инвестиционные качества и оценка облигаций. Классификация облигаций.
- 48.Цели формирования портфеля дохода.
- 20. Государственный внутренний долг Российской Федерации. Формы и характер долговых обязательств рф.
- 22. Депозитные и сберегательные сертификаты, общая характеристика. Обязательные реквизиты сертификатов.
- 30. Ссуды под залог векселей.
- 23. Основные реквизиты чека. Виды чеков. Передача чеков. Платеж и гарантии платежа по чеку.
- 25. Вексель и вексельное обращение: функции и значение в хозяйственной практике.
- 26. Виды векселей: коммерческие, финансовые, обеспечительные. Вексельное законодательство.
- 29. Учет векселя.
- 27. Переуступаемые векселя. Индоссирование векселя. Акцепт. Аваль. Протест векселя.
- 43. Фундаментальный анализ на рынке ценных бумаг.
- 28. Простой и переводной вексель.
- 39. Основные параметры опционного контракта. Опцион покупателя и опцион продавца. Основные позиции в опционных контрактах, их цели. Опцион на покупку (пут) и опцион на продажу (колл).
- 33.Определение вторичных ценных бумаг.
- 50.Мониторинг фондового рынка, как основа активного и пассивного управления ценными бумагами.
- 32. Выпуск банком собственных векселей. Переучет векселей Банком России. Трастовые операции коммерческих банков с ценными бумагами. Виды финансовых векселей.
- 34.Фьючерсные и форвардные контракты. Общая характеристика фьючерсного и форвардного контракта, их отличия.
- 35. Фьючерсы и их виды. Основные биржевые операции, участники и стоимость фьючерсного контракта.
- 37.Спекуляция и арбитраж на фьючерсном рынке.
- 38. Опционы: их особенности и виды.
- 40. Цена опциона. Характеристика опционов. Виды опционных стратегий. Американские и европейские опционы. Валютные, фондовые и фьючерсные опционы.
- 41. Своп и его разновидности.
- 42. Технический анализ на рынке ценных бумаг.
- 44. Отечественные и зарубежные фондовые индексы.
- 45. Котировка ценных бумаг на фондовом рынке.
- 46.Формирование портфеля ценных бумаг с учетом инвестиционных качеств ценных бумаг.
- 47.Виды портфелей ценных бумаг. Цели формирования портфеля роста
- 51. Модели оптимизации портфеля ценных бумаг. Модель Марковейца.
- 52. Систематические и специфические риски. Индексная модель Шарпа. Бета-фактор и линейная связь между курсом акции и определенным биржевым индексом.
- 54. Государственные органы, регулирующие рынок ценных бумаг: статус, основные функции, политика, механизм взаимодействия.
- 55. Функции и организация фсфр рф.
- 60. Виды биржевых стратегий.
- 56. Саморегулируемые организации на рынке ценных бумаг.
- 57. Понятие и виды андеррайтинга ценных бумаг. Функции андеррайтера. Андеррайтинговый (эмиссионный) синдикат.
- 58. Зарубежные и отечественные рейтинговые агентства и рейтинг ценных бумаг.
- 59. Виды и классификация сделок с ценными бумагами.