Структура финансов предприятия

Представлена в бухгалтерском балансе (форма 1) в виде финансовых показателей деятельности. Анализ показателей начинается с оценки активов.

Активы – экономические ресурсы предприятия в форме совокупных имущественных ценностей. Подразделяются по классификационным признакам:

1. по характеру участия в хозяйственном процессе и скорости оборота (по этому признаку они и распределяются в балансе)

1. Внеоборотные активы (ВА) характеризуют имущественные ценности, многократно участвующие в хозяйственном процессе и переносящие на работы, товары, услуги использованную стоимость частями

1. Нематериальные активы (НМА) – активы, не имеющие вещной формы. Это приобретенные или созданные результаты интеллектуальной деятельности и иные объекты интеллектуальной собственности (права на них). Условия отнесения активов к НМА: нематериальная форма, возможность отделить от другого имущества, используется в деятельности сроком более 1 года, наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование самого актива (договор, акт)

• Права на использование произведений науки, литературы, искусства (авторские)

• Патент (Роспатент)

• Ноу-хау (новое, но не запатентованное)

• Товарный знак – эмблема/рисунок/символ, зарегистрированный в установленном порядке для идентификации предприятия (Роспатент). Бренд – раскрученный товарный знак

• Торговая марка – право на исключительное фирменное наименование (Роспатент)

• Лицензия на программные продукты (Word)

• Сайт

К НМА не относятся:

• Интеллектуальные и деловые качества работников организации

• Не дающие положительного практического результата научно-исследовательские и технологические работы

НМА амортизируются. Первоначальная стоимость НМА состоит из объема затрат на приобретение или их создание, а последующая стоимость отражается с учетом амортизации

2. Результаты исследований и разработок. Эта строчка добавилась в 2011 году. Для унификации балансов с иностранными, чтобы приблизиться к мировым стандартам. Только для инновационных предприятий.

3. Основные средства. Имущество > 40000 руб. Амортизируются. Амортизационная премия до 30% (можно сразу при покупке списать 30% стоимости)

4. Доходные вложения в нематериальные ценности. – обобщенная информация о вложении компании в часть своего имущества, предоставленного другой организации за плату во временное пользование

5. Финансовые вложения. На срок больше года. В ценные бумаги (облигации и неспекулятивный портфель акций, доли). Депозит >года. Займ > года юридическим и физическим лицам.

6. Отложенные налоговые обязательства. – переплаты по налогу на прибыль (налог на прибыль платится авансом)

7. Прочие ВА

+ практически неподвержены инфляции

+ обладают меньшим коммерческим риском потерь, в том числе защищены от недобросовестных действий партнеров по операционным коммерческим сделкам

+ способны генерировать стабильную прибыль

+ обладают резервами по расширению деятельности

- подвержены моральному и материальному износу

- тяжело поддаются оперативному управлению, т.к. слабо изменчивы в коротком промежутке времени. Изменения конъюктуры рынка могут снизить уровень полезного использования

- в большинстве – слаболиквидные, не могут служить обеспечением для обслуживания деятельности

2. Оборотные активы характеризуют имущественные ценности, обслуживающие текущую производственно-коммерческую деятельность (операционную) и полностью потребляемые в течение одного производственно-коммерческого цикла. Изменчивые.

1.2.1) Запасы

1.2.2) НДС

1.2.3) Дебиторская задолженность (обязательства наших партнеров) – отсрочка платежа. Когда один партнер выполнил, а второй - еще нет

1.2.4) Финансовые вложения до года

1.2.5) Денежные средства. Наличные + безналичные + валюта. Временно неразмещенные финансовые средства

1.2.6) Прочие

+ обладают высокой степенью структурной трансформации, могут быть преобразованы из одного вида в другой при регулировании товарного и денежного потока в оперативном процессе

+ обладают большей приспособляемостью к конъюктуре рынка. Легко поддаются диверсификации

+ обладают ликвидностью, т.е. могут быть конвертированы в денежные средства в короткий промежуток времени

+ легки в управлении

- подвержены инфляции

- временно свободные денежные средства не создают прибыль, а создают упущенную выгоду

- запасы: плата за хранение, риски человеческого фактора, порчи

- значительная часть ОА подвержена писку потерь из-за недобросовестных действий партнеров

2) по форме функционирования активов

1. материальные активы (имеющие вещную форму): основные средства, запасы

2. нематериальные активы

3. финансовые активы – характеризуют финансовые инструменты, принадлежащие предприятию или находящиеся в его владении (дебиторка, денежные средства, финансовые вложения)

3) по характеру обслуживания отдельных видов деятельности

1. операционные активы, непосредственно участвующие в коммерческой деятельности: ОА, основные средства, участвующие в производственной деятельности, НМА, …

2. инвестиционные: НМА, не участвующие в производстве, финансовые вложения во ВА

4) по характеру владения активами

1. собственные

2. привлеченные (полученные во временное пользование): аренда, лизинг

Пассивы – капитал.

Структура капитала = собственные + заемные финансовые средства

III. Капитал и резервы – собственный капитал (УК + распределенные и нераспределенная прибыль)

Уставный капитал. Его объем определяется при регистрации, переходе в другую форму собственности, просто увеличении УК

Собственные акции, выкупленные у акционеров (-) угроза снижения УК

Переоценка ВА. Может быть проведена на основе нескольких методов:

• Доходный (с перспективой приносить доход)

• Сравнительный (определение рыночной стоимости на основании данных об аналогичных сделках)

Гудвилл. Добавлен в НМА

Добавочный капитал (без переоценки)

Резервный капитал – резервный фонд, образованный в соответствии с законодательством и решением учредительного собрания. Формируется из чистой прибыли.

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)