1) Классификация портфелей в зависимости от источника доходов

Выделяют два основных источника дохода. Это рост курсовой стоимости и текущие выплаты.

Если основным источником дохода выступает рост курсовой стоимости, то формируется портфель роста; если текущие выплаты, то – портфель дохода. Если в равной степени участвуют оба источника, то это портфель роста и дохода.

Портфель роста формируется из акций компании, курсовая стоимость которых постоянно растет. Цель - рост капитальной стоимости портфеля вместе с получением дивидендов.

Портфель роста в свою очередь делят на:

- портфель агрессивного роста;

- портфель консервативного роста;

- портфель среднего роста.

Портфель агрессивного роста нацелен на максимальный прирост капитала. Инвестиции является рискованными, но приносят самый высокий доход.

Портфель консервативного роста является наименее рискованным. Он формируется из акций известных компаний, характеризующихся невысоким, но устойчивым ростом курсовой стоимости. Инвестиции нацелены на сохранение капитала.

Портель среднего роста - это сочетание инвестиционных свойств портфеляля агрессивного и консервативного роста. Данный вид портфеля пользуется наибольшей популярностью среди инвесторов.

Портфель дохода ориентирован на получение высокого дохода процентных и дивидендных выплат. Цель - получение определенного уровня доходности, величина которого соответствовала бы минимальной степени риска, приемлемой для консервативного инвестора.

Выделяют два вида портфеля дохода:

- портфель регулярного дохода;

- портфель доходных ценных бумаг.

Портфель регулярного дохода состоит из высоконадежных ценных бумаг и приносит средний доход при минимальном уровне риска.

Портфель доходных ценных бумаг формируется из достаточно доходных облигаций и акций, приносящих высокий доход при среднем уровне риска.

Портфель роста и дохода формируется для избежания возможных потерь на фондовом рынке как от падения курсовой стоимости, так и от низких текущих выплат.