Глава I. Становление и формирование банковской системы Китая

1.1 Исторические предпосылки развития банковской системы

Китайский финансовый сектор строился веками от основ древних конфуцианских норм и обычаев через реформы и преобразования к новой, усовершенствованной банковской системе. Сомневаться в существенном историческом развитии не дает хотя бы тот факт, что именно в Китае были введены первые бумажные деньги. Тем не менее, современная банковская система Китая сравнительно молода и пока уступает по уровню развития западной.

Деньги, кредит и налоги известны в Китае с древнейших времен. Эти инструменты давали стимулы социально-экономическому развитию, так или иначе, включались в систему социального порядка с высокой степенью государственной организации. Известно, однако, и другое: неумелое обращение с денежными инструментами неизбежно вызывало негативные последствия, сбои в управлении огромной страной.

В разные исторические периоды с помощью различных институтов происходила аккумуляция временно свободных денежных средств, их перераспределение и использование в интересах общества или его отдельных групп. Деньги и кредит как факторы роста общественного богатства делали Китай богаче в периоды, когда управление сферой обращения основывалось на четких и ясных правилах. Их отсутствие или нарушение нередко становилось тормозом экономического роста и процветания страны.

Простейшие формы кредитных контор, напоминающие банки, возникли в Китае намного раньше, чем в Европе. Считается, что они появились в провинции Шаньси, где выполняли посреднические функции в ходе обмена товарами, в том числе будущими поставками части урожая. Из этих примитивных кредитных форм давнего времени образовались так называемые Цянь-чжуан (в переводе - меняльная лавка) и их разновидность - "пяо-хао" (банкирская контора). Цянь-чжуан и пяо-хао, по сути, являлись разновидностями ростовщичества, а их владельцы занимались кредитованием торговли и примитивными кредитно-денежными операциями.

В своём развитие современная банковская система Китая прошла несколько этапов [10, с. 63-70].

На первом этапе, который начался в эпоху правления последней династии Цин (1644 - 1911 гг.), в Китае сосуществовали традиционная и современная банковская системы. Традиционная банковская система насчитывала многовековую историю. Однако она не могла обеспечить развитие современной экономики, так как по своему духу и традициям была исключительно феодальной. Рыночные отношения не являлись регулятором традиционной банковской системы. Банковские сделки осуществлялись на основе древних конфуцианских норм и обычаев. Традиционные банки назывались "Шаньси" (ЋRђј), обслуживали в основном торговлю и работали с векселями. Первые современные банки Китая были филиалами иностранных банков. На первом этапе практически неограниченную монополию на банковские операции в Китае имели филиалы банков Великобритании, в том числе первый иностранный банк в Китае - Oriental Banking Corp., открывшийся в 1848 г. В Шанхае, Chartered Bank of India, Australia and China, а также HSBC.

К концу 1860-х гг. в Китае появилось до десятка филиалов европейских и американских банков. Первый современный китайский коммерческий банк открылся в 1897 г. Это был банк с государственным участием, который назывался Императорский банк Китая и был призван финансировать строительство китайских железных дорог. Первый современный государственный китайский банк "Hu Bu" был основан в 1905 г., впоследствии он стал называться Да Цин, а затем - Банк Китая. В 1907 г. был основан Communication Bank, который обслуживал почту, телеграф, железную дорогу и судоходство.

В результате неравноправных договоров, навязанных Китаю Западом в 1842, 1860 и 1895 гг., иностранные банки стали диктовать свои условия в банковском деле.

После свержения Маньчжурской династии начался второй этап развития банковской системы. После демократической революции 1911 г. новое китайское правительство оказывало всякую поддержку двум банкам: Банку Коммуникаций и банку Да Цинн. Тем не менее, оба упомянутых банка находились под финансовым контролем иностранного бизнеса, не располагая достаточной финансовой мощью.

Иностранные банки в первой четверти XX в. пользовались огромным влиянием в Китае. Около двух десятков иностранных банков контролировали в середине 1920-х годов примерно 3/4 банковского капитала страны. Крупнейшими среди них были Гонконг-Шанхайская банковская корпорация, Банк Индии-Австралии и Китая, Торговый банк Индии, принадлежавшие британскому капиталу. Японию представляли Иокогама банк, банки Мицуи, Мицубиси и Сумитомо. В Китае также имелись отделения крупнейших американских, французских, голландских и бельгийских банков.

В 1913-1927 гг. только иностранные банки производили расчеты по таможенным платежам, которыми в то время гарантировалось погашение иностранных займов. На долю иностранных банков приходилось около 80% общей суммы банкнот, выпущенных в обращение, 59% банковских вкладов, 44% общей суммы прибыли. Иностранные банки, так или иначе контролировали 3.5 тыс. (70%) национальных банков и банковских контор. Состояние китайской экономики в целом в первой четверти XX в. характеризовалось почти полуколониальным положением. Иностранный капитал контролировал половину добычи угля, весь объем добычи железной руды, все производство чугуна, ему принадлежали порядка 50% ткацких станков и паровых шелкопрядильных фабрик, большая часть железных дорог.

Первые шаги по созданию централизованной банковской системы были сделаны Гоминьданом в конце 20-х годов прошлого века. В 1928 г. нанкинским правительством Чан Кайши был учрежден Центральный банк Китая. Уставной капитал в размере 20 млн. юаней был предоставлен ему правительством. Банк Китая специализировался на внешней торговле и превратился в центр особой банковско-коммерческой группы.

На Центральный банк были возложены функции эмиссии банкнот и монет, налогового агента правительства, он заключал соглашения по внутренним и внешним займам, принимал сберегательные вклады, хранил резервы других банков. Поступления от соляной монополии и таможенных сборов (Гоминьдан добился резкого повышения ввозных тарифов, достигших к середине 1930-х годов в среднем 27%) направлялись теперь не в иностранные банки, а перечислялись в центральный банк. Тем не менее, внешняя платежеспособность страны оставляла желать лучшего. В начале 1930-х годов внешний долг нанкинского правительства примерно в полтора раза превышал ежегодный экспорт страны, а платежный баланс сводился с регулярным дефицитом, погашаемым главным образом вывозом серебра.

По более поздним данным, уже в первой половине 1930-х годов на долю банков приходилось преобладающая часть совокупного капитала современных и традиционных финансовых учреждений. По всей видимости, в условиях слаборазвитой страны даже крупный банковский и торговый капитал, сливаясь с землевладением, зачастую действовал на обоих этажах экономической структуры.

В 1935 г. появился крестьянский банк Китая. Он был создан на основе Крестьянского банка провинций. Четыре самых больших банка Китая сформировали так называемую "большую четверку". Они контролировали политику на национальном финансовом рынке. Всего же на втором этапе действовало 164 банка. Вместе с тем банковская система страны была хаотичной и слаборазвитой.

Из Пекина в Шанхай были переведены центральные конторы двух самых крупных банков Китая - Дацинского и Банка путей сообщения. Была проведена их реорганизация, которая предусматривала установление правительственного контроля над их деятельностью. Центральный банк в гоминьдановском Китае выполнял ряд функций правительственного финансового органа, включая сбор налогов и распространение займов. Ему отводилась роль основного правительственного банка: после радикальной реформы денежно-кредитной системы он должен был превратиться в эмиссионный банк. Банк путей сообщения и Дацинский банк (в дальнейшем - Банк Китая) планировалось специализировать на кредитовании экспорта и ведущих отраслей промышленности. Во главе руководства этих банков были поставлены родственники Чан Кайши -- министр торговли Сун Цзывэнь и министр финансов Кун Сянси. Четкое разделение ее на два уровня не существовало.

На третьем этапе банковская система Китая в целом развивалась и функционировала по примеру советской модели.

1 декабря 1948 г. был основан Народный банк Китая (НБК) - на основе слияния Северного китайского банка, Банка Северного (Желтого) моря и Северо-Западного крестьянского банка. До победы народной революции на территории всей страны его главный офис находился в г. Шицзяжуан.

После окончания КНР в октябре 1949 г. НБК монополизировал все функции китайских и иностранных банков на территории страны. НБК выполнял функции центрального банка и национального казначейства, управлял и наблюдал за действием всех специализированных банков, небанковских финансовых институтов и страховых компаний.

В течение 1949 - 1978 гг. НБК, созданный по полной аналогии с советской моделью, являлся основным кредитным, расчетным, а также эмиссионным центром страны. Структура НБК изображена на рисунке 1. НБК выполняет следующие основные функции: контроль за денежным обращением и эмиссией национальной валюты; осуществление кассового исполнения государственного бюджета; краткосрочное кредитование народного хозяйства под сравнительно небольшой процент; выполнение расчетных операций между государственными и кооперативными предприятиями и учреждениями; исполнение функций государственного казначейства; привлечение сберегательных вкладов населения. На протяжении 1949 - 1978 гг. норма капиталовложений в Китае составляла примерно 40%, и НБК размещал эти капиталовложения в народном хозяйстве, в соответствии с государственными пятилетними планами 90% инвестиций направлялись в крупные государственные предприятия.

Рисунок 1. Структура Народного банка Китая

1.2 Особенности структуры и функционирования банковской системы КНР в пореформенный период

В 1979 г. Началась всесторонняя экономическая реформа, которая ознаменовала собой нынешний, четвертый этап развития банковской системы Китая.

В 1978 г. III Пленум 11-го Созыва Всекитайского съезда народных представителей постановил: основное направление работы правительства - коренная модернизация экономики Китая. Это послужило началом реформ, развернувшихся в начале в сельских районах, а потом в городах. Чтобы соответствовать требованиям реформ, банковская система Китая также начала делать первые шаги на пути преобразования. В октябре 1979 г. Дэн Сяопин сформулировал задачу сделать банки действительно банками. На этом этапе в ходе реформ банковской системы решались две основные задачи: упорядочить отношения банков и государственных финансов, изменить сложившуюся установку "большие финансы, маленькие банки" и урегулировать взаимоотношения между различными банками в рамках создаваемой современной банковской системы.

В 1978 г. было принято решение о разделении Министерства финансов Китая и банковской сферы. Из структуры НБК был выделен ряд специализированных государственных банков. Создается новая структура центрального банка Китая. Его главной задачей стало регулирование денежно-кредитной политики. Усиливается роль народного банка Китая как центрального банка страны. Все операции кредитных организаций должны регулироваться НБК. Направление государственных специализированных банков на работу с государственными предприятиями становится более существенным, расширение кредитования ими этих предприятий, постепенное превращение их в коммерческие банки. Создаются первые акционерные коммерческие банки.

Современная банковская система Китая является трёхуровневой: состоит из центрального банка страны, коммерческих банков, государственных, а также смешанных и частных (общенациональных и региональных). Кроме того, существуют так называемые "политические банки", которые осуществляют финансовое обеспечение экономической политики Китая, а также кредитные кооперативные банки.

В 1979 году из единственного банка страны - Народного банка Китая - были выделены 3 специализированных (Сельскохозяйственный банк Китая (СХБК), Банк Китая (БК), Строительный банк Китая (СБК)). Банк Китая (Bank of China) был уполномочен осуществлять валютные операции. Остальные два занимались обслуживанием соответственно сельского хозяйства и строительства. В 1984 году возник четвертый специализированный банк - Промышленно-торговый банк Китая (ПТБК). Таким образом, Народный банк Китая стал настоящим центральным банком.

10 мая 1995 года был принят "Закон о Народном банке Китая", согласно которому капиталы банка полностью финансируются государством и являются государственной собственностью. Структура подразделений Народного Банка Китая, их функции, состав и порядок работы определяются Госсоветом КНР. В соответствии с решениями первой сессии Всекитайского собрания народных представителей 10-го созыва (март 2003 г.) за ним сохранен двойственный статус - он является одновременно подразделением Госсовета КНР и центральным банком.

Закон определяет следующие функции Народного банка Китая:

· формировать и осуществлять денежную политику в соответствии с Законом и обеспечение стабильности стоимости валюты;

· выпускать в обращение женьминьби ("китайская народная валюта" -ђl–Ї?) и контролировать их обращение;

· исследовать, одобрять, надзирать и управлять банковскими институтами в соответствии с правилами;

· осуществлять надзор и контроль за финансовым рынком;

· хранить и управлять государственными золотовалютными резервами;

· управлять государственной казной;

· обеспечивать нормальную деятельность системы платежей, т.е. организация или координирование организации системы взаиморасчетов между финансово-кредитными институтами, предоставление услуг по расчетам;

· нести ответственность за статистику и прогнозы банковской отрасли;

· заниматься соответствующими международными банковскими операциями;

· осуществление функций представительства КНР на международной арене.

Как уже отмечалось, НБК управляет государственной казной и может по поручению финансовых ведомств Госсовета начать эмиссию и реализацию кредитно-денежным организациям облигаций государственного займа и других правительственных облигаций, а также, при наличии потребности, он может открывать счета кредитно-денежным организациям. Народный банк Китая организует систему расчетов между кредитно-денежными организациями и предоставляет услуги по осуществлению расчетов. При этом конкретные методы расчетов определяются НБК. Кроме того, в соответствии с потребностями реализации денежной политики центральный банк может принимать решения по объемам, срокам, процентным ставкам и формам кредитования коммерческими банками (срок кредита при этом не должен превышать одного года) [1].

Коммерческие банки -- основа китайской финансовой системы. Они делятся на две группы:

· Государственные коммерческие банки (Торгово-промышленный банк Китая, Банк Китая, Сельскохозяйственный банк Китая и Народный строительный банк Китая, выполняющие крайне важную функцию предоставления финансовой поддержки процессу реформ в Китае;

· Национальные и региональные коммерческие банки. Наиболее крупнейшие из них: Транспортный банк (Bank of Communication), Промышленный банк CITIC, Банк Гуанда (China Everbright Bank), Китайская банковская корпорация Миньшэн (China Minsheng Banking Corp., Ltd). Осуществляют следующие банковские операции и сделки: привлечение депозитов/выдача кредитов, поручительств, открытие счетов клиентов, привлечение вкладов, оказание брокерских услуг.

Государственные коммерческие банки образуют 70-80 % долю всех депозитов и кредитов. Эти кредитные институты, первоначально созданные как специальные банки, с начала 90-х годов прошлого столетия постепенно утрачивают специализированный характер и создают охватывающие всю страну дорогостоящие филиальные сети, что приводит к всё возрастающей конкуренции между ними. Рычаги управления этими банками находятся в руках правительства, а сами банки построены по строгой иерархической схеме, хотя каждый из них сам по себе не имеет специфических идентификационных признаков в масштабах всей страны. В отличие от государственных коммерческих банков национальные и региональные коммерческие банки не обязаны предоставлять "политические" займы в рамках государственного кредитного плана. Напротив, в соответствии с "Законом о коммерческих банках" (1995г.) они могут принимать самостоятельные решения о кредитовании в соответствии с экономическими критериями, хотя и подвергаются влиянию со стороны ведущих коммерческих групп и государственных инвесторов. Новые коммерческие банки владеют примерно четвертью банковских активов страны. В капитале некоторых коммерческих банков участвуют даже физические лица. Тем не менее, все банки страны подконтрольны государству.

Если коммерческий банк находится в кризисном состоянии или под угрозой кризиса доверия, серьезно влияющего на интересы вкладчиков, то НБК может принять на себя управление данным банком [1].

В настоящее время минимальный объем уставного капитала, необходимый для учреждения коммерческого банка, составляет 1 млрд. юаней, для городского кооперативного банка - 100 млн. юаней, для сельского кооперативного банка - 50 млн. юаней. Уставный капитал должен быть фактически внесенным капиталом. Народный банк Китая может регулировать минимальный объем уставного капитала, но только в сторону увеличения вышеуказанных сумм [1].

Банки некоммерческого кредитования, или, как их называют, "политические банки", заняты кредитованием коммерчески невыгодных, но социально значимых программ и объектов. В 1994 году было создано три таких банка: Экспортно-импортный банк, главная задача которого -- финансирование экспорта оборудования; Государственный банк развития, кредитующий наиболее крупные проекты, и Китайский банк развития сельского хозяйства, обслуживающий сельскохозяйственные закупки.

Присутствуют на китайском финансовом рынке и иностранные коммерческие банки, которые сконцентрированы в крупных городах и прибрежных регионах. Их активность регламентирована государственной лицензионной системой со строгими ограничениями в отношении клиентов и видов деятельности, что делает невозможным настоящую конкуренцию между ними и местными банками. Из-за отсутствия значительных объемов деятельности внутри страны их доля на рынке минимальна. Однако, несмотря на существующую систему валютных ограничений, таких факторы, растущее число валютных операций и вступление Китая в ВТО, создают надежду на усиление конкуренции не только в банковском секторе, но и экономике в целом.

Подробнее об особенностях структуры банковской системы Китая можно узнать из приведенной ниже таблицы №1.

Таблица №1. Структура банковской сферы Китая

Еще в 90-е гг. XX в. Банковский сектор КНР представлял собой комплект преимущественно государственных кредитно-финансовых институтов, ориентированных главным образом на потребности принадлежавших государству предприятий. Рыночные механизмы были весьма неэффективными, функции банков - ограниченными. Доля невозвратов долгов от порой весьма убыточных государственных кампаний достигала 40% кредитного портфеля крупнейших банков страны.

После вступления Китая в ВТО в 2001 году банковская сфера заметно активизировалась, так как данный факт обязывал полностью открыть свой банковский сектор для иностранных финансовых институтов. Опасаясь низкой конкурентоспособности отечественных банков, китайский власти провели, в первую очередь, программу реформирования банков "Большой четверки", на долю которых приходилось 70% выданных кредитов в стране [20]. Осуществление реформы предусматривало несколько этапов:

1. Акционирование государственных коммерческих банков;

2. Привлечение в акционерный капитал стратегических иностранных инвесторов;

3. Выход этих банков с первичным размещений своих акций на рынок ценных бумаг.

При этом финансирование долгосрочных государственных программ было передано трем политическим банкам страны (Банк развития Китая, Экспортно-импортный банк Китая, Банк развития сельского хозяйства). Стоит отметить, что государственный контроль за банками "Большой четверки" все еще осуществляется в интересах экономической безопасности КНР.

Вскоре, в 2005-2006 гг. все банки "Большой четверки" прошли листинг на фондовых биржах Гонконга, при этом Промышленный и коммерческий банк Китая, крупнейший из них, осуществил IPO одновременно на биржах Шанхая и Гонконга, выручив в общей сложности 21 млрд долл. В результате чего, Промышленный и коммерческий банк Китая стал вторым по величине банком в мире после американского Citigroup.

Разразившийся кризис 2008 года отсрочил размещение акций Сельскохозяйственного банка Китая. Оно прошло в 2010г., увеличив капитал банка на 22,1 млрд долл. и тем самым поставив новый рекорд по размещению единичного IPO.

В целом реструктуризация и реформирование крупнейших государственных банков Китая упрочило их финансовое положение и оказало существенное позитивное влияние на их деловую активность. Общие размеры активов по данным China Financial Sector Assessment составили в 2010 году 46,9 трлн юаней против 17,3 трлн юаней в 2004, увеличившись в 2,7 раза.

Последовательное открытие банковского сектора КНР для иностранного капитала сопровождалось и другими мероприятиями, направленными на адаптацию деятельности разнообразных национальных кредитно-финансовых институтов к рыночным условиям. В частности, была проведена частичная коммерциализация работы государственных политических банков, в том числе посредствам осуществления ими коммерческого кредитования крупных предприятий в профильных отраслях. Важное значение придавалось объединению и укрупнению небольших, не имеющих надежной ниши на рынке акционерных коммерческих банков. Параллельно этому шло активное расширение деятельности сельских кредитных кооперативов для поддержки аграрного сектора, а также малого и среднего предпринимательства.

В целом, в 2006-2010 гг. общее число банковских институтов в КНР сократилось в 5,5 раза - с 19,7 тыс. до 3,6 тыс. единиц. При этом уровень обеспеченности населения банковскими услугами даже несколько вырос. Отношение банковских активов к ВВП Китая составляло 147,2% в 2005 году, в 2010 - уже 171,3% (см. таблицу №2).

Таблица №2. Некоторые показатели состояния банковского сектора Китая.

Вместе со всеми усилиями властей КНР по оздоровлению и реформированию банковской системы страны принесли свои результаты. На фоне поддержания высоких темпов роста ВВП (в среднем на 10-11% в год) заметно возросли масштабы национального банковского сектора. По данным агентства "Bloomberg" 2010 г. в десятку крупнейших банков по рыночной капитализации входят 4 китайских. Доля "плохих долгов" в общем объеме сократилась с 8,9% в 2005г. до 1,1%. Коэффициент достаточности капитала (отношение собственного капитала основных коммерческих банков Китая к их активам, взвешенным по степени риска) в 2010 году достиг 12%, при этом в международной практике считается удовлетворительным уровень этого показателя в 8%. Коэффициент рентабельности активов в 2010 году составил 1,5%. Другие немаловажные показатели китайской банковской сферы, представленные в динамике 2005-2010 гг., можно увидеть в таблице №3.

Таблица №3. Показатели финансовой устойчивости банков КНР.

За соблюдением различных требований, норм, стандартов ведения банковского дела, а также выявлением рисков следит действующий при Госсовете КНР Комитет по управлению и контролю банковской деятельности (China Banking Regularity Commission), в функции которого, согласно размещенной на их сайте информации, входит:

· Наблюдение за банковскими институтами и регулирование сделок в банковской сфере;

· Защита справедливой конкуренции в банковском секторе;

· Увеличение конкурентоспособности национальных банков;

· Поддержание общественного доверия в банковском секторе;

· Защита интересов вкладчиков и клиентов;

· Выдача разрешений на учреждение иностранных банков в Китае и т.д.

В 2012 году экономика Китая сохранила тенденцию стабильного развития, отмеченную устойчивыми потребительскими запросами, быстрым ростом инвестиционных средств, падением инфляции, стабильной занятостью, а также значительным улучшением средств к существованию. Положение сельского хозяйства в качестве основы экономики еще более укрепилось, а рост промышленного производства, хотя и замедлился, но все еще остается стабильным. К концу 2012 года ВВП Китая достиг отметки в 51,93 трлн юаней (8,44 трлн долларов) с приростом по отношению к предыдущему году - 7,8%.

На конец 2012 года по данным Китайского комитета по регулированию банковского сектора ("CBRC") образуется следующая структура банковского сектора [13, с. 15-21]:

· 2 политических банка и "Банк Развития Китая" ("China Development Bank")

· 5 государственных коммерческих банков (в том числе и центральный банк Китая - "Peoples Bank of China")

· 12 акционерных коммерческих банков

· 144 городских банков

· 337 сельских коммерческих банков

· 147 сельских коммерческих кооперативов

· 1927 сельских кредитных кооперативов

· 1 почтово-сберегательный банк

· 4 фирмы по управлению активами

· 42 иностранных банка

· 67 трастовых компаний

· 150 финансовых компаний

· 20 лизинговых компаний

· 5 брокерских фирм

· 16 компаний по финансированию покупки автомобиля

· 4 потребительских финансовых компаний

· 800 небольших сельских и поселковых банков

· 14 кредитных компаний

· 9 сельских взаимных кооперативов

Общее количество банковских институтов в Китае - 3747 - с общим объемом занятости в 3,362 млн. За 2012 год совокупные активы банковского сектора экономики выросли на 20,3 трлн юаней (17,9%) и составили в общем счете 133,6 трлн юаней (см. рис. 2). При чем на долю 5 государственных коммерческих банков приходится 45% всех активов, на долю 12 акционерных коммерческих банков - 17,6%. Совокупная задолженность банков составила 125 трлн юаней, за 2012 год увеличившись на 17,8% (18,9 трлн).

Рисунок 3. Структура финансовых институтов китайской банковской сферы

Что касается структуры финансовых институтов, то выделяется заметное превалирование банков над другими финансовыми институтами (77%). На втором и третьем месте - фьючерсные и финансовые компании, соответственно занимающие 5% и 4% доли от всех финансовых институтов Китая (см. рис. 3).

В целом, анализ современного состояния банковской системы КНР свидетельствует о важных достижениях за счет реформ, позволивших Китаю эффективно адаптироваться к требованиям глобальной рыночной экономики, минимизировать издержки мирового финансового кризиса. Впрочем, существующие на данный момент риски и проблемы указывают на незавершенность производимых преобразований и позволяют судить о направленности дальнейшего реформирования.

Прежде всего речь идет о расширении каналов и масштабов финансирования сельской экономики, которые с каждым годом увеличиваются. Также стоит принципиально улучшить доступ к кредитным ресурсам для предприятий малого и среднего бизнеса. Этому могло бы способствовать развитие сети малых и средних волостных и поселковых банков. Важное значение имеет рыночное реформирование банковской процентной ставки, предполагающее расширение возможностей коммерческих банков самостоятельно влиять на ее уровень и динамику. Еще далеко не полностью реализованы возможности совершенствования системы корпоративного управления и риск-менеджмента в банковской сфере КНР.

Между тем, стоит отметить удивительно быстрое развитие онлайн-банкинга и упрощения мобильных финансовых сервисов, создающих новую эру "жизни без карт" ("Cardless life") [20].

Глава II. Иностранные банки в банковской системе КНР

2.1 Структура иностранных банков в КНР

На территории Китая ведут активную деятельность иностранные банки, а также их отделения. Традиционно они играют заметную роль в банковской системе Китая. В первые годы существования Китайской Народной Республики всего четырем отделениям зарубежных банков, которые располагались в Шанхае, был предоставлен легальный статус, позволивший им сохранить свое присутствие в стране, впрочем, почти символическое.

Историю формирования современной структуры иностранных финансовых институтов в Китае можно разделить на три этапа [18].

Первый этап ознаменован регистрированием японского коммерческого банка в Пекине - Japan Import and Export Bank в 1979. Именно с этого момента иностранным банкам было разрешено создавать представительства в специальных экономических зонах. Однако банковские представительства могли заниматься только рыночными исследованиями, консалтингом, экономическим анализом, содействием в установлении контактов с китайскими властями, производителями и потребителями, но никак не банковской деятельностью.

Для дальнейшего устойчивого регулирования банковского рынка, китайское правительство выпустило "Положение о администрировании иностранным финансированием банков и китайско-иностранных совместных банковских предприятий в особых экономических зонах" в 1985 году (CBRC, 1985). Эти правила позволяют иностранным банкам открывать филиалы и проводить сделки в иностранной валюте в пяти особых экономических зонах, а именно Шэньчжэнь, Чжухай, Шаньтоу, Сямэнь, и Хайнань. Из-за строгих географических и клиентских ограничений иностранным банкам пришлось установить представительства для сбора информации и выявления возможных инвестиционных перспектив в Китае. Китайское правительство постепенно снимало географические ограничения, позволяя иностранным банкам присутствовать в прибрежных городах за пределами особых экономических зон.

По мере расширения присутствия иностранных банков был отмечен второй этап (1994-2001) банковских реформ в Китае. Иностранные банки, основанные Гонконгом, Японией, США, Нидерландами, Германией, Францией и Таиландом, вышли на китайский рынок в начале 1990-х. Эти события шли вместе с ростом иностранных инвестиций. Впервые Китай предоставил иностранными банками доступ к юаню в деловых целях. Шэньчжэнь был выбран в качестве специальной экономической зоны для проведения сделок иностранными банками в национальной китайской валюте (Renminbi). Кроме того, иностранным банкам, базирующиеся в Шанхае и Шэньчжэне было разрешено проводить сделки в юанях в соседних провинциях Цзянсу, Чжэцзян, Гуандун, Гуанси, и Хунань с 1999 года. Даже несмотря на финансовый кризис 1997-98 гг., иностранный капитал привлекает создание 15 новых иностранных банковских учреждений в Китае между 1998 и 2001 (CBRC, 2007).

Вступление в ВТО и последовавшая либеральная политика открытости банковского сектора миру ознаменовала третий этап (с 2002г. по нынешнее время) развития иностранных банков в Китае. Иностранным банкам в Шанхае, Шэньчжэне, Тяньцзине и Далянь было разрешено проводить бизнес-сделки в национальной китайской валюте. В географическом плане, иностранный банковский сектор в Китае расширился до Гуанчжоу, Чжухай, Циндао, Нанкин и Ухань в 2002 году, а затем и в Цзинань, Фучжоу, Чэнду и Чунцин в 2003 году.

В 2004 году еще в пяти городах - Куньмин, Пекин, Сямэнь, Шэньян и Сиань - было разрешено иностранным банкам проводить бизнес-сделки. Так, с каждым годом, городов, открытых для иностранного банкинга, становилось все больше и больше. К декабрю 2006 года, иностранным банкам было разрешено принимать участие в предоставлении определенных финансовых услуг, в том числе и особого регулирования, ранее доступного только национальным коммерческим банкам. В частности, их стали наравне с китайскими банками указывать в ежегодной банковской статистике. Остальные ограничения доступа на рынок для иностранных банков, которые регламентируют жесткие требования относительно прав собственности, операций и юридических форм были сняты по китайской комиссией по регулированию банковского сектора. Начиная с 2007 года, иностранные банковские операции в Китае вступили на новый этап, где все географические и клиентские ограничения для иностранных банков были ликвидированы. До этого, иностранным банкам разрешалось предоставлять услуги только корпоративным клиентам с вкладами более 1 млн юаней. Вступление в ВТО открыло китайский банковский сектор для иностранных инвесторов, стимулируя возникновение новых иностранных банковских операций в Китае.

Для того, чтобы попасть на китайский банковский рынок, иностранному банку необходимо зарегистрировать на долевой основе дочернюю компанию в Китае (locally incorporated banks), либо создавать полностью подконтрольную иностранному капиталу китайскую компанию (wholly foreign-owned enterprise (WHOE)) [17]. В зависимости от этого, а также от места регистрирования нового банка, различаются и возможности предоставления различных банковских услуг, проведения операций на рынке, особенностей регулирования и т.д.

Также очень важен национальный аспект иностранных финансовых институтов в Китае, так как от того, какую страну банк представляет на арене рыночных услуг Китая, зависит его финансовая деятельность в стране. Например, такие страны как Гонконг, США, Япония больше нацелены на инвестиционные проекты, тогда как страны Европы регистрируют свои представительства для удобства ведения бизнеса своих национальных корпораций.

Иностранные банки в Китае имеют свои штаб-квартиры в более чем 47 странах и регионах, большинство из них из Гонконга, США и Японии, на которые приходилось около 47 процентов от общего объема иностранных банковских учреждений в Китае в 2006 году [15]. Культурно-географическая близость, возможно, способствовала появлению на территории Китая филиалов банков Сингапура, Южной Кореи, Японии и Гонконга.

Иностранные банки этих стран, возможно, последовали за их инвесторами в Китай. Хотя большинство развитых стран установили торговые или инвестиционные связи с Китаем, инвестиционные и торговые компании этих стран удалены от Китая. Поэтому, скорее всего, странам-партнерам выгоднее и надежнее осуществлять сделки через свои национальные банки.

Иностранные банковские учреждения высоко сконценрированы в отдельных китайских городах. Шанхай и Пекин являются самыми благоприятными местами из-за различных географических преимуществ, таких как стратегический характер банковского рынка, информационные экстерналии и близость к центральному банку. Также иностранные финансовые организации располагаются в Шэньчжэнь и Гуанчжоу, а затем Сямынь, Тяньцзинь, Далянь, Циндао и Сучжоу. Иностранные банки также нацелены на некоторые внутренние города, включая Сиань, Чэнду, Чунцин, Куньмин, как старо основанные промышленные центры (рис. 4).

Территориальная структура представительств, филиалов и отделений иностранных банков различна. Представительства (representative offices), чья задача состоит в сборе информации и поиске перспектив в бизнесе, в большей степени сконцентрированы в Пекине, Шанхае и Гуанчжоу. Иностранные банки могут извлечь выгоду из информационных внешних эффектов, располагаясь рядом с Народным банком Китая. Большое количество иностранных банков учреждается в районах концентрации предприятий с иностранными инвестициями. Так, доля иностранных банков, действующих в районе Шанхая, составляет 43% общих активов иностранных банков в Китае, 45% кредитов и 40% депозитов в валюте. Иностранные банковские институты и дочерние компании, занимающиеся сделками в национальной и зарубежной валюте, рассредоточены вдоль развитых прибрежных городов. С начала периода открытости, дельта реки Янцзы стала излюбленным регионом для иностранных банков. Таким образом, иностранные банки, расположенные в Шанхае, обслуживают и огромный участок прибрежной зоны, и более удаленные примыкающие к реке районы.

Что касается региональной дифференциации дочерних компаний иностранных компаний, то для наглядности была построена карта "Региональной дифференциации иностранных банков Китая" (рис. 5). В качестве используемых данных были отобраны 42 национальных банка стран, имеющих наибольшее влияние и распространение в Китае. В частности, многие из этих зарегистрированных дочерних компаний (locally incorporated banks) имеют право на совершение сделок в национальной китайской валюте. Как видно, достаточно трудно определить тенденцию региональной дифференциации, так как страны-учредители не отличаются особой концентрацией в каком-либо регионе мира. Однако стоит отметить сильное влияние на банковскую сферу Китая его юго-восточных соседей, а именно: Японии, Тайваня, Гонконга, Сингапура и с недавнего времени Малайзии. Также среди важных участников банковской сферы Китая выделяется Западная Европа, особенно Великобритания, владеющая двумя крупнейшими иностранными банками в Китае, а также Франция, Швейцария, Германия. Крупнейшим по количеству представительств своих банков в Китае остается США (5 банков). Крупнейшим по количеству сотрудников, занятых в иностранных банках своей страны-учредителя является Великобритания - 12760 (на конец 2013).

2.2 Особенности функционирования иностранных банков

По утверждению китайской печати, если обычно отделения иностранных банков начинают приносить прибыль с шестого года своей деятельности, то в Шанхае, как правило, отделение банка становится прибыльным уже на третий год, а в Гуанчжоу даже на второй. Прибыльность отделений иностранных банков в Китае снижает взимание с них налога на хозяйственную деятельность (5%), как правило, не применяемого в мировой практике. Все это объясняет с финансовой точки зрения привлекательность китайского банковского сектора для иностранных финансовых институтов [22, с. 7-14].

Наряду с коммерческими банками с конца 1992 г. в Китае стали создавать свои представительства и отделения крупных инвестиционных банков и банковских групп (SalomonBrothers, MerrillLynch, MorganStanley, и другие). Их цель - финансирование крупных проектов инфраструктуры в Китае.

К концу 90-х гг. иностранными финансовыми структурами на континентальном Китае было учреждено 178 операционных финансовых организаций. В том числе 146 филиалов иностранных банков, 13 зарегистрированных в местных органах банков (шесть независимых банков, семь совместных банков); семь зарубежных финансовых компаний, 11 зарубежных страховых компаний и одна совместная инвестиционная компания и их количество продолжает увеличиваться [13, с. 43]. С каждым годом их становится все больше и больше. На конец 2012 года общее количество филиалов, представительств и дочерних совместных компаний установилось в размере 412 финансовых институтов (рис.6).

К 2000 г. общий капитал иностранных банков в. Китае составлял около 40,0 млрд. долл., что составляет соответственно 2,58% всего финансового капитала континентального Китая и 16,4% валютного капитала финансовых структур. Приход иностранных банков принес не только капитал, но что еще более важно, принес передовые финансовые продукты и опыт управления. Углубляющаяся интеграция страны с мировой экономикой предопределяет неизбежность более широкого открытия финансового сектора Китая для иностранных финансово-кредитных учреждений.

Хоть и иностранные банки продолжают сохранять небольшую долю рынка в банковской сфере Китая, они расширяют спектр своих услуг, охватывают все большую территорию, увеличивают количество персонала, уделяют большое внимание инвестициям. Многое зависит от направленности экономических реформ Китая, но вступление в ВТО и дальнейшая политика открытости сглаживает и упрощает возможные пути их дальнейшего развития.

На конец 2012 года представляется следующая структура иностранных банков в Китае:

· 42 зарегистрированных в Китае иностранных дочерних компаний (locally incorporated banks);

· 95 филиалов иностранных банков (branches);

· 275 представительств иностранных банков (representative offices).

Эти 412 иностранных финансовых института располагаются в 59 городах 27 провинций.

На конец 2012 года, 37 зарегистрированных дочерних компании иностранных банков и 54 филиала иностранных банков имеют возможность проводить бизнес-сделки в юанях. Только тридцати из первой группы и двадцати пяти из второй разрешено заниматься производными сделками, только 6-ти из первой группы разрешено выпускать облигации в национальной китайской валюте, и всего три зарегистрированные в Китае дочерние компании иностранных банков имеют право выпускать на территории страны кредитные карты.

Совокупные активы иностранных банков выросли на 10.6% в 2012 году и составили 23,8 млрд юаней (рис. 7). Как видно из диаграммы, процент от совокупных активов падал в 2008-2009 гг. во время финансового кризиса, и также сейчас в 2013 году предполагается очередное падение в преддверии нового кризиса. Это объясняется в первую очередь тем, что Китайский банковский сектор, несмотря на эпоху открытости, не настолько сильно интегрировался в мировую экономику, чтобы ощущать глобальные эффекты [16, с. 6].

Рост активов также, предполагается, замедлится в 2013 году. Только 13 из 33 опрашиваемых респондентов иностранных банков в Китае предсказывали рост активов более 10% в год. Несмотря на пессимистичную обстановку, есть специалисты, ожидающие ежегодный прирост активов в 20%, то есть удвоение всех совокупных активов иностранных банков к 2016 году [15, с. 30].

Что касается отдельных иностранных банков, самым старым и на нашейный год самым крупным иностранным банком, зарегистрировавшимся в китайской банковской сфере является второй по рыночной капитализации в мире банк английского финансового агломерата HSBC Corp., создавший дочернюю компанию на территории Шанхая - HSBC Corp China. В рейтинге китайских банков в стране он находится на 20 месте по капиталу первого порядка (3,94 млрд долл.) и на 30 по активам (47,46 млрд долл.). Также в 50-ку самых крупных банков по капиталу первого порядка входят английский филиал Standard Chartered Bank China, гонконгский Bank of East Asia (China) и два японских филиала банков Sumimoto Mitsui и Mizuho Corporate (29,30,43 и 49 места соответственно). По активам из названных банков, кроме HSBC, попали только Bank of East Asia (China) и Standard Chartered Bank China (32,9 и 26,8 млрд долл. соответственно). Для наглядности, в нижерасположенных таблицах (рис. 8 и 9) первые пять крупнейших банков Китая показаны внемасштабно, а иностранные банки выделены красным.

Рисунок 8. Топ-50 банков по капиталу первого порядка (млн долл.) - 2013г

Рисунок 9. Топ-50 китайских банков по активы (млн долл.) - 2013г

Капитал первого порядка - часть капитала банка, включающая капитал, сформированный за счет обыкновенных акций и бессрочных привилегированных акций, а также накопленную нераспределенную прибыль и публикуемые резервы. Этот показатель лучше отражает ликвидность активов банка, следовательно, тот факт, что по капиталу первого порядка иностранные банки занимают более высокие позиции, делает их более привлекательным для вкладчиков, чем отечественные банки. Однако из таблиц можно сделать вывод, что, в плане конкурентоспособности иностранных банков, речь идет только о средних и малых банках, так как разница между капиталом первой десятки китайских банков и второй десятки колоссальна. Конечно, стоит учитывать тот факт, что конкурировать с банками "Большой четверки" в ближайшее десятилетие иностранным банкам не представляется возможным. Однако, несмотря на такое обилие крупных, средних и небольших китайских банков, за счет уникальности своего развития и инновационных решений, иностранные финансовые компании занимают прибыльные ниши в китайском банковском секторе.

Сейчас, позиции иностранных банков в Китае остаются надежными, и они в состоянии справится с неизбежными и фундаментальными изменениями. Сейчас многие ТНК и большие китайские корпорации расширяются, все большее внимание уделяя интернациональным сделкам, что, несомненно, увеличивает приток китайских клиентов в иностранные банки. Однако, из-за уникальности китайской экономики, иностранным банкам сложно определять прибыльность долгосрочных предприятий и делать прогнозы. Поэтому прибыль в основном определяется степенью стратегического риска и своевременным откликом на изменение экономической ситуации в стране. В связи с этим появляется две стратегии, по которых обычно развиваются иностранные банки в Китае: поддерживать стабильность и следить за изменениями "китайской" стратегии или исследовать разнообразие рыночных условий и пытаться занять новую нишу. В последнем случае многие иностранные банки видят свои пути развития в следующих категориях [11] [22, с. 18-21]:

· Предоставление большего пакета услуг для малого и среднего бизнеса. Для банков, имеющих возможность проводить операции в юанях, это огромный и неизведанный потенциал;