1.2. Загальний аналіз динаміки та структури портфеля цінних паперів банку. Нормативи інвестування.

Головною метою аналізу інвестиційних операцій банку з цінними паперами є визначення найбільш перспективних вкладень та поліпшення якості інвестицій.

Основними завданнями аналізу портфеля цінних паперів банку є оцінювання:

• масштабів та динаміки інвестиційних операцій з цінними паперами;

• структури портфеля;

• значущості цих операцій у діяльності банку;

• дохідності операцій;

• ліквідності операцій;

• ступеня ризику інвестицій у цінні папери.

З метою оцінки та аналізу інвестиційних операцій з цінними паперами їх класифікують за портфелями.

Портфель цінних паперів – це сукупність цінних паперів, які є у банку і управляються як єдине ціле. Під час аналізу портфеля цінних паперів необхідно передбачити зміни їх ринкової вартості, а також фінансовий стан емітентів, цінні папери на інвестиції яких є у банках.

Портфель цінних паперів банку згідно із нормативними вимогами НБУ можна розділити на такі види:

1. цінні папери в торговому портфелі;

2. цінні папери в портфелі на продаж;

3. цінні папери в портфелі до погашення;

4. інвестиції в асоційовані та дочірні компанії

Цінний папір відносять до певного портфеля залежно від таких чинників:

— наміри інвестора під час придбання (тривалість періоду та мета придбання);

— характеристики цінного папера, такі як ліквідність, дохідність та наяв­ність активно діючого ринку;

— фактичний період зберігання у портфелі банку.

За кожним придбаним цінним папером відповідальний спеціаліст фронт-офісу заводить справу про характеристику його ринку, на підставі якої була здійснена його класифікація як цінного папера у відповідному портфелі.

Послідовність проведення аналізу

Перший етап аналізу. Аналіз інвестиційних операцій як у розрізі структури портфеля на певну дату, так і розглядаючи зміни в динаміці.

Другий етап аналізу. Аналіз кожного портфеля цінних паперів окремо в розрізі видів цінних паперів, видів емітентів.

Третій етап. Визначення рівня дотримання банком економічних нормативів інвестування.

Нормативи інвестування

Національний банк з метою обмеження інвестиційного ризику, пов’язаного зі здійсненням банками інвестицій та операцій із цінними паперами, установлює такі нормативи інвестування: норматив інвестування в цінні папери окремо за кожною установою (Н11), норматив загальної суми інвестування (Н12).

Четвертий етап – аналіз формування та використання резервів під знецінення вкладень у цінні папери. Мета аналізу — визначити ступінь покриття ризиків за операціями банку з цінними паперами. Завдання — визначити достатність резерву покриття ризиків.

Вивчення достатності резерву під знецінення цінних паперів, процента списань дає змогу визначити можливі ризики та фактич­ні втрати банку за операціями з цінними паперами й накреслити шляхи їх зниження.