logo
РЦБ 2

5. Классификация ценных бумаг

План лекции:

1. Понятие ценных бумаг.

2. Понятие классификации ценных бумаг.

3. Типы ценных бумаг в зависимости от классификационного признака.

Ценные бумаги представляют собой денежные документы, удостоверяющие в документарной или бездокументарной форме имущественные права владельца документа или отношения займа.

Классификация ценных бумаг – это деление их на типы по определенным признакам. Внутри одного типа ценные бумаги обладают общими, одинаковыми признаками. Типы могут подразделяться на подтипы и т.д.

Таблица 1.

Классификация ценных бумаг

Классификационный признак

Типы ценных бумаг

1

2

Форма вложения средств

Долговые – ц.б., выражающие отношение займа между инвестором и эмитентом, имеющие фиксированную процентную ставку и являющиеся обязательством выплатить сумму долга на определенную дату в будущем (облигации, банковские сертификаты, векселя и др.)

Долевые – ц.б., дающие право собственности на долю в собственности организации, выпустившей их, получение дохода от ее деятельности, и, как правило, на участие в управлении этой организацией (В России - акции)

Срок существования

Срочные (имеющие установленный срок существования (долго-, средне- и краткосрочные)

Бессрочные (существующие вечно)

Формы существования

Бумажные, или документарные

Безбумажные, или документарные

Цель использования

Инвестиционные (являющиеся объектом вложения капитала – акции, облигации, фьючерсы и др.)

Неинвестиционные (обслуживающие денежные расчеты – векселя, чеки и др.)

Продолжение Таблицы 1.

1

2

Национальная принадлежность

Отечественные

Иностранные

Порядок фиксации владельца

Предъявительские (не фиксируют имя владельца, обращаются путем простой передачи от одного лица другому)

Именные (содержат имя владельца, регистрируются в специальном реестре)

Форма выпуска

Эмиссионные (выпускаются сериями, внутри серии все бумаги идентичны – акции, облигации)

Неэмиссионные (выпускаются поштучно или небольшими сериями)

Форма собственности

Государственные (Подтипы – федеральные, муниципальные)

Негосударственные (корпоративные, частные)

Уровень риска

Безрисковые

Рисковые (высоко-, средне- и низкорисковые)

Наличие дохода

Доходные (процентные, дивидендные, дисконтные)

Бездоходные

Характеристика основных типов:

  1. Акция (долевая, бессрочная, в бумажной или безбумажной форме, именная или предъявительская, негосударственная, доходная);

  2. Облигация (долговая, срочная, в бумажной или безбумажной форме, именная или предъявительская, негосударственная или государственная, доходная);

  3. Вексель (долговая, срочная, бумажная, именная, негосударственная или государственная, доходная);

  4. Чек (долговая, срочная, бумажная, именная или предъявительская, государственная или негосударственная, бездоходная);

  5. Сберкнижка на предъявителя (долговая, срочная, бумажная, именная или предъявительская, негосударственная, доходная);

  6. Депозитный сертификат (долговая, срочная, бумажная. Именная или предъявительская, негосударственная, доходная).

Контрольные вопросы

1. Дайте определение ценных бумаг.

2. Объясните, в чем заключается отличие долевых бумаг от долговых.

3. Перечислите основные типы ценных бумаг.

Тесты

1. Установите соответствие между терминами и понятиями, относящимися к видам ценных бумаг, и соответствующими положениями.

1:Облигация

А: Часть чистой прибыли акционерного общества, подлежащая распределению среди акционеров и приходящаяся на одну акцию

2:Дивиденд

B: Эмиссионная ценная бумага, удостоверяющая отношения займа, где эмитент является заемщиком, а инвестор - кредитором

3: Обыкновенная акция

C: Доход по процентной облигации

4: Купон

Д: Контракт, заключаемый между эмитентом и держателем облигаций

5: Вексель

Е: Ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца на долю в собственных средствах акционерного общества, на получение дохода от его деятельности и, как правило, на участие в управлении этим обществом

6: Депозитный сертификат

Ф: Ценная бумага, документ, составленные по установленной законом форме и содержащие безусловное абстрактное денежное обязательство

Ж: Обращающееся свидетельство о размещении средств на депозит в банке-эмитенте, владельцем которого по российскому законодательству может быть только юридическое лицо

2. Закончите предложение, используя слова в скобках (вексель, депозитный сертификат, акция, облигация, чек, сберегательный сертификат).

Ценную бумагу, являющуюся письменным свидетельством банка о вкладе денежных средств, удостоверяющим право вкладчика – юридического лица на получение по истечении определенного срока суммы вклада и процентов по нему, называют …

2. Закончите предложение, используя слова в скобках (вексель, депозитный сертификат, акция, облигация, чек, сберегательный сертификат).

Ценную бумагу, являющуюся письменным свидетельством банка о вкладе денежных средств, удостоверяющим право вкладчика – физического лица на получение по истечении определенного срока суммы вклада и процентов по нему, называют …

3. Закончите предложение, используя слова в скобках (вексель, депозитный сертификат, акция, облигация, чек, сберегательный сертификат).

Ценную бумагу, содержащую ничем не обусловленное письменное распоряжение банку уплатить ее держателю указанную сумму, называют …