Классификация банковских инвестиций.

Под инвестициями понимаются все направления размещения ресурсов КБ, а так же операции по размещению денежных средств на определенный срок с целью получения дохода. В соответствии с объектом вложения средств можно выделить вложения в реальные экономические активы (реальные инвестиции) и вложения в финансовые активы (финансовые инвестиции). Поскольку КБ не ведут деятельность в сфере производства, реальные инвестиции банков могут осуществляться в виде вложений в недвижимость, драгоценные металлы, предметы коллекционирования, интеллектуальные права, а также создание и развитие собственной материально – технической базы. Реальные инвестиции составляют незначительную долю в общем объеме всех банковских инвестиций. Для банков более характерны финансовые инвестиции, т.е. вложения в цб, срочные депозиты в других банках, инвестиционные кредиты, ПАИ и долевое участие.

В зависимости от цели вложения банковские инвестиции могут быть прямые и портфельные. Прямые инвестиции (капитальные вложения) – это вложения ден. Средств в производства, в управлении которыми участвует инвестор. Это вложения в создание новых, а так же реконструкцию действующих предприятий. Прямые инвестиции обеспечивают инвесторам фактический контроль над производством.

• Портфельные (финансовые инвестиции) – это вложения в акции, облигации и другие цб других организаций. При осуществлении портфельных инвестиций инвестор увеличивает свой финансовый капитал, получая доход в виде дивидендов по цб. Во всем мире этот вид инвестиций считается самым доступным.

• По срокам вложений инвестиции могут быть краткосрочные ( до года); среднесрочные (до 3 лет) и долгосрочные (свыше 3 лет).

• По источникам средств различают инвестиции, совершаемые банком за свой счет (собственные) и клиентские – осуществляемые банком за счет и по поручению клиента.

• В зависимости от характера осуществления инвестиции могут быть добровольные и принудительные (обязательные). К обязательным относятся как правило инвестиции в государственные цб, от которых банк не может уклониться.

Инвестиции банка в цб преследуют следующие цели:

1. Приобретение акций для контроля над собственностью и участие в капитале;

2. Выгодное размещение средств и получения как регулярного, так и спекулятивного дохода от их последующей продажи.

3. Кратковременные спекуляции и арбитражные сделки

4. Сделки РЕПО

Инвестиции в создание и развитие предприятий и организаций включают 2 основных вида – вложения в собственную деятельность банка и вложения в хоз. деятельность других предприятий. Вложения банка в деятельность сторонних предприятий осуществляется по средствам их участия в капитальных затратах, формирование и расширение уставного капитала. Вложение в создание сторонних организаций имеет место при учредительской деятельности банка, когда он является учредителем финансовых и нефинансовых компаний, таких как брокерские, лизинговые, факторинговые фирмы, депозитарные и клиринговые организации, инвестиционные фонды. Участие банка в деятельности:

1. Установление финансового контроля

2. Диверсификация рисков и повышение прибыльности банковского бизнеса. Расширение ресурсной и клиентской базы посредствам создания дочерних предприятий.

3. Увеличение денежных потоков в распоряжении банка через каналы дочерних и зависимых организаций.

4. Обход законодательного запрета на ведение банками непрофильных операций.

25.09.2012