18. Оцінка ризику та дохідності цп.
РЦП породжує інв ризик- втраті інвестованих коштів та очікуваного доходу. Ризики інв діяльності зумовлені дією макроекон та внутр чинників. Інв ризик акумулює ряд ризиків:
РЦП породжує специфічний ринковий риз- втрата первинного капіталу внаслідок несприятливого руху цін на РЦП. Це проявляється в рівні ліквідності ЦП, який визначається такими параметрами їх вторинного ринку, як обсяг операцій, активність торгівлі, рівень оподаткування доходів від перепродажу ЦП.
Ризик дострокового погашення ЦП - деякі ЦП, згідно з умовами їх випуску, м.б. погашені до закінчення періоду їх обігу, через зниження ринкових ставок, коли емітент може випустити нові ЦП під нижчу % ставку. Отже, банк, в портфелі якого містяться ЦП з правом дострокового погашення, наражається на ризик втрати доходів. Цей ризик пов'язаний з необхідністю реінвестування повернених достроково коштів під нижчі % ставки, які на поточний момент склалися на ринку.
Інфляційний ризик визначається темпами інфляції в країні, пов'язаний з ймовірністю знецінювання як % доходу, так і номіналу ЦП внаслідок знецінення грошей.
% ризик виникає внаслідок коливань % ставок на грошовому ринку та ринку капіталів, що зумовлює зміни витрат на виплату % чи доходів по інвестиціях, отже до зміни розміру прибутку (втрат) в порівнянні з очікуваним. Підвищення % ставок призводить до зниження ринкової ціни раніше емітованих ЦП. При цьому фінансові інструменти з тривалим строком погашення зазнають найбільших цінових втрат.
Кредитний ризик ЦП - це ймовірність невиконання емітентом своїх зобов'язань з виплати основної суми боргу або %.
Доходність цінних паперів порівнюється через співставлення таких показників як доход до строку оплати (ДСО). ДСО - це така ставка доходу, яку має інвестор, якщо він тримає придбану облігацію до строку її погашення. ДСО = (Д+Ст)/(Д+Со), Д- доход, який отримує інвестор протягом всього періоду інвестування; Ст,Со - вартість інвестицій відповідно в кін та на поч періоду інв.
Ефективність кожної інвестиції може бути оцінена за так званою ставкою внутр доходності (ІRR), вартість інв-ї = ((Дохід за ЦП)за період t/(1+IRR)в степені t)
- 1. Предмет і метод аналізу.
- 2. Обєкти і субєкти аналізу.
- 3. Інформаційне забезпечення аналізу.
- 4.Мета аналізу.
- 5. Основні принципи аналізу.
- 6. Види аналізу.
- 7. Прийоми і методи аналізу.
- 8. Аналіз тенденцій складу структури і динаміки доходних активів.
- 9. Тип робочих активів.
- 10. Тип недоходних активів.
- 11.Аналіз якості активів.
- 12. Аналіз високоліквідних активів.
- 13. Аналіз якості кредитного портфеля
- 14. Аналіз забезпечення позик.
- 15. Аналіз погашення наданих кредитів.
- 16. Аналіз і оцінка кр ризику та форм-ня резерву.
- 17. Аналіз портфелю цінних паперів.
- 18. Оцінка ризику та дохідності цп.
- 19. Аналіз інших активів.
- 20. Мета, завдання та інформаційне забезпечення аналізу активів.
- 21. Аналіз тенденцій складу, структури і динаміки капіталу за ряд років за даними балансу.
- 22. Аналіз тенденцій складу, структури і динаміки залучених і запозичених коштів.
- 23. Оцінка добавленої вартості і мультиплікатора капіталу.
- 24. Оцінка обгрунтованості залучення мбк на основі розрахунку платіжного балансу та коефіцієнтів дохідності.
- 25. Оцінка депозитної політики банку.
- 26. Значення, завдання і інформаційне забезпечення аналізу доходів і витрат банку.
- 27. Аналіз виконання плану доходів.
- 28. Аналіз структури доходів.
- 29. Аналіз динаміки доходів в цілому та за складом і структурою.
- 30. Оцінка впливу основних факторів на рівень формування доходів у цілому та за їх видами.
- 31. Аналіз рівня доходності активів банку
- 32.Оцінка виконання кошторису витрат
- 33.Аналіз структури витрат
- 34. Аналіз динаміки витрат у цілому, за складом та структурою
- 35. Аналіз і оцінка впливу осн факторів на форм-ня рівня витрат у цілому та за їх видами
- 36. Оцінка співвідношення доходів і витрат кб і визначення прибутку (пр) (збитку) оподаткування.
- 37. Значення, завдання і інф. Забез-ня аналізу прибутку (пр)
- 38. Загальна оцінка рівня прибутку (пр)
- 39. Аналіз динаміки та структури прибутку (пр)
- 40. Чистий процентний, комісійний і торгівельний доход, методика його визначення і аналізу.
- 41. Аналіз впливу основних факторів на рівень формування прибутку від кредитних, комісійних, інвестицйних операцій.
- 42. Показники рівня рентабельності банку (капіталу, статутного фонду, активів і витрат)
- 43. Аналіз впливу основних факторів, що формують рівень рентабельності окремих видів діяльності.
- 44. Методика узагальнення резервів збільшення прибутку і підвищення рентабельності.
- 45. Методи визн-ня і принципи ан-зу ін пок-ків, що вимірюють еф-ть д-ті б-ку по доходу і прибутку (чистий spread, чиста процентна маржа, інший операційний доход, продуктивність праці)
- 46.Значення, завдання і інформаційне забезпечення аналізу ліквідності прибутку.
- 47. Система та методика визначення показників ліквідності: поточної, загальної, миттєвої.
- 50.Аналіз пасивів з позиції ліквідності балансу і співвідношення капіталу і структури залучених коштів по їх видах.
- 51.Аналіз пасивів з позиції ліквідності балансу і співвідношення залишків на грошових і депоз рах..
- 52.Аналіз рівня ліквідності високоліквідних активів.
- 53.Аналіз кредитного портфеля з точки зору ліквідності кредитів (надійності їх повернення і диверсифікації кредитних вкладень).
- 54.Аналіз співвідношення ліквідних активів і їх загальної величини.
- 55. Аналіз ліквідності високоризикових вкладів.
- 56. Система показників ділової активності банку та їх інформ-е забезпечення.
- 60. Методи розрахунку факторів прискорення та розгортання ділової активності банку та їх аналіз.
- 62. Система показників фінансової стійкості і надійності банку і їх інформаційне забезпечення.
- 63. Методика розрахунку і порівняльний аналіз показників, що характеризують фінансову стійкість зі сторони платоспроможності…
- 64. Методика розрахунку і порівняльний аналіз показників, що характеризують фінансову стійкість банку через якість активів…
- 65 Методика розрахунку і порівняльний аналіз показників що характеризують фінансову стійкість банку через ефективність діяльності…
- 66. Методика розрахунку і порівняльний аналіз показників, що характеризують фінансову стійкість банку через достатність капіталу…
- 67. Методика розрахунку і порівняльний аналіз показників, що характеризують фінансову стійкість банку через коефіцієнти ліквідності…
- 68. Основні види ризиків: задачі та інформаційна база їх аналізу.
- 69. Кількісна оцінка кредитного ризику.
- 70. Аналіз кредитного портфеля по групах ризику і напрямках диверсифікації.
- 71.Аналіз схильності банку до кредитного ризику.
- 72. Осн види, задачі та інф-не забезпечення інвестиційних ризиків.
- 73. Порівняльний аналіз доходності різних видів цінних паперів.
- 74. Ризик незбалансованої ліквідності по відношенню до доходності цінних паперів.
- 75. Види, задачі та інформаційна база валютних ризиків.
- 76.Кількісна оцінка валютного ризику.
- 77.Аналіз впливу валютного ризику на діяльність банку.
- 78.Методи управління і хеджування валютними ризиками на основі аналізу.
- 79.Аналіз ризику ліквідності.
- 80.Аналіз схильності банку до процентного ризику.