Французская методика.

Процесс определения кредитоспособности заемщика во Франции включает в себя три блока:

1. общая финансово-экономическая оценка предприятия;

2. прикладная оценка кредитоспособности, специфическая для каждого банка;

3. обращение в картотеку банка Франции.

Что касается первого блока, то речь идет о характере деятельнос­ти предприятия, особенностях его работы, а также о факторах произ­водства. Два других блока изучаются с точки зрения следующих аспектов: трудовых ресурсов (образование, компетентность и возраст руководителей, наличие преемников, частота передвижения менедже­ров по рабочим местам, структура персонала, размеры оплаты труда); производственных ресурсов (соотношение амортизации и амортизи­руемых основных средств, уровень инвестиций, степень изношенно­сти оборудования); финансовых ресурсов; экономической среды (на какой стадии жизненного цикла находится выпускаемая продук­ция, является ли предприятие монопольным производителем, уровень развития менеджмента и маркетинга).

Во втором блоке проводится формализованная оценка заемщи­ка, базирующаяся на отчетных балансах и отчетах о прибылях и убыт­ках.

Так, «Credit Lione» использует следующие пять показателей:

К1 = Валовый эксплуатационный доход: Добавленная стоимость;

К2 = Финансовые расходы: Добавленная стоимость;

К3 = Капиталовложения за год: Добавленная стоимость;

К4= Долгосрочные обязательства: Добавленная стоимость;

К5 = Чистое сальдо наличности: Оборот,

где Добавленная стоимость = Выручка - Материальные затраты;

Валовой эксплуатационный доход = Добавленная стоимость - Затраты.

После расчета этих пяти показателей образуется их сумма с весо­выми коэффициентами, значение которой и является результатом вто­рого блока анализа.