1.2. Загальний аналіз динаміки та структури портфеля цінних паперів банку. Нормативи інвестування.
Головною метою аналізу інвестиційних операцій банку з цінними паперами є визначення найбільш перспективних вкладень та поліпшення якості інвестицій.
Основними завданнями аналізу портфеля цінних паперів банку є оцінювання:
масштабів та динаміки інвестиційних операцій з цінними паперами;
структури портфеля;
значущості цих операцій у діяльності банку;
дохідності операцій;
ліквідності операцій;
ступеня ризику інвестицій у цінні папери.
З метою оцінки та аналізу інвестиційних операцій з цінними паперами їх класифікують за портфелями.
Портфель цінних паперів – це сукупність цінних паперів, які є у банку і управляються як єдине ціле. Під час аналізу портфеля цінних паперів необхідно передбачити зміни їх ринкової вартості, а також фінансовий стан емітентів, цінні папери на інвестиції яких є у банках.
Портфель цінних паперів банку згідно із нормативними вимогами НБУ можна розділити на такі види:
цінні папери в торговому портфелі;
цінні папери в портфелі на продаж;
цінні папери в портфелі до погашення;
інвестиції в асоційовані та дочірні компанії
Цінний папір відносять до певного портфеля залежно від таких чинників:
— наміри інвестора під час придбання (тривалість періоду та мета придбання);
— характеристики цінного папера, такі як ліквідність, дохідність та наявність активно діючого ринку;
— фактичний період зберігання у портфелі банку.
За кожним придбаним цінним папером відповідальний спеціаліст фронт-офісу заводить справу про характеристику його ринку, на підставі якої була здійснена його класифікація як цінного папера у відповідному портфелі.
Послідовність проведення аналізу
Перший етап аналізу. Аналіз інвестиційних операцій як у розрізі структури портфеля на певну дату, так і розглядаючи зміни в динаміці.
Другий етап аналізу. Аналіз кожного портфеля цінних паперів окремо в розрізі видів цінних паперів, видів емітентів.
Третій етап. Визначення рівня дотримання банком економічних нормативів інвестування.
Нормативи інвестування
Національний банк з метою обмеження інвестиційного ризику, пов’язаного зі здійсненням банками інвестицій та операцій із цінними паперами, установлює такі нормативи інвестування: норматив інвестування в цінні папери окремо за кожною установою (Н11), норматив загальної суми інвестування (Н12).
Четвертий етап – аналіз формування та використання резервів під знецінення вкладень у цінні папери. Мета аналізу — визначити ступінь покриття ризиків за операціями банку з цінними паперами. Завдання — визначити достатність резерву покриття ризиків.
Вивчення достатності резерву під знецінення цінних паперів, процента списань дає змогу визначити можливі ризики та фактичні втрати банку за операціями з цінними паперами й накреслити шляхи їх зниження.