1.4 Лицензирование биржевой деятельности

Лицензирование деятельности фондовых бирж и фондовых отделов товарных и валютных бирж является способом контроля государства за соблюдением фондовыми биржами и фондовыми отделами бирж требований законодательства, предъявляемых к их организационно-правовому статусу, отношениям биржи с ее членами и их представителями на бирже, регламенту деятельности и квалификации персонала биржи и преследует цель предупреждения случаев появления на рынке ценных бумаг фондовых бирж и фондовых отделов бирж, которые по основным параметрам своей деятельности не отвечают требованиям Положения о выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР, утвержденного постановлением Правительства Российской Федерации от 28 декабря 1991 года N 78 и действующего законодательства Российской Федерации. [13]

Лицензирование биржевой деятельности на рынке ценных бумаг осуществляется Министерством финансов Российской Федерации.

Фондовые отделы, как структурные подразделения, могут быть созданы при товарных и валютных биржах, имеющих лицензии Государственного комитета Российской Федерации по антимонопольной политике и поддержке новых экономических структур на право биржевой деятельности и отвечающих требованиям VI раздела Положения о выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР, утвержденного постановлением Правительства Российской Федерации от 28 декабря 1991 г. N 78.[14. C. 225]

Квалификационные требования к персоналу фондовых бирж устанавливаются Положением об аттестации специалистов инвестиционных институтов и фондовых бирж на право совершения операций на рынке ценных бумаг.

Обязательной аттестации подлежат следующие категории служащих биржи:

исполнительные директора биржи (управляющий и заместители управляющего фондовым отделом);

руководители комиссии, палат и подразделений биржи (фондового отдела биржи), непосредственно обеспечивающих соблюдение биржевых правил совершения операций с ценными бумагами;

служащие биржи, работающие в торговом зале (за исключением технических исполнителей).

Лицензии на право биржевой деятельности на рынке ценных бумаг не имеют ограничения по сроку действия.

Для получения лицензии фондовая биржа или фондовый отдел биржи должны представить в Министерство финансов Российской Федерации следующие документы:

заявление (в произвольной форме) на получение лицензии за подписью руководства биржи;

прошитые, нотариально заверенные: копия свидетельства о государственной регистрации и 2 экземпляра копии устава биржи;

для товарных, валютных и иных бирж: нотариально заверенная копия лицензии на право биржевой деятельности, выданная Государственным комитетом Российской Федерации по антимонопольной политике и поддержке новых экономических структур;

2 экземпляра копии Правил совершения операций с ценными бумагами на фондовой бирже, прошитые и удостоверенные печатью и подписью руководства биржи (два экземпляра);

копии квалификационных аттестатов сотрудников фондовой биржи, выданных Министерством финансов Российской Федерации;

копию платежного поручения об уплате единовременного сбора за выдачу лицензий.[15. C. 265]

Устав фондовой биржи (Положение о фондовом отделе биржи) или Правила совершения операций с ценными бумагами на фондовой бирже должны обязательно содержать следующие положения:

гласное и публичное проведение торгов;

заключение биржевых сделок только в помещении фондовой биржи;

регистрация сделок и доведение информации о них (включая информацию о цене сделки) до участников биржевых торгов в ходе биржевого собрания;

необходимость публикации данных о ценных бумагах, допущенных к котировке на данной бирже (фондовом отделе биржи);

необходимость предотвращения неравноправного положения членов биржи, эмитентов и инвесторов;

необходимость предотвращения недобросовестных сделок, не основанных на принципах справедливой и равноправной торговли и ущемляющих интересы инвесторов;

запрет наемным служащим биржи прямо либо косвенно использовать или передавать конфиденциальную информацию другим лицам для осуществления операций с ценными бумагами, а также для целей личного инвестирования;

квалификационные требования к членам биржи, а также к их сотрудникам; порядок приема в члены биржи и исключения из числа членов биржи;

права и обязанности членов биржи;

порядок разрешения споров между членами биржи, а также между биржей и ее членами, членами биржи и их клиентами, членами биржи и их служащими, а также право апелляции по таким спорам;

порядок избрания руководящих органов фондовой биржи (фондового отдела биржи) и осуществления ими своих функций;

механизм контроля с стороны фондовой биржи за соблюдением членами фондовой биржи Устава и Правил совершения операций с ценными бумагами;

правила допуска ценных бумаг к торговле на фондовой бирже (фондовом отделе биржи), а также правила исключения ценных бумаг из торговли на фондовой бирже (фондовом отделе биржи);

порядок и источники финансирования деятельности биржи;

порядок регистрации и оформления биржевых сделок;

размер и правила взимания биржевых сборов;

порядок уплаты налога на операции с ценными бумагами;

порядок сверки расчетов по заключенным сделкам.

Министерство финансов Российской Федерации может отказать бирже в выдаче лицензии на право биржевой деятельности с ценными бумагами, если устав фондовой биржи.

Лицензия выдается при отсутствии претензий по представленным документам. Документы рассматриваются в срок, не превышающий 45 дней с даты получения их Министерством финансов Российской Федерации.

При наличии претензий к документам Министерство финансов Российской Федерации доводит до сведения руководства биржи мотивированный отказ в выдаче лицензии в письменном виде.

При повторном представлении документов на получение лицензии единовременный сбор уплачивается биржей повторно.

В ходе контроля за использованием лицензии на право биржевой деятельности на рынке ценных бумаг Министерство финансов Российской Федерации имеет право затребовать любые, не являющиеся конфиденциальными, документы, связанные с деятельностью фондовой биржи либо фондового отдела биржи, а также осуществлять проверки деятельности фондовой биржи (фондового отдела биржи) на месте.[16]

Лицензия на право биржевой деятельности фондовой биржи может быть приостановлена или отозвана в следующих случаях:

отказа фондовой представить необходимые документы, затребованные Министерством финансов Российской Федерации;

отказа фондовой биржи выполнить требования по устранению недостатков, выявленных Министерством финансов Российской Федерации;

несоблюдения биржей либо отдельными членами биржи требований VI раздела Положения о выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР, утвержденного постановлением Правительства Российской Федерации от 28 декабря 1991 г. N 78;

изменения Устава фондовой биржи и Правил совершения операций с ценными бумагами без последующей регистрации в Министерстве финансов Российской Федерации;

лишения всех служащих фондовой биржи квалификационных аттестатов либо истечения срока действия квалификационных аттестатов всех служащих фондовой биржи (фондового отдела биржи).[17. C. 344-347]

Таким образом, по результатам исследования сущности понятия «фондовая биржа» можно сделать вывод о том, что Фондовая биржа - это организованный рынок для торговли стандартными финансовыми инструментами, создаваемый профессиональными участниками фондового рынка для взаимных оптовых операций.

На биржевом рынке процесс обращения ценных бумаг организуется высококвалифицированными специалистами, он имеет развитую биржевую инфраструктуру; торговля на нем происходит с соблюдением требований законодательства. Биржа устанавливает правила допуска ценных бумаг к торговле и исключения их из биржевого списка, разрабатывает порядок разрешения споров между членами биржи, посредниками в сделках и их участниками. Все биржевые сделки заключаются только в помещении биржи с обязательной их регистрацией и доведением информации до участников торгов.