Аналіз ЗЕД лекції тема 1

Тема 1. Аналіз фінансового стану підприємства - суб'єкта зед

1.1. Аналіз і оцінка майнового стану підприємства – суб'єкта ЗЕД.

1.2. Аналіз і оцінка ліквідності й платоспроможності підприємства – суб'єкта ЗЕД.

1.3. Аналіз і оцінка фінансової сталості підприємства – суб'єкта ЗЕД.

1.4. Аналіз і оцінка банкрутства підприємства – суб'єкта ЗЕД.

1.5. Аналіз і оцінка рентабельності підприємства – суб'єкта ЗЕД.

1.6. Аналіз і оцінка ділової активності підприємства – суб'єкта ЗЕД.

Загальну оцінку фінансового стану розпочинають з аналізу майна підприємства та джерел його придбання. Майно – це ресурси, контрольовані підприємством в результаті минулих подій, використання яких, як очікується, призведе до надходження економічних вигод у майбутньому. Аналіз майна підприємства має важливе значення, так як від його величини та структури залежать обсяги діяльності, соціально-економічний розвиток господарюючого суб’єкту, рівень платоспроможності, ліквідності та фінансова сталість. Характеристика та розрахунок показників оцінки майнового стану підприємства наведено у табл. 1.1.

Ліквідність підприємства – це спроможність підприємства своєчасно в повному обсязі виконувати короткострокові зобов’язання за рахунок поточних активів. Ліквідність активів – це здатність активів трансформуватися у грошові кошти, а ступінь ліквідності визначається тривалістю періоду, на протязі якого ця трансформація може бути здійснена. Чим менший період трансформації, тим вища ліквідність активів. Характеристика та розрахунок показників ліквідності підприємства наведено у табл. 1.2.

Таблиця 1.1 Показники оцінки майнового стану підприємства
Назва показника	Формула	Розрахунок	Характеристика
Сума господарчих коштів, які знаходяться на балансі підприємства	валюта балансу	280	Дає загальний вартісний розмір підприємства. Зменьшення валюти балансу - сигнал про згортання діяльності підприємства
Частка основних засобів в активах	Залишкова вартість ОЗ /активи*100%	30/280*100%	Показує частку коштів, інвестованих в основні засоби у валюті балансу
Частка активної частини основних засобів	2, 3 та 4 група	130+140+150 +160+170примітка 2 до річной фінансової звітності/первісна вартість на кінець периоду*100%	Показує частку активної частини основних засобів
Частка пасивної частини основних засобів	1 група	100-попередній показник	Показує частку пасивної частини основних засобів
Коефіцієнт зносу основних засобів	знос/первісна вартість	32/31	Повинен зменшуватися. Визначає і показує рівень фізичного і морального зносу основних засобів
Коефіцієнт оновлення основних засобів	вартість основних засобів, що надійшли /первісна вартість основних засобів на кінець періоду	Примітки 2 до річної фін. звітності 5 колонка/31 поточного періоду	Визначає і показує рівень фізичного і морального оновленняосновних засобів. Повинен збільшуватися.
Коефіцієнт вибуття	вартість основних засобів, що вибули / первісна вартість основних засобів на початок періоду	Примітки 2 до річної фін. Звітності 8 колонка / 31 попереднього періоду	Повинен бути меншим, ніж коефіцієнт оновлення ОЗ

Таблиця 1.2

Показники оцінки ліквідності підприємства
Назва показника	Формула	Розрахунок	Характеристика
Власні оборотні кошти (робочий капітал, чистий оборотний капітал)	Поточні активи-поточні зобов'язання	(2+3 розділ активу )- (4+5 розділ пасиву)	Це "фінансова подушка", яка теоретично дає можливість підприємству погасити всі або більшу частину своїх поточних зобов'язань та продовжувати працювати. Повинен бути більше 0
Частка оборотних коштів в активах	Поточні активи/валюта балансу*100%	(260+270)/280 *100%	показує питому вагу поточних активів в майні підприємства
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	Грошові кошти+поточні фінансові інвестиції/ поточні зобов'язання	(220+230+240)/(620+630)	Характеризує негайну готовність підприємства погасити поточні зобов'язання. Рекомендовані межі 0,2-0,5, вітчизняна звітність показує від 0,05 до 0,1
Коефіцієнт швидкої ліквідності (коефіцієнт проміжного покриття)	Горошові кошти+поточні фінансові інвестиції+Дебіторська зоборгованість/ поточні зобов'язання	(150:240)/(620+630)	Показує яка частина поточних зобов'язань може бути погашена не тільки за рахунок грошових коштів, але й за рахунок очікуваних фінансових надходжень. Рекомендоване значення >0,7.
Коефіціент покриття (Коефіцієнт поточної ліквідності)	Оборотні Активи/ Поточні зобов'язання	(260+270)/(620 +630)	Чим вище цей показник, тим більше довіри визиває підприємство у кредиторів. Характеризує достатність оборотних засобів для покриття боргів. Рекомендовані межі - 1,5-3, але більше 1
Частка власних оборотних коштів в покритті запасів	Власні оборотні кошти/ Запаси та затрати*100	Коефіцієнт 1/ 100:140*100	Показує скальки приходиться власних оборотних коштів на одиницю коштів, вкладених в запаси.
Коефіцієнт забезпеченості поточної діяльності власними оборотними коштами	Власні оборотні кошти/оборотні активи	Коефіціент 1 /(260+270)	Показує яка частка оборотних активів фінансується за власний кошт
Маневреність власного капіталу	Власні оборотні кошти/Власний капітал	Коефіцієнт 1/(380+430)	Показує яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто вкладена в оборотні кошти, а яка частина капіталізірована. Показує частку вільних обігових коштів, яка міститься у власному капіталі ( якщо обігові кошти зростають, а вільні обігові кошти зменьшуються, то джерелами поповнення обігових коштів є запозичені). Рекомендовані межі - 0,25-0,9.
Маневреність власних оборотних коштів	Грошові кошти/Власні оборотні кошти	(220+230+240)/ показатель1	Характеризує ту частину власних оборотних коштів, яка знаходиться у формі грошових коштів

Таблиця 1.3

Динаміка складових власних оборотних коштів

Назва показника	Розрахунок
Запаси, тис. грн	100:140
Дебіторська заборгованість	150:210
Грошові кошти	230+240
Інші поточні активи	220+250+270
Короткострокові кредити банків	500
Кредиторська заборгованість	510:600
інші поточні зобов'язання	610+630
Власні оборотні кошти	запаси+ДЗ+Г+Інші активи-Кредити-КЗ-інші зобов’язання.

Для аналізу складових власних оборотних коштів необхідно відповісти на питання, що наведені нижче.

Содержание