Введение

Портфельное инвестирование является относительно новым явлением в российской экономике. Финансовые теории, доказывающие способы портфельного инвестирования, формировались для сформированных фондовых рынков, российский же рынок причисляется к развивающимся, по этой причине нужно исследовать, в какой мере они применимы в отечественных условиях.

Портфель ценных бумаг считается тем инструментом, с помощью которого инвестору гарантируется наилучшее для него соотношение прибыльности и риска вложений. Принимая решение о необходимости инвестиций, вкладчик обязан дать оценку риску, свойственный этим активам и их прогнозируемую прибыльность. Анализ риска - это база управления портфелем ценных бумаг.

В этом и заключается значение портфеля - найти комбинацию с удовлетворительным балансом риск/доходность.

Актуальность предпочтенной темы исследования явна. Во-первых, само по себе портфельное инвестирование - один основных способов управления капиталами современных компаний. Портфельные капиталовложения помогают регулировать ряд народно-хозяйственных вопросов, совершенствовать структуру капитала и пополнять собственный капитал компаний.

Работа посвящена важной проблеме формирования и управления портфелем ценных бумаг. Цель работы - раскрыть более закономерные процессы формирования и оптимизации портфеля ценных бумаг.

Задачи:

1. Понять суть формирования инвестиционного портфеля из объектов реального инвестирования;

2. Ознакомиться с теоретическими основами, характеристиками и моделями развития инвестиционного портфеля.

Для того чтобы выработать приемлемый портфель ценных бумаг нужно подготовить инвестиционную стратегию, которая основывается на анализе доходности от инвестиции, периода инвестирования и анализе образующихся при этом риске. Чем выше риски на рынке ценных бумаг, тем больше условий предъявляется к качеству управления портфелем. Процесс управления ориентирован на удержание основного инвестиционного качества портфеля и тех свойств, которые отвечают интересам его держателя.

Первая глава основана на теоритических базах, как формируются портфели ценных бумаг и описание типов портфелей.

Вторая глава основана на приведении методик как управлять портфелем ценных бумаг, а также как принять оптимальные решения при формировании инвестиционного портфеля.

Положение рынка и способности инвестора характеризуют выбор его инвестиционной стратегии. Портфельное инвестирование имеет ряд отличительных черт и преимуществ перед другими видами инвестиции капитала. Под инвестиционным портфелем подразумевается определенная совокупность ценных бумаг, которые принадлежат физическому или юридическому лицу, или юридическим или физическим лицам на правах частичного участия, выступающая как целостный объект управления. На сформированном фондовом рынке портфель ценных бумаг - это независимый продукт и именно его продажа полностью или частями удовлетворяет необходимость инвесторов при исполнении инвестиции средств в фондовом рынке. Как правило, на рынке продается некое инвестиционное качество с установленным соотношением Риск Прибыль, что в ходе управления портфелем может быть улучшено.

Портфельное инвестирование дает возможность проектировать, производить оценку, осуществлять контроль конечные итоги всей инвестиционной деятельности в разных секторах фондового рынка.